Файл: Основные условия получения и погашение кредитов, предоставляемых Банком России.pdf

Банк России в качестве обеспечения принимает векселя, которые соответствуют определенным критериям:

-вексель оформлен с соблюдением законодательства Российской Федерации, а также стандартов выдачи и погашения векселей, которые утверждены саморегулируемыми организациями участников вексельного рынка, которые заключили с Банком России соглашение о взаимодействии, и вексель не включен данными организациями в перечень ценных бумаг, которые выбыли из законного владения. Данные перечни публикуются саморегулируемыми организациями участников вексельного рынка, которые заключили договор с Банком России соглашение о взаимодействии;

-все надписи, которые присутствуют на векселе должны быть на русском языке;

-вексель является простым;

-вексель выписан в рублях или в одной из иностранных валют, перечень которых установлен нормативным актом Банка России;

-вексель имеет срок платежа «на определенный день» или «по предъявлении, но не ранее и не позднее»;

-в соответствии с положением Банка России вексель отнесен к 1или 2 категории качества;

-срок платежа по векселю наступает не раньше, чем через 30 календарных дней после наступления срока возврата кредита Банку России;

-организация-резидент Российской Федерации является векселедателем;

-вексель не обременен другими обязательствами банка- заемщика, в отношении векселя отсутствуют споры и требования в установленном порядке;

-банк-заемщик должен являться собственником векселя;

-вексель не должен содержать оговорок об исключении ответственности векселедателя за платеж по векселю или оговорки, которая исключает право банка-заемщика передать вексель по индоссаменту Банка России.

Следует отметить, что кредит, выданный Банком России признается обеспеченным при определенных условиях:

- стоимость векселей, прав требования по кредитным договорам рассчитывается в национальной валюте;

- сумма основного долга по кредиту (вексельная сумма), которая указана в иностранной валюте, будет пересчитана в рубли исходя из курса соответствующей иностранной валюты к национальной валюте, обусловленной в кредитном договоре. Следует отметить, что если указанный курс не обусловлен в векселе, то тогда пересчет производится исходя из установленного Банком России официального курса соответствующей иностранной валюты к национальной;

- коммерческий банк, который выступает поручителем по кредиту от Банка России соответствует определенным критериям, а также сумма поручительства банка-поручителя равна сумме требований Банка России по договору на предоставление кредита или превышает данную сумму.

Право требования по кредитному договору, которое передается банком-заемщиком в обеспечение по кредиту Банка России, кредитный договор, которым удостоверяется указанное право, а также кредит, который предоставлен в соответствии с указанным договором, должны соответствовать определенным критериям:

-кредитный договор должен быть заключен с соблюдением законодательства Российской Федерации между организацией- резидентом Российской Федерации и банком-заемщиком;

-кредитный договор не содержит ограничений на переход прав требований кредитора к другому лицу без согласия заемщика;

-сумма основного долга по кредиту выражена в рублях или иностранной валюте, перечень которых установлен нормативным актом Банка России;

-право требования по кредитному договору не обременено иными обязательствами банка, который выступает в роли заемщика, в отношении указанного права требования отсутствуют споры предъявленные в установленном порядке требования.

Список ценных бумаг, которые пригодны для обеспечения вышеперечисленных кредитов определяет Совет директоров Банка России.

Ломбардный список ценных бумаг состоит из агрегированных групп облигаций.

Стоит отметить, что с 1 января 2018 года для облигаций субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, а также облигации юридических лиц - резидентов Российской Федерации, не являющихся кредитными организациями, минимальное значение кредитного рейтинга выпуска(эмитента) устанавливается на уровне не ниже «A(RU)» / «ruА» по классификации кредитных рейтинговых агентств АКРА(АО)/АО «Эксперт РА» соответственно. Более подробно национальная рейтинговая шкала RAEX( Эксперт РА) представлена в таблице 2 (приложение 3).

Оценка кредитоспособности данных эмитентов, а также кредитного качества данных облигаций, условия их размещения и обращения учитываются при принятии решения о включении указанных облигаций в Ломбардный список Банка России.

Стоит отметить, что решение о повышении минимального уровня кредитного рейтинга для облигаций, которые включены в Ломбардный список не распространяется на ценные бумаги, которые были включены в данный список до 1 января 2018 года.^[5]

1.2 АНАЛИЗ РЫНКА КРЕДИТОВ, ПРЕДОСТАВЛЯЕМЫХ БАНКОМ РОССИИ

Одной из основных функций Банка России является то, что он является кредитором последней инстанции для кредитных организаций.

Банк формирует систему рефинансирования кредитных организаций, включая определения порядка и условий кредитования. Тем самым регулирует ликвидность банковской системы страны.

Виды кредитов Банка России: внутридневные; овернайт; ломбардные кредиты; кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами.

На рисунке 2 представлена динамика внутридневных кредитов.

Рисунок 2. Объем предоставленных внутридневных кредитов

в период 2009-2020 года

С 2009 по 2014 годы хоть и наблюдается сокращение кредитных организаций, но заметно увеличивается объем внутридневных кредитов. Это связано с тем, что банки самостоятельно не справляются с проблемами банковской ликвидности и ежедневно прибегают к заимствованию.

Согласно данным Банка России, до 2014 года наблюдался постоянный рост объема предоставляемых внутридневных кредитов, наибольшее значение было достигнуто в 2014 году и составило 60 742 863,41 млн. рублей. С начала 2015 года объем выданных внутридневных кредитов стал сокращаться и за два года снизился до 43 703 462,16 млн. рублей. Но в 2018 году вновь преодолел отметку в 68 триллионов рублей, с 2019 года наблюдается снижение объема внутридневных кредитов.

Далее рассмотрим другой краткосрочный инструмент кредитования коммерческих банков – кредиты «овернайт» (рисунок 3).

Рисунок 3. Задолженность кредитных организаций по кредитам «овернайт» на начало операционного дня (млн. руб.).

Исходя из данных рисунка 3 видно, что спрос на данный вид кредитования значительно увеличился в мировой финансовый кризис 2009 года. С 2009 до 2013 года объем предоставленных кредитов овернайт сокращался, так как данный вид кредита выдается кредитной организации в конце дня на сумму непогашенного внутридневного кредита, можно предположить, что ликвидность заемщиков была достаточно высока, и ему не приходилось брать данный вид кредита.

В 2014 году в банковской системе Российской Федерации начался кризис, в связи с этим ликвидность банков упала, и как видно на рисунке 3 кредитные организации стали наиболее часто прибегать к кредитам овернайт. В 2018 году ситуация нормализовалась, так как Россия вышла из кризиса и встала на период восстановления. С 2019 года снова начался кризис.

Динамика, отраженная на рисунке 4 показывает текущий профицит ликвидности на рыке банковской ликвидности.

На основе представленных данных на рисунке 4 видно, что нет определенной тенденции роста объемов предоставленных ломбардных кредитов. За период с 2009 года по 2020 год наибольшее значение достигалось в 2009 году. Стоит отметить, что существенные изменения по сравнению с предыдущими годами произошли в 2015 году. В этом году объем выданных ломбардных кредитов составил 238 627,1 млн. рублей, что в 2 раза больше чем в 2014 году, об этом свидетельствуют последствия валютного кризиса 2014 года. Стоит отметить, что в 2019 и 2020 году также произошло резкое падание объема выданных ломбардных кредитов.

Рисунок 4. Задолженность кредитных организаций по ломбардным кредитам на начало операционного дня (млн. руб.)

На рисунке 5 видно, что с 2010 года по 2013 год происходил медленный рост объема выданных кредитов под залог векселей и прав требования по кредитным договорам или поручительствам кредитных организаций, который к 2013 году составлял 1 904 104,42 млн. рублей.

Относительно динамики, показанной на рисунках 4 и 5 стоит отметить, что ситуация с ликвидностью в российских банках в первой половине 2014 года была достаточно напряженной. Это связано с сокращением объема обращающихся на рынке ценных бумаг, которые банки использовали для получения ломбардных кредитов Банка России или операций РЕПО (кредиты под залог имущества или ценных бумаг, обладающих рыночной стоимостью. В связи с этим стали пользоваться популярностью более долгосрочные дорогие кредиты Банка России. Если у коммерческих банков начнут иссякать средства для залогового обеспечения, это может стать еще большей проблемой, учитывая, что при сокращении возможностей заимствований за рубежом зависимость банков от денег Банка России серьезно выросла и продолжает расти.

Рисунок 5. Объем предоставленных кредитов, обеспеченных активами или поручительствами.

Коммерческий банк может использовать активы, которые указаны в положении ЦБР 04.08.03 № 236-П для получения кредита. А также права требования по кредитным договорам, векселя согласно положению Банка России от 12 ноября 2007 года № 312-П.

К началу 2014 года произошел резкий рост данной величины в 6,3 раза. Это объясняется санкционным ограничением доступа крупнейших государственных банков России к рынкам капитала ЕС с середины 2014 года, а также дефицитом ликвидности банковской системы, связанным, в том числе, с существенной девальвацией рубля во второй половине года.

Рисунок 6. Объем предоставленных кредитов, обеспеченных золотом.

Когда у коммерческих банков наступают проблемы с банковской ликвидностью, Банк России вынужден вводить различные инструменты для поддержания стабильной ситуации в экономике. Так произошло и с золотом. Но позже данный инструмент был изъят, так как оказался невостребованным.

В 2016 году после кризисных явлений 2014 года ситуация на рынке улучшилась, возник структурный профицит ликвидности. Потребность кредитных организаций в привлечении ликвидности оказалась невелика и как оказалось может быть удовлетворена в рамках других операций рефинансирования. Об этом свидетельствует длительное отсутствие задолженности по кредитам.

Данное решение Банка России не повлияет на его возможности по поддержанию краткосрочных ставок межбанковского рынка вблизи ключевой ставки Банка России.

Золото достаточно стабильный инструмент и не приносит сверхдоходов в краткосрочной перспективе, а также возникают различные проблемы с транспортировкой, хранением и охраной данной инструмента.

В заключении стоит отметить, что наиболее востребованными являются внутридневные кредиты, которые покрывают кассовые разрывы корреспондентских счетов кредитных организаций. Популярность данного вида рефинансирования обосновывается его безвозмездностью для заемщиков.

Второе место по объему предоставленных средств занимают кредиты, обеспеченные активами или поручительствами. Причиной этого является то, что условия данного вида кредитования доступны большему количеству кредитных организаций.

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТОВАНИЯ БАНКОМ РОССИИ

2.1 УСЛОВИЯ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТОВ БАНКОМ РОССИИ

В настоящее время рефинансирование кредитных организаций осуществляется Банком России на основании Указания Банка России от 22.05.2018 г. «О форме и условиях рефинансирования кредитных организаций под обеспечение» (далее Указание № 4801-У) о предоставлении кредитов под обеспечение. Указанием № 4801-У определён общий порядок осуществления операций по предоставлению и погашению кредитов Банка России, обеспеченных ценными бумагами или нерыночными активами по договорам с учетом возможности электронного документооборота, направленного участником информационного обмена ^[6].