Файл: Стратегия диверсификации компании (Анализ внешней и внутренней среды ООО «Восток-Сервис»).pdf

Выпуская продукцию только высшего качества, укладываясь в сроки, т.е., одним словом, не нарушая всех пунктов контрактов и договоров, а также за счет участия в проведении ежегодных выставок своей продукции, предприятие заработало себе хорошую репутацию, которую оно использует для привлечения новых заказчиков. Имея постоянные заказы, предприятие развивается, повышает заработанную плату рабочим и сотрудникам.

Основными конкурентами ООО «Восток-Сервис» являются такие компании как: Техноавия, Тракт, Аматис, РС-Холдинг. Наибольшую долю рынка занимает Техноавия – 45%, остальные компании идут примерно одинаково и занимают приблизительно 5% рынка. Компания ООО «Восток-Сервис» в свою очередь имеет долю на рынке – 35%.

Несмотря на наличие сильных конкурентов ООО «Восток-Сервис» имеет ряд конкурентных преимуществ, и поэтому занимает значимое положение на рынке. Из них можно выделить следующие: большой опыт работы с крупными компаниями, комплексное обслуживание клиента, крепкие и налаженные связи и др.

2.3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Восток-Сервис»

Аналитические данные горизонтального баланса (Приложение 1) ООО «Восток-Сервис» показали, что за анализируемый период активы уменьшились на 19,38% (28349 тыс.руб.). Внеоборотные активы уменьшились на 15,27% (1219 тыс.руб.) – в основном за счет снижения основных средств на 19,76% (1450 тыс.руб.), изменение данного показателя произошло за счет снижения тенденции приобретения в анализируемом периоде транспортных средств, инструмента, производственного и хозяйственного инвентаря.

Произошел рост внеоборотных средств в прочих внеоборотных активах на 35,81% (231 тыс.руб.).

Сумма оборотных активов также уменьшилась, а именно на 19,62% (27130 тыс.руб.). Снижение произошло в основном за счет запасов на 58,01% (55502 тыс.руб.), что хорошо влияет на платежеспособность предприятия. Произошел рост дебиторской задолженности на 31,21% (11516 тыс.руб.), что ухудшает ликвидность текущих активов. Так же произошел рост краткосрочных финансовых вложений на 304,99% (8192 тыс.руб.), наличие в составе оборотных средств краткосрочных финансовых вложений говорит о желании вкладывать средства с целью получения дополнительной прибыли. При этом денежные средства имели тенденцию к постепенному увеличению к 2017 году на 83,04% (1346 тыс.руб.), а к 2018 году уже на 91,74% (2722 тыс.руб.) от начальной величины. Увеличение доли денежных средств говорит о незначительном повышении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости.

За анализируемый период пассивы ООО «Восток-Сервис» уменьшились на 19,38% (28349 тыс.руб.). В пассивах предприятия наблюдается рост практически всех групп обязательств, за исключением кредиторской задолженности, которая снизились на 20,99% (29341 тыс.руб.) по сравнению с началом рассматриваемого периода. Снижение кредиторской задолженности говорит, в первую очередь, об улучшении уровня платежеспособности организации.

Данные вертикального анализа баланса (Приложение 2), свидетельствуют о том, что наибольший удельный вес в активе бухгалтерского баланса ООО «Восток-Сервис» составляют оборотные активы 94,26% в 2018 году, 94,54% в 2017 году и 85,83% в 2016 году. Причем их доля в активе к 2017 году увеличилась на 8,71%, а к 2018 году снизилась на 0,28%.

В структуре оборотных активов наибольшую часть в анализируемом периоде составляют запасы в 2018 году 34,06%, в 2017 году 65,4%, в 2016 году 41%. А также дебиторская задолженность 2018 год 41,05%, в 2017 году 25,23%, в 2016 году 36,99%. Не большую долю занимают денежные средства в 2018 году 4,82%, в 2017 году 2,03%, в 2016 году 1,13%. Следовательно, можно сделать вывод о том, что организация имеет достаточное количество запасов, дебиторской задолженности и денежных средств для покрытия своих обязательств.

Внеоборотные активы составляют 5,74% на 2018 год, в 2016 году 14,17%, произошло уменьшение доли на 8,43%. Наибольшую часть составляют основные средства 2018 год 4,99%, 2016 год 14,05%.

В структуре пассива краткосрочные обязательства занимают более 90% в период с 2016 по 2018 гг., исходя из этого мы видим низкий процент долгосрочных обязательств менее 0,01%.

Капитал и резервы в структуре пассива занимают 5,44% в среднем за три года, в частности, этот процент приходится почти полностью на нераспределенную прибыль отчетного года.

Проведем анализ ликвидности предприятия ООО «Восток-Сервис», представим сгруппированные данные в таблице 6.

Таблица 6

Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Неравенство А1 > П1 не выполнимо на протяжении исследуемых лет. Это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации недостаточно абсолютных и наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. На предприятии разница с каждым годом возрастает, что положительно влияет на возможность предприятия обеспечивать свою платежеспособность. Такая положительная динамика происходит в основном за счет уменьшения краткосрочных обязательств.

На предприятии А3 > П3 соблюдается, но мы видим, что в 2017 году происходит повышение величины разницы за счет уменьшения долгосрочных обязательств и увеличения запасов. В 2018 количество запасов снижается, а долгосрочные обязательства остаются неизменными и тем самым происходит снижение величины разницы.

A4 <= П4 данное неравенство выполняется только в 2018 году за счет роста нераспределенной прибыли. Что говорит о том, что предприятие нельзя назвать абсолютно ликвидным. Предприятие достигло наибольшей ликвидности и платежеспособности в 2018 году. Чему послужило снижение долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Расчет показателей ликвидности предприятия приведен в таблице 7.

Таблица 7

Комплексная оценка ликвидности ООО «ВостокСервис» за 2016-2018 гг.

Доля общей ликвидности варьируется в диапазоне от 1 до 2, т. е. оборотные активы должны перекрывать сумму краткосрочных обязательств. Как видно из результатов таблицы 7, данный коэффициент на протяжении 2016-2017гг. немного недотягивает до норматива, но в 2018 году этот показатель повысился до 1,01 и наконец-то находится в нижних пределах нормы.

Коэффициент текущей ликвидности - варьируют в диапазоне от 1,5 до 2,5. Практика показывает, что у многих успешно функционирующих компаний фактическое значение этого коэффициента ниже 1 и находится в интервале от 0,5 до 0,9. Для устранения этого недостатка следует учитывать специфику и скорость оборота оборотных активов в конкретных отраслях национальной экономики при определении пороговых значений коэффициента текущей ликвидности. Как мы видим из результатов таблицы, данный показатель на протяжении всего анализируемого периода значительно не дотягивает до нормы. Но общая динамика показателя увеличивается.

Для критической ликвидности в пределах 0,7–1, т.е. когда можно достаточно быстро закрыть от 70 до 100% краткосрочных долгов. На протяжении всего анализируемого периода мы также видим, что данный показатель тоже не дотягивает до нормы, а также в 2017 году по сравнению с 2016 годом мы видим, что динамика показателя снизилась, но затем в 2018 году она вновь повысилась и почти приблизилась к нормативам.

Доля абсолютной ликвидности в пределах 0,2–0,5, что свидетельствует о способности очень быстро погасить от 20 до 50% краткосрочных долгов. На протяжении 2016-2017 гг. мы видим, что показатель очень сильно не дотягивает до нормы и даже наблюдается отрицательная динамика, но затем в 2018 году показатель не просто становится в пределах нормы, но и превышает ее.

Анализ ликвидности предприятия показал, что показатели ликвидности ниже нормального уровня, это говорит о низкой способности компании оплачивать свои обязательства. Низкая ликвидность предприятия свидетельствует о значительно продолжительном сроке реализации актива, а также о возможном уровне потерь, связанных с данной реализацией.

Для проведения анализа финансовой устойчивости нужно определить тип финансовой ситуации (таблица 8).

Таблица 8

Определение типа финансовой ситуации

Анализируя финансовое состояние предприятия за 2016-2018 года, можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении компании в течение этих трех лет. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженно с нарушением условия ликвидности при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.

Данные демонстрируют, что у ООО «Восток-Сервис» недостаточно собственных средств не только для формирования своих запасов и затрат, но также и внеоборотных активов. Также можно сказать, что предприятие испытывало дефицит величины источников формирования запасов и затрат, включая долгосрочные заемные средства и собственные средства. Но тот факт, что предприятие может покрыть величину оборотных средств за счет включения в источники краткосрочных обязательств, удерживает его от кризисного финансового состояния.

На фоне того, что предприятие нельзя назвать финансово устойчивым, мы можем наблюдать положительную динамику роста показателей за 2016-2018 года. Недостаток собственных источников финансирования в 2018 году в три раза уменьшился по сравнению с 2016 годом, тоже самое можно сказать о недостатке собственных средств с учетом долгосрочных обязательств.

После проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Восток-Сервис» можно сказать, что ситуация на предприятии не критичная: финансовая устойчивость предприятия улучшается; прибыль на единицу затрат увеличилась, следовательно возросла эффективность деятельности компании, финансовой отдачи; темпы роста выручки опережают темпы роста затрат; происходит снижение себестоимости продукции, повышение качества продукции и увеличение массы прибыли. Но несмотря на положительные моменты деятельность ООО «Восток-Сервис» менее активна. Основной причиной данного обстоятельства является недостаточное количество проектов, на которых предприятие могло бы реализовать свои ресурсы и получить необходимую прибыль для покрытия своих расходов. Препятствием к получению большего числа проектов является отсутствие собственного производства.