Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (Создание МВФ).pdf

Введение

Актуальность темы исследования. В условиях растущей взаимозависимости экономик, развертывания глобализационных процессов и обострения межгосударственных проблем возникает необходимость разработки новых механизмов мирохозяйственного регулирования, реализуемых через усиление значения международных экономических организаций, в число которых входит Международный валютный фонд.

Международные финансовые организации являются одним из важнейших звеньев мировой экономики и весомым источником финансовых ресурсов, необходимых странам для дальнейшего развития. Обеспечение максимальной эффективности взаимоотношений страны с Международным валютным фондом для целенаправленного социально-экономического развития требует тщательного анализа взаимодействия с этой структурой и пересмотра форм и методов сотрудничества на будущее с учетом преимуществ и недостатков, оценка которых станет основой нового сотрудничества на основе системного подхода.

Все большую актуальность приобретают научные исследования, посвященные анализу тенденций сотрудничества международных экономических организаций с их государствами-членами.

Изучению теоретических и практических аспектов деятельности международных финансовых организаций посвящены работы российских и зарубежных экономистов, таких как: Алиев А.Т, Балюк И.А., Белотелова Ж.С., Бугай Н.В., Бородин В.А., Гусаков Н.П., Данильцев А.В., Ершов М.В., Звонова Е.А., Зуев В.Н., Игнатова О.В., Королев И.С., Красавина Л.Н., Кузнецов B.C., Ларионова М.Л., Лашина А.С., Навой А.В., и других.

Целью курсовой работы является исследование целей, функций, особенностей Международного валютного фонда.

Для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи:

• рассмотреть создание, сущность и структуру МВФ;
• проанализировать деятельность Международного валютного фонда;
• совершенствование деятельности МВФ.

Объектом исследования является Международный валютный фонд.

Предмет исследования – цели, функции, особенности Международного валютного фонда.

Методологическую основу исследования составили как общенаучные, так и специальные научные методы: монографического обследования, сопоставительный, статистический и историко-логический анализ, структурный методы. Метод классификаций был использован для систематизации международных финансовых организаций. Логико-структурный подход в рамках системного анализа позволил определить проблемы, возникающие в процессе сотрудничества Международного валютного фонда с государствами-членами.

Информационной базой исследования являются научные монографии и статьи отечественных и зарубежных ученых, а также, положение, внутренние стратегические и операционные документы Международного валютного фонда, Годовые отчеты, материалы соответствующих сайтов сети Интернет, конференций и семинаров.

Структура курсовой работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.

1. МВФ: создание, сущность и структура

1.1 Создание МВФ

Разрыв в международном валютном сотрудничестве побудил к планированию учреждения, отвечающего за надзор за международной валютной системой обменных курсов и международных платежей, которая позволяет странам и их гражданам покупать товары и услуги друг у друга. Новая глобальная организация должна обеспечивать стабильность обменного курса и поощрять свои страны-члены к устранению валютных ограничений, препятствующих торговле.

Международный валютный фонд (МВФ) был учрежден на конференции экономистов центральных банков и других правительственных чиновников основных торговых держав в Бреттон-Вудсе (США) в июле 1944 г. Правительства 29 стран подписали Соглашение об МВФ 27 декабря 1945 г. Уставной капитал составил 7,6 млрд. долл. [20]. Свою деятельность фонд начал 1 марта 1947 г. Имеет статус специализированного учреждения Организации Объединенных Наций (ООН).

МВФ – это организация, которая была создана для восстановления международной торговли и создания стабильной мировой валютной системы. Штаб-квартира организации находится в г. Вашингтоне (США). Первой страной, получившей помощь МВФ 8 мая 1947 г., стала Франция – ей было выделено 25 млн. долл. для стабилизации финансовой системы, пострадавшей во время немецкой оккупации [18].

МВФ сыграл свою роль в формировании мировой экономики после окончания Второй мировой войны. По окончании Второй мировой войны начинается работа по восстановлению национальной экономики. МВФ поручено контролировать международную валютную систему для обеспечения стабильности обменного курса и поощрять членов к устранению валютных ограничений, которые препятствуют торговле.

Страны, присоединившиеся к МВФ в период с 1945 г. по 1971 г., согласились сохранить свои обменные курсы (стоимость их валют в пересчете на доллар США), привязанные к ставке, которые могут быть скорректированы только для исправления «фундаментального дисбаланса» в платежном балансе, и только с согласия МВФ. Эта система номинальной стоимости, известная как Бреттон-Вудская система, существовала до 1971 г., когда правительство США приостановило конвертируемость доллара (и долларовых резервов других правительств) в золото [8]. К началу 1960-х годов фиксированная стоимость доллара США по отношению к золоту в рамках Бреттон-Вудской системы фиксированных обменных курсов считалась завышенной. Значительное увеличение внутренних расходов на программы Великого общества президента Линдона Джонсона и рост военных расходов, вызванный войной во Вьетнаме, постепенно усугубили завышение курса доллара.

После распада Бреттон-Вудской системы члены МВФ могли свободно выбирать любую форму обмена (кроме привязки своей валюты к золоту): возможность свободно перемещать валюту, привязывать ее к другой валюте или корзине валют, принятие валюты другой страны, участие в валютном блоке или формирование части валютного союза.

В 1970-х годах МВФ стремился отреагировать на трудности с платежным балансом беднейших стран мира, предоставляя льготное финансирование. В марте 1986 г. МВФ создал новую программу льготного кредитования под названием «Механизм структурной перестройки» [8].

Рост цен на нефть 1970-х годах вынудил многие страны-импортеры нефти брать кредиты у коммерческих банков, а повышение процентных ставок в индустриальных странах, пытающихся контролировать инфляцию, привели к международному долговому кризису [14].

В 1989 г. произошло падение Берлинской стены, а в 1991 г. – распад Советского Союза, что позволило МВФ стать (почти) универсальным институтом. За этот период число членов организации увеличилось со 152 до 172 стран. В истории МВФ было два периода быстрого роста государств-членов: присоединение африканских стран в 1960-е годы и во время распада СССР и Восточной Европы, а также, в период 1989-1991 гг.

Роль фонда возросла, потому что он регулировал переход вновь образованных государств от плановой экономики к рыночной и предоставлял займы в обмен на преобразования. Грузию, Молдову, Украину и Армению фонд кредитует до сих пор – в 2018 г. общий заем для этих стран составлял 12 млрд. долл. США. Россия подписала соглашение о вступлении в МВФ 5 октября 1991 г., а 1 июня 1992 г. официально стала 165-м членом МВФ, подписав Устав фонда [20].

МВФ сыграл важную роль в оказании помощи странам бывшего Советского Союза в переходе от централизованного планирования к рыночной экономике. Вновь образовавшиеся страны тесно сотрудничали с МВФ, используя его политические рекомендации, техническую помощь и финансовую поддержку [26].

В 1997 г. волна финансовых кризисов охватила Восточную Азию. Пострадавшие страны обратились к МВФ за финансовой помощью и за помощью в реформировании экономической политики. Возникли конфликты о преодолении кризиса, и МВФ подвергся критике. В результате МВФ в 1999 г., совместно с Всемирным банком, запустил Программу оценки финансового сектора и начал проводить национальные оценки на добровольной основе; фонд ослабил энтузиазм по поводу либерализации счета операций с капиталом и облегчил бремя задолженности бедных стран [26].

МВФ кредитует страны, чтобы способствовать росту мировой экономики. В течение первого десятилетия XXI в. международные потоки капитала способствовали глобальному расширению, которое позволило многим странам погасить деньги, взятые в кредит у МВФ. Поскольку, международное сообщество признало, что финансовые ресурсы МВФ в современных условиях также важны, как и прежде, и, с целью предотвращения их истощения – благодаря широкой поддержке стран-кредиторов, кредитный потенциал фонда увеличился в три раза и составил около 750 млрд. долл. США. Была пересмотрена кредитная политика МВФ в целях эффективного использования этих средств: создана гибкая кредитная линии для стран с сильными экономическими основами, проведены реформы оказания помощи странам с низкими доходами (это позволило МВФ быстро расходовать очень большие суммы, исходя из потребностей стран-заемщиков) [12].

Таким образом, МВФ является крупнейшим государственным кредитором средств в мире. Он является специализированным учреждением Организации Объединенных Наций и управляется его 189 странами-членами. Членство открыто для любой страны, которая проводит внешнюю политику и принимает уставы организации. МВФ несет ответственность за создание и поддержание международной валютной системы, систему международных расчетов между странами, т.е. стремится обеспечить систематический механизм валютных операций с целью стимулирования инвестиций и содействия сбалансированной глобальной экономической торговле.

1.2 Цели и функции фонда

МВФ сосредоточен на глобализации – всемирной унификации стран. Чтобы сохранять экономическое равновесие в мире, страны должны стать похожими друг на друга, независимо от культуры, истории и религии. При чрезмерном дисбалансе в мировой экономике, МВФ рекомендует странам с дефицитом бюджета поощрять сбережения и конкурентоспособность, а странам с профицитом бюджета – стимулировать инвестиции и конкуренцию [1].

В настоящее время основными задачами фонда являются координация валютно-финансовой политики стран-членов, предоставление им краткосрочных кредитов для урегулирования платежных балансов и поддержания валютных курсов.

Основные цели МВФ [19]:

• содействие международному сотрудничеству в валютной сфере;
• помощь расширению и сбалансированному подъему международной торговли;
• обеспечение стабильности валют и недопущение их обесценивания;
• поддержка стран-членов при помощи предоставления ссуд и кредитов в иностранной валюте для урегулирования платежных балансов и стабилизации валютных курсов;
• предоставление консультаций по экономическим и валютным вопросам;
• контроль за соблюдением странами-членами кодекса поведения в международных валютных отношениях;
• сокращение сроков и размеров дефицита платежных балансов.

Вся работа МВФ базируется на монетарном подходе к регулировке экономики. Это достигается с помощью исполнения последующих главных функций [11]:

• финансовая помощь – предложение экономической поддержки для преодоления недостатка платежного равновесия. МВБ незамедлительно приступает к финансированию тех стран, которые испытывают затруднения с выравниванием их платежного баланса. Так, для государств с низкими доходами фонд снижает процентные ставки и увеличивает объемы кредитования, т.е. им легче получить финансовую помощь. Чтобы достичь желаемого результата необходимо предоставление МВФ программы реформ, где будут показаны планы правительства по преодолению имеющихся сложностей;
• надзор за экономикой. У МВФ есть право наблюдения за политикой стран-членов по установлению денежных курсов и подходящей макроэкономической политики. В данном аспекте фонд стремится к поддержанию стабильности и предотвращению мировых кризисов в валютной и финансовой системе. Для этого он контролирует политику властей стран-участниц в сфере экономики, а также, составляет рекомендации, нацеленные на усиление финансовой устойчивости, на улучшение уровня жизни граждан, а также на уменьшение уязвимости к разного рода экономическим катаклизмам;
• техническая помощь, которая заключается в консультировании и совместной работе. Фонд проводит обучение представителей стран-участников по вопросам налоговой стратегии и налогового управления, политики государства в денежно-кредитных вопросах, валютно-курсовой сферы, надзору за экономической, финансовой и банковской системами, контролю расходов, статистики. МВФ, также, консультирует по другим вопросам.

Необходимо отметить, что Международный валютный фонд является эмитентом Специальных прав заимствования (СДР) – это валюта, существующая лишь в безналичном обращении и применяющаяся только на уровне государства. С помощью СДР страны имеют возможность пополнять собственные резервные активы (помимо резервных валют), которые в дальнейшем используются для выравнивания паритета курсов валют (валютные интервенции) [19].

Таким образом, сотрудничество с МВФ помогает увеличению кредитного рейтинга страны на мировом финансовом рынке, способствует улучшению банковской и денежно-кредитной системы государства, позволяет скорректировать текущий платежный баланс и не допустить дефолта в стране. По мнению академика РАЕ Андроновой И.В., которая положительно характеризует деятельность МВФ, повышается эффективность экономических реформ в государствах-членах, а реализуемые программы развития являются одними из важных вкладов фонда в стратегию устойчивого развития мировой экономики [6]. Международный валютный фонд контролирует бюджеты других стран, выдает кредиты и советует правительствам. Выполняя свои функции, фонд помогает странам решать вопросы в области их развития.