Файл: Анализ движения денежных средств. Структура движения денежных средств. Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств.(Понятие, сущность, состав основных средств).pdf

С помощью коэффициента абсолютной ликвидности можно определить сумму текущих обязательств, возможных к погашению на дату составления баланса. Исходя из данных таблицы, значение данного коэффициента на конец отчетного периода составляет 0,01, что ниже нормативного значения (0,2-0,5).

Значение коэффициента критической ликвидности позволяет оценить возможность погашения части текущих обязательств за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и ожидаемых поступлений от покупателей. По данным таблицы коэффициент критической ликвидности на конец рассматриваемого периода ниже оптимального значения (оптимальное значение составляет ≈ 0,8).

Значение коэффициента текущей ликвидности позволяет определить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормативное значение этого показателя примерно 2/1. В нашем примере коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения и составляет 0,16 в 2017 г. Такое соотношение текущих активов и текущих обязательств означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств организации приходится 0,16 руб. оборотных средств.

Залогом стабильности финансового положения организации служит его финансовая устойчивость.

Значение коэффициента финансовой независимости ниже критической точки (0,5), что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам в 2017 г. принадлежат лишь 29% стоимости имущества. Значение коэффициента финансирования, который показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств, также ниже предельного значения (1) и составляет в 2017 г. 0,41.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании, финансируемых за счет собственного капитала. В качестве рекомендуемого стандарта для данного коэффициента используется интервал значений 0,5-0,7. В нашем примере значение данного показателя ниже нормы.

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности, которая позволяет выявить, насколько эффективно организация использовала свои средства и к каким результатам деятельности это привело.

Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности в нашем примере следует рассматривать как отрицательную тенденцию.

Оборачиваемость кредиторской задолженности - это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз за год фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. За рассматриваемый период данный показатель увеличился на 4,76%.

На протяжении рассматриваемого периода увеличился показатель оборачиваемости запасов организации, что свидетельствует о том, что предприятие более успешно распоряжается запасами.

Анализируя динамику показателей рентабельности, можно перейти к выводу, что за период с 2016 по 2017 гг. происходит снижение рентабельности продаж и собственного капитала.

2.3 Анализ движения основных средств предприятия

Рассмотрим структуру и динамику основных средств ООО «НПП МИДАСОТ» (таблица 5).

Таблица 5 - Динамика стоимости основных средств в ООО «НПП МИДАСОТ», тыс. руб.

Исходя из полученных результатов, можно сделать следующие выводы:

1. Основной удельный вес в структуре основных средств занимают здания, сооружения и передаточные устройства – более 50 %.
2. За рассматриваемый период сумма основных средств снизилась на 11,79%.

На рисунке 2 наглядно представлен состав основных средств ООО «НПП МИДАСОТ».

Рисунок 2 - Состав основных средств ООО «НПП МИДАСОТ» в 2015-2017гг.

Техническое состояние основных фондов характеризует степень их изношенности, обновления, выбытия, возрастной состав оборудования.

Степень изношенности основных фондов характеризует коэффициент износа. Как правило, снижение коэффициента износа основных фондов характеризует улучшение их состояния.

Обновление основных фондов характеризует отношение стоимости поступивших за отчетный период основных средств к их стоимости на конец периода. Она показывает стоимость введенных в действие основных фондов за тот или иной период.

Анализ данных коэффициентов представлен в табл. 6, 7.

Таблица 6 - Показатели технического состояния основных средств в ООО «НПП МИДАСОТ»

Анализируя данные таблицы 6, можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент обновления основных фондов увеличился на 0,07. Это является положительным фактом в работе предприятия, так как свидетельствует об увеличении доли новых основных средств в общей массе основных фондов.
2. Коэффициент выбытия в течение рассматриваемого периода увеличился на 0,09. В данном случае это отрицательная тенденция, так как она свидетельствует о том, что доля основных средств выбывших из производства увеличилась.
3. Коэффициент прироста уменьшился на 0,02. Это свидетельствует о том, что рост основных фондов за данный период снизился - отрицательный факт.

Таблица 7 - Уровень физического износа основных средств в ООО «НПП МИДАСОТ»

Как показывают данные таблицы 7, коэффициент износа снизился на 0,81%. Это положительная динамика, свидетельствующая о снижении процента износа основных средств в целом по предприятию.

В таблице 8 представлены показатели эффективности использования основных средств в ООО «НПП МИДАСОТ» в 2015-2017гг.

Таблица 8 - Эффективность использования основных фондов в ООО «НПП МИДАСОТ»

Исходя из данных таблицы 8:

1. Фондоотдача основных фондов к 2017г. увеличилась на 0,75 тыс. руб. и составила 22,74 руб. Это значит, что на 1 руб. среднегодовой стоимости основных средств, приходится 22,74 тыс. руб. стоимости произведенной продукции.
2. Фондоемкость снизилась на 0,01 тыс. руб. и составила в 2017г. 0,04 тыс. руб. Это значит, что на 1 руб. стоимости произведенной продукции приходится 0,04 тыс. руб. стоимости основных средств.

Экономию основных средств характеризуют два показателя:

• абсолютная экономия основных средств:

Эабс = – = - 672 тыс. руб.

• относительная экономия (перерасход) основных средств:

Эотн = – * In = 5029 – 5701 * 0,92 = - 215,92 тыс. руб.

( * In) – стоимость основных средств в 2017г., скорректированная на индекс выручки;

In = = 0,92.

Рентабельность основных средств определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости основных средств:

R ос = ,

где

Rос - рентабельность основных средств;

Р – прибыль отчетного периода;

ОСср – среднегодовая стоимость основных средств.

Показатели рентабельности основных средств представлены в таблице 9.

Таблица 9 – Показатели рентабельности основных средств ООО «НПП МИДАСОТ» в 2015-2017гг.