Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Понятие и сущность финансового положения предприятия).pdf

К основным видам деятельности предприятия относятся:

-добыча и комплексная переработка полезных ископаемых полиметаллических и железных руд, руд и песков драгоценных металлов;

- производство цветных и драгоценных металлов;

- оптовая торговля цветными металлами в первичных формах, золотом и другими драгоценными металлами.

В настоящее время приоритетным направлением деятельности предприятия является расширение собственной сырьевой базы.

В настоящее время предприятие, как и все российские экономические субъекты, испытывает на себе негативное влияние западных санкций, нестабильности валютных курсов и т.д.

Поэтому для принятия своевременных и обоснованных управленческих решений необходимо постоянно анализировать деятельность предприятия.

Эффективность производственной деятельности предприятия может быть оценена на основе показателей, отражающих эффективность использования производственных ресурсов – трудовых, материальных, основных фондов.

Для общей характеристики эффективности производственной деятельности АО «Сибирь-Полиметаллы» проанализируем основные показатели по таблице 6.

Таблица 6

Основные производственные показатели деятельности АО «Сибирь-Полиметаллы»

Как показывают данные таблицы, выручка от продаж в рассматриваемом периоде 2015-2017гг. уменьшилась на 62548тыс.руб., или на 1,1%. Численность работников сократилась на 183человека, что составило 12,4%. При этом производительность труда увеличилась на 493,6тыс.руб.. что составило 12,9%. Это свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов предприятия.

Среднегодовая стоимость основных фондов уменьшилась в анализируемом периоде на 456586,5тыс.руб.. или на 10,7%. Фондоотдача увеличилась на 10,7%, что свидетельствует о повышении эффективности использования средств производства.

Стоимость материальных затрат увеличилась на 105075тыс.руб., или на 3,9%, что при сокращении выручки от продаж является негативным фактором, свидетельствующим о снижении эффективности использования материальных ресурсов. Этот вывод подтверждается снижением материалоотдачи на 0,1руб., что составило 4,8%.

Очевидно, что снижение эффективности использования материальных ресурсов значительно повлияло на эффективность производственной деятельности в целом, и затраты на 1 руб. реализованной продукции увеличились на 0,09руб., что составило 11,6%. Это свидетельствует о снижении эффективности производства и вызвано ростом себестоимости на 10,4% при снижении выручки от продаж.

Рентабельность производства в рассматриваемом периоде сократилась на 13,21% и составила 14,02%, а рентабельность продаж уменьшилась с 21,4% до 12,29%.

Таким образом, можно сделать вывод о повышении эффективности использования трудовых ресурсов и основных фондов, однако при этом значительно снизилась эффективность использования материальных ресурсов, что в свою очередь повлекло уменьшение эффективности производства в целом.

Как было сказано выше, для наиболее общей оценки финансового положения предприятия используются показатели структуры и динамики, рассчитываемые в ходе горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса.

Рассчитаем абсолютные и относительные показатели динамики бухгалтерского баланса АО «Сибирь-Полиметаллы» по таблице 7.

Согласно данным таблицы, общий размер имущества предприятия уменьшился на 1029412тыс.руб., что составило 9,7%. Это сокращение обусловлено уменьшением размера внеоборотных активов на 1772526тыс.руб., или 27,2%. При этом оборотные активы увеличились на 743114тыс.руб., или 18,1%.

Таблица 7

Абсолютные и относительные показатели динамики актива бухгалтерского баланса АО «Сибирь-Полиметаллы»

Сокращение внеоборотных активов обусловлено уменьшением долгосрочных финансовых вложений на 3316860тыс.руб., сокращением доходных вложений в материальные ценности на9,8%, нематериальных активов на 1024тыс.руб., или на 23,9%, а также материальных поисковых активов на 783тыс.руб., или на 0,8%.

Стоимость основных средств увеличилась на 1487136ьыс.руб., что составило 55,2%. Результаты исследований и разработок увеличились на 9378тыс.руб., что составило почти 2,4раза. Также значительно увеличились нематериальные поисковые активы – на 540тыс.руб., или в 2,2 раза. Отложенные налоговые активы увеличились на 49591тыс.руб., или 13,3%, а прочие внеоборотные активы возросли на 1852тыс.руб., что составило 2,2раза.

Увеличение оборотных активов вызвано ростом практически всех статей. Так, стоимость запасов возросла на 318657тыс.руб., что составило 39,2%. Дебиторская задолженность увеличилась на 123337тыс.руб., или на 3,8%. В 2015 году у предприятия отсутствовали краткосрочные финансовые вложения, в 2017 году их размер составил 60000тыс.руб. Размер денежных средств увеличился на 159294тыс.руб., что составило 11,4раза.

Таким образом, по анализу актива бухгалтерского баланса можно сделать следующие выводы.

Снижение размера имущества предприятия является неблагоприятным фактором, свидетельствующим о сокращении его экономического потенциала. Однако увеличение оборотных активов на фоне сокращения внеоборотных активов можно оценить положительно, поскольку это свидетельствует о повышении мобильности средств предприятия.

При сокращении общей величины внеоборотных активов наблюдается увеличение основных фондов, что является признаком увеличения производственного потенциала предприятия и обновления основных фондов, что безусловно заслуживает положительной оценки.

В составе оборотных активов положительно можно оценить появление краткосрочных финансовых вложений, поскольку это способствует не только повышению платёжеспособности предприятия, но и получению дополнительных процентных доходов.

Рост запасов нельзя оценить однозначно: с одной стороны, это обеспечивает непрерывность производства, и в условиях инфляции создание дополнительных запасов материальных ресурсов оправданно, с другой стороны – это может свидетельствовать о затоваривании предприятия готовой продукцией, что на фоне сокращения выручки свидетельствует о падении спроса на продукцию и чревато значительными финансовыми потерями.

Увеличение дебиторской задолженности при снижении выручки также оценивается отрицательно, поскольку отвлекает средства из оборота предприятия и снижает его платёжеспособность.

Увеличение денежных средств положительно отражается на платёжеспособности предприятия, однако очень большой размер денежных средств на счетах предприятия может свидетельствовать о неэффективном управлении финансами. Кроме того, в условиях инфляции это также приводит к обесцениванию средств.

Таким образом, горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса позволил выявить определённые проблемы в финансовом состоянии предприятия.

Далее рассчитаем и проанализируем абсолютные и относительные показатели динамики пассива бухгалтерского баланса по таблице 8.

Таблица 8

Абсолютные и относительные показатели динамики пассива бухгалтерского баланса АО «Сибирь-Полиметаллы»

Согласно данным таблицы, собственный капитал предприятия уменьшился на 51054тыс.руб., что составило 2,4%. Причиной этого стало сокращение нераспределённой прибыли на аналогичную величину.

Долгосрочные обязательства увеличились на 4143162тыс.руб. за счёт получения предприятием долгосрочных займов в размере 4110084тыс.руб, а также за счёт роста отложенных налоговых обязательств на 33078тыс.руб.

Краткосрочные обязательства, напротив, сократились на 5121520тыс.руб., что составило 60,4%. Причиной этого стало уменьшение заёмных средств на 2012135тыс.руб.. или на 45%, а также уменьшение кредиторской задолженности на 3118429тыс.руб., или на 78,4%.

Согласно данным таблицы, собственный капитал предприятия уменьшился на 51054тыс.руб., что составило 2,4%. Причиной этого стало сокращение нераспределённой прибыли на аналогичную величину.

Долгосрочные обязательства увеличились на 4143162тыс.руб. за счёт получения предприятием долгосрочных займов в размере 4110084тыс.руб, а также за счёт роста отложенных налоговых обязательств на 33078тыс.руб.

Краткосрочные обязательства, напротив, сократились на 5121520тыс.руб., что составило 60,4%. Причиной этого стало уменьшение заёмных средств на 2012135тыс.руб.. или на 45%, а также уменьшение кредиторской задолженности на 3118429тыс.руб., или на 78,4%

Таким образом, снижение собственного капитала предприятия оценивается отрицательно, поскольку это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия. Однако при этом положительно оценивается уменьшение краткосрочных обязательств, что способствует повышении. платёжеспособности предприятия.

Далее рассчитаем показатели структуры бухгалтерского баланса АО «Сибирь-Полиметаллы» с помощью вертикального анализа по таблице 9.

Согласно данным таблицы, в 2015 году наибольшую долю в составе активов предприятия составляли внеоборотные активы – 61,38%. В 2017 году доля их сократилась до 49,49%, что вызвано уменьшением доли долгосрочных финансовых вложений на 31,24%. При этом доля основных средств увеличилась на 18,23% и составила 43,59%.

Таблица 9

Показатели структуры бухгалтерского баланса АО «Сибирь-Полиметаллы»