Файл: КРЕДИТ ЛОМБАРДОВ.pdf

Необходимо отметить, что итоговые оценки получены с учетом как значений показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозные значения на последующий год. Итоговый балл финансового состояния, сочетающий в себе анализ финансового положения и результаты деятельности организации, по шкале рейтинга это удовлетворительное состояние (B).

Рейтинг "B" отражает удовлетворительное финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения, либо близки к норме. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).

В приведенной ниже таблице рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994; к настоящему моменту распоряжение утратило силу, расчеты приведены в справочных целях).

Таблица 8

Определение неудовлетворительной структуры баланса

Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2018 года по 31.12.2018 г. Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) по состоянию на 31.12.2018 оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,64) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.

Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле (применительно к ООО «Ломбард-Кристалл» взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):

Z-счет = 6,56T₁ + 3,26T₂ + 6,72T₃ + 1,05T₄ 

Таблица 9

Прогноз банкротства

Для ООО «Ломбард-Кристалл» значение Z-счета на 31.12.2018 составило 1,74. Это означает, что ООО «Ломбард-Кристалл» находится в зоне риска, существует некоторая вероятность банкротства. В тоже время, необходимо отметить очень условный характер данного показателя, по результатам которого не следует делать однозначный вывод, а необходимо провести более глубокий анализ финансового состояния организации.

3 Проблемы и перспективы ломбардного бизнеса в РФ

3.1 Проблемы развития ломбардного бизнеса в РФ

Около 90% ломбардов ювелирные, потому в свое время было принято решение, что разделение полной стоимости кредита не нужно. Но, теперь участники рынка на этом стали настаивать: некоторые товары требуют определенных условий хранения – например, шубы хранятся в холодильниках, поэтому логично, чтобы полная стоимость кредита на них и на технику была немного выше.

По состоянию на 17.01.2020 г. Государственный реестр ломбардов включает в себя 3584 ломбарда, из них^[10]:

действующим являются 3083;

1. Находится в процессе реорганизации в форме присоединения к другому юридическому лицу - 2;
2. Находится в стадии ликвидации - 357;
3. Регистрирующим органом принято решение о предстоящем исключении юридического лица из егрюл (наличие в егрюл сведений о юридическом лице, в отношении которых внесена запись о недостоверности);
4. Регистрирующим органом принято решение о предстоящем исключении юридического лица из егрюл (недействующее юридическое лицо) – 65;
5. Юридическим лицом принято решение об изменении места нахождения – 4;
6. Юридическое лицо находится в процессе реорганизации в форме преобразования – 2;
7. Юридическое лицо находится в процессе реорганизации в форме присоединения к другому юридическому лицу – 6;
8. Юридическое лицо находится в процессе реорганизации в форме присоединения к нему других юридических лиц – 4;
9. Юридическое лицо находится в процессе уменьшения уставного капитала 1.

В действительности же работает 3584 ломбарда, их совокупный кредитный портфель сейчас достигает 40 млрд руб., указано в проекте дорожной карты. 

Дорожная карта предусматривает объединение двух документов в один – залогового билета и договора потребительского займа. Также ЦБ может расширить перечень видов деятельности – ломбардам позволят сдавать помещения в аренду и оказывать агентские услуги (продавать страховки и заниматься денежными переводами).

Кроме того, регулятор готов продлить рабочий день ломбардов на два часа – до 22.00.

Ограничение по времени должно было препятствовать скупке краденого, однако ломбарды еще в 2014 г. представляли в ЦБ убедительную статистику, которая свидетельствует о чистоте их бизнеса: правоохранительные органы изымают из всех ломбардов до 0,2% залогов от портфеля в среднем по России (исследование проводилось несколькими профобъединениями с выборкой 2000 компаний). Сами ломбарды настаивали на круглосуточной работе.

Наиболее острые вопросы для ломбардов остались за рамками дорожной карты. С 1 июля 2019 г. ломбардам предстоит внедрить технологии контрольно-кассовой техники в режиме онлайн, а через два года ломбарды должны будут начать сдавать отчетность по МСФО.

Все это повлечет колоссальные операционные издержки, что пагубно отразится на маленьких игроках, которые будут вынуждены уйти в тень или покинуть рынок. Скорее всего, мероприятия, предусмотренные дорожной картой, лишь замедлят переток ломбардов в тень.

Кредитный портфель всего ломбардного рынка, единственного из всех финансовых организаций, почти не растет, на конец II квартала он составил 36,2 млрд рублей. В масштабах финансовых организаций России это копейки. В то время как именно ломбард – самый доступный инструмент быстрого недорогого кредитования для всех слоев общества. Большая часть работает в эконом-сегменте, и сумма займа здесь составляет 2-5 тыс. рублей, премиальные же заведения принимают эксклюзивные вещи и авто с чеком в сотни тысяч рублей.

Основным препятствием на пути существования ломбардов стал, как ни странно, призванный содействовать развитию этого рынка Банк России. В стремлении довести сегмент до блеска, как говорится, с водой выплеснули и ребенка: унификация требований без дифференциации размера, расположения и возможностей бизнеса, как через сито, просеяло семейный бизнес, небольших предпринимателей, расчистив дорогу для гигантов – федеральных компаний.

В результате часть рынка ушла в тень, «переобулась» в скупки и комиссионки, другие вовсе сменили сферу своих интересов. Рентабельность отрасли колеблется на уровне 4%, возможности распилов, откатов и прочих интересных схем здесь практически нет, людям и капиталу приходится уходить. В ближайшей перспективе – туманная маркировка ювелирных изделий, переход на Единый план счетов и формат отчетности XBRL, государственный реестр ломбардов (по сути, лицензирование деятельности), ужесточение требований к руководящему составу, информационной безопасности и операциям с наличностью.

И все это на фоне падающей ставки процента. Уже сейчас ставка по займам в самых высокодоходных регионах не превышает 12%, в низкодоходных – 5-7% в месяц. А нелегальных кредиторов тем временем становится все больше, и борьба с ними напоминает борьбу с ветряными мельницами. Вот и борьба с отмыванием доходов часто ведется не там, где надо. Пока в квартирах полковников полиции копятся миллиарды, равные трети портфеля всех ломбардов России, малый бизнес вынужден следить за поведением владельцев колечек и цепочек в целях противодействия отмыванию доходов и финансирования террористов, тратя на это значительную часть своих ресурсов^[11].

Таким образом, по состоянию на 17.01.2020 г. Государственный реестр ломбардов включает в себя 3584 ломбарда, их совокупный кредитный портфель сейчас достигает 40 млрд руб., указано в проекте дорожной карты.

С 1 июля 2019 г. ломбардам предстоит внедрить технологии контрольно-кассовой техники в режиме онлайн, а через два года ломбарды должны будут начать сдавать отчетность по МСФО.

Все это повлечет колоссальные операционные издержки, что пагубно отразится на маленьких игроках, которые будут вынуждены уйти в тень или покинуть рынок. Скорее всего, мероприятия, предусмотренные дорожной картой, лишь замедлят переток ломбардов в тень.

3.2 Перспективы ломбардной деятельности в РФ

Ключевое изменение, которое ЦБ готовит для рынка, – дифференцированный надзор. Регулятор планирует смягчить надзор за малыми ломбардами, они будут сдавать лишь часть отчетности и только раз в полгода, а кроме того, платить меньше штрафов, следует из документа^[12].

 Послабления регулятора могут помочь остановить переток ломбардов в теневой сектор: по оценке двух ассоциаций – Национального объединения ломбардов и Региональной ассоциации ломбардов, сейчас не менее 20% ломбардов получили статус комиссионных магазинов.

Теневые ломбарды часто называются скупкой: человек закладывает вещь не по договору займа, а по договору купли-продажи, организация выходит из-под зоны действия ЦБ и применяет упрощенную систему налогообложения^[13]. Цель регулятора – не допустить дальнейшего перехода рынка в тень, говорит один из участников совещания по ломбардному рынку в ЦБ.

 Кроме того, ЦБ намерен увеличить лимит оценки невостребованной вещи для ее реализации без проведения торгов, следует из проекта (цифры регулятор не раскрывает). Сейчас лимит составляет 30 000 руб., есть понимание, что сумма может вырасти в 10 раз, говорят сотрудники двух отраслевых ассоциаций. Регулятор также планирует ввести градацию полной стоимости кредита (ПСК) исходя из срока займа и вида залогов (ювелирные изделия, бытовая техника и электроника, а также одежда и антиквариат). Сейчас ПСК одинакова для всех видов залогов, кроме автомобилей.

Еще одно запланированное нововведение – отмена обязательной инкассации для ломбардов. Компании сейчас часто не инкассируют возвращенные займы и начисленные проценты, а используют их для выдачи новых займов, хотя инструкции ЦБ требуют инкассации для всех поднадзорных в рамках борьбы с терроризмом, объясняет участник обсуждения в ЦБ.

Взамен регулятор обяжет ломбарды вступить в реестр, из которого он сможет их исключать за неисполнение предписаний. Формально реестр существует, но сейчас ликвидация ломбардов происходит в судебном порядке, поправки в закон позволят регулятору самостоятельно прекращать деятельность ломбардов.