Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Сущность, функции и классификация финансовых ресурсов коммерческого предприятия).pdf

Как показывают данные таблицы, за отчетный период, коэффициенты финансовой устойчивости были на уровне или чуть ниже нормативных значений, как и с показателями платежеспособности по многим показателям наблюдается их положительная тенденция изменения.

В целом, проведенный анализ финансового состояния предприятия, позволяет сделать следующие выводы:

- ликвидность ба­ланса можно охарактеризовать как недостаточную. Не выполняется соотношение по первой группе. Это говорит о недостатке наиболее лик­видных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. о несоответствии текущих платежей и поступлений;

- рассчитанные коэффициенты ликвидности ниже нормативных величин, что также свидетельствует о возможных финансовых проблемах;

- как показывают расчетные данные как в 2017 году, так и в 2018 г. коэффициенты финансовой устойчивости были на уровне или чуть ниже нормативных значений, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации в краткосрочном периоде, однако, в долгосрочном периоде возможно возникновение проблем.

В целом, проведенный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Лабиринт-Волга», позволяет сделать следующие выводы:

- ликвидность ба­ланса можно охарактеризовать как недостаточную. Не выполняется соотношение по первой группе. Это говорит о недостатке наиболее лик­видных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. о несоответствии текущих платежей и поступлений;

- рассчитанные коэффициенты ликвидности ниже нормативных величин, что также свидетельствует о возможных финансовых проблемах;

- как показывают расчетные данные как в 2017 году, так и в 2018 г. коэффициенты финансовой устойчивости были на уровне или чуть ниже нормативных значений, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации в краткосрочном периоде, однако, в долгосрочном периоде возможно возникновение проблем.

Таᶥким обраᶥзом, из вышескаᶥзаᶥнного можно сделаᶥть вывод о том, что компаᶥния ООО «Лабиринт-Волга» наᶥходится в состоянии финаᶥнсового раᶥвновесия, хотя облаᶥдаᶥет недостаᶥточной плаᶥтежеспособностью.

Дополнительные сведения о финансовой устойчивости предприятия можно получить из анализа кредиторской задолженности.

Проведем оценку кредиторской задолженности предприятия в табл. 2.6.

При анализе таблицы 2.6, можно отметить, что наблюдалась тенденция к увеличению кредиторской задолженности. Эти изменения произошли за счет увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

В структуре краткосрочных обязательств задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась с 92,2% в 2017 году до 94,6 % в 2018 году. Таким образом, можно сделать вывод о том, что у организации отсутствует необходимая сумма оборотных средств, для погашения своих обязательств.

Таблица 2.6 - Оценка кредиторской задолженности предприятия

До 2017 года предприятию удавалось производить расчеты по этим обязательствам лишь с небольшим «опозданием» и в полной мере. Но в 2018 году отметился значительный рост непогашенных обязательств перед поставщиками. Вызвано это тем, что сумма накопленной дебиторской задолженности увеличилась в 3 раза по сравнению с 2016 годом.

Анализ кредиторской задолженности в разрезе основных поставщиков представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Анализ кредиторской задолженности в разрезе основных

поставщиков и подрядчиков ООО «Лабиринт-Волга» в 2018 году

Согласно таблице 2.7 у предприятия перед ООО «БЭК» сложилась самая большая сумма задолженности в размере 35905 тыс. руб., данная задолженность в структуре занимает первое место и составляет 29,2 %.

Анализ показателей кредиторской задолженности представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Анализ показателей кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами. В международном стандарте финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обозначают как Accounts payable turnover ratio.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском (риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает ликвидность и платежеспособность предприятия. Чем коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими обязательствами и как следствие его ликвидность/платежеспособность будет выше.

Данные таблицы 2.8 показывают, что состояние расчетов с кредиторами в 2018 году по сравнению с 2017 годом несколько улучшилось. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности повысился с 0,26 до 0,42, что говорит о том, что предприятие осуществляет покупки в кредит. Уменьшился период обращения с 1384 дней до 857 дней.

Таким образом, управление кредиторской задолженностью на предприятии имеет позитивный эффект, однако, остается все еще достаточно высоким период обращения.

С одной стороны, кредиторская задолженность экономически вроде бы и выгодна предприятию, как источник финансирования. Но с другой стороны она ведет к снижению рейтинга предприятия среди конкурентов, потерей имиджа на рынке и штрафным санкциям, процентам, неустойкам, оговоренным в договорах. Поэтому данным видом задолженности необходимо умело управлять.

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО РЕШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ ПРОБЛЕМ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ЛАБИРИНТ-ВОЛГА»

3.1. Мероприятия по оптимизации финансирования торговой деятельности

Для улучшения финансирования деятельности предприятия, рассмотрим следующие мероприятия.

Таблица 3.1 - Сводная таблица проектируемых мероприятий

Для оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности и совершенствованию организации расчетов с контрагентами организациям можно предложить следующие методы по управлению задолженностями:

‒ контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемость;

‒ проводить инвентаризацию задолженностей и составлять акты сверок между организациями;

‒ проводить взаимозачеты и предоставлять коммерческие кредиты;

‒ создавать резервы по сомнительным долгам;

‒ разрабатывать модели договоров с гибкими условиями оплаты;

‒ поощрять предоставлением скидок контрагентов.

Современными путями снижения кредиторской задолженности являются:

- реструктуризация;

- использование инвестиционного налогового кредита;

- контроль кредиторской задолженности для укрепления платежной дисциплины;

- определение «цены» кредиторской задолженности в виде штрафов, пени, неустоек; ведение платежного календаря;

- проведение переговоров со своими кредиторами с целью достижения определенной договоренности (отсрочку платежей);

- определение имущества, которое вы сможете реализовать, для погашения долга;

- создание системы резервов по сомнительным долгам.

Применение вышеизложенных рекомендаций по совершенствованию внутреннего контроля расчетов контрагентов будет способствовать укреплению расчетно-платежной дисциплины и снижению риска неплатежеспособности организаций.

Для совершенствования управления кредиторской задолженностью данного предприятия предлагаются следующие мероприятия:

1. Реструктуризацию кредиторской задолженности, а именно: проведение взаимозачетов между организациями.

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями. Методология реструктуризации задолженности организации должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из следующих этапов:

1. Определение и анализ состава кредиторской задолженности.

2. Выбор наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации кредиторской задолженности организации.

3. Разработка плана погашения имеющихся и оплаты новых возникающих обязательств.

4. Подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация. Взаимозачёты платёжными поручениями – это приказ банку о перечислении с расчётного счёта суммы денежных средств другому предприятию.

Платёжными поручениями оформляются:

1. платежи в доход бюджета, фондам и страховым компаниям;

2. платежи за работы, услуги и авансовые перечисления;

3. платежи в оплату претензий по качеству и недостаче продукции, штрафов, пеней и в погашение других задолженностей.

Взаимозачеты позволяют предприятиям без привлечения денежных средств решить свои финансовые проблемы.