Файл: 39. Порядок оценки кредитного риска и определение суммы создаваемого резерва по выданному кредиту.pdf

Неудивительно, что пока другие учатся, придерживаются стратегии действия на опережения, отечественные риск-менеджеры продолжают составлять карты и реестры рисков, обсуждают, какой софт для этого лучше использовать. Коллеги, чтобы идти в ногу со временем, нужно перестраивать мышление, расширять кругозор, перенимать иностранный опыт.

1.3.Оценка кредитного риска и создание резерва на возможные потери по ссудам

Стагнация корпоративного кредитования, снижение маржи в этом секторе вынудили банки наращивать кредиты в более доходной рознице. По данным исследования, которое провели аналитики «Эксперт РА», с июля 2018 года по июль текущего года объем задолженности физлиц перед банками вырос на 19%.^[8]

«В погоне за длинным рублем банки продолжают закредитовывать население, несмотря на то, что располагаемые доходы основной массы заемщиков не растут. При этом на фоне повышения НДС, роста цен на топливо и ослабления рубля платежеспособность россиян в дальнейшем будет лишь ухудшаться», — отметил в комментарии для «Росбалта» директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимир Тетерин.
По данным исследования, в 2019 году банкам придется переоценить риски. Доходы от новых кредитов уже не смогут покрывать создаваемые под них резервы. В результате бум розничного кредитования уже в 2020 году сменится кризисом.

Наиболее чувствительным кризис станет для малых и средних кредитных организаций, в особенности, монобанков, считает Тетерин. Крупные государственные банки вряд ли сильно пострадают.

По словам аналитика, заемщики кризис розничного кредитования тоже почувствуют. Взять кредит станет сложнее: банки, вероятнее всего, будут ужесточать требования по долговой нагрузке и увеличивать ставки. Иными словами, кредиты подорожают, и получить их смогут далеко не все. «На этом фоне, возможно, части бывших банковских клиентов придется обращаться за займами в МФО», — отметил Тетерин.

«В условиях, когда ВВП не растет, реальные доходы не увеличиваются, это создает угрозу для возникновения очередного кризиса кредитования», — согласился директор Банковского института ВШЭ Василий Солодков.

«Рост плохой задолженности приведет к тому, что у нас с вами закроется еще какое-то количество банков. Повышение НДС, ослабление рубля приведут к росту цен. Подорожает весь импорт на величину девальвации, НДС добавит стоимости всем товарам. Из-за роста цен на топливо вырастут тарифы естественных монополий. С учетом того, что у россиян фундаментальная проблема с накоплениями и сбережениями, они, очевидно, в этом контексте скорее будут сокращаться. Банки будут вынуждены провести переоценку рисков по кредитам, и перестанут раздавать займы налево и направо — ужесточат свою кредитную политику. Кредиты станут дороже и недоступнее», — полагает он.^[9]

---

По словам эксперта, оценить, насколько вырастут ставки, сложно. «Я сейчас скажу — на 2%, а у нас к новому году доллар будет стоить 100 рублей. Тогда будут совсем другие цены и другие ставки», — объяснил он.

«Я бы вообще никому не советовал ничего покупать в кредит — лучше уж накопить. Покупая в кредит, вы оплачиваете цену этой вещи, плюс проценты по ней. То есть, вам, при прочих равных условиях, покупка обходится гораздо дороже — на величину процентов, которые вы заплатили. Понятно, когда бизнес идет за кредитами. Но люди на этом просто теряют деньги. Но если такая потребность есть, то лучше оформить кредит сейчас», — отметил Солодков, уточнив, что берет в расчет годовой горизонт.

 В национальном бюро кредитных историй (НБКИ) тоже считают, что опасения аналитиков «Эксперт РА» оправданы.

Директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков отметил, к 2020 году доля просроченных кредитов может действительно вырасти. Прежде всего, рискуют финансовые организации, которые дают ссуды заемщикам с небольшими доходами — до 20 тысяч рублей в месяц.

«В остальных сегментах розничного кредитования, даже при сохранении текущих доходов заемщиков, по нашему мнению, риск остается минимальным. Во-первых, рост розничного кредитования в настоящее время обеспечивается за счет менее рискованного ипотечного кредитования, что принципиально отличает сегодняшний рынок от ситуации до 2014 года. Во-вторых, на фоне снижения процентных ставок на рынок возвращаются заемщики хорошего кредитного качества. Это позволяет банкам наращивать портфели, в том числе за счет больших сумм необеспеченных кредитов», — отметил Волков.

Экс-министр экономики РФ, доктор экономических наук Андрей Нечаев считает, что во многом ситуация с розничным кредитованием будет зависеть не столько от роста просрочек, сколько от политики Центробанка в отношении резервирования.

В последнее время ЦБ закручивал гайки, повышал требования по рискам. Все это сочеталось с падением реальных доходов населения, чему, конечно, рост цен в результате повышения НДС будет только способствовать», — отметил собеседник «Росбалта».

По его словам, если ЦБ продолжит ужесточать требования, розничное кредитование действительно пойдет на спад.

«Существует два вида кредитов: долгосрочные займы на дорогостоящие покупки, включая ипотеку, и кредиты, которые люди берут, когда не хватает денег на жизнь», — отметил Нечаев. Рискованными для банков он считает только последние.

«Для банков, которые проводят агрессивную кредитную политику, например, бесплатно раздают кредитные карты, в сложившейся ситуации риски могут оказаться запредельными», — считает собеседник «Росбалта».
Для остальных, которые придерживаются достаточно сбалансированной кредитной политики, даже увеличение доли невозврата с 5 до 8% не станет катастрофой. «На обеспеченных кредитах банк, конечно, потеряет 30% на коллекторах и реализации залога, но вернет свои деньги. Другое дело, если это высокорискованные кредиты, которые ничем не подкреплены. Тогда банк попадет в тяжелое положение», — полагает эксперт.

---

2. АНАЛИЗ КРЕДИТНОГО РИСКА И ОПРЕДЕЛЕНИЕ СУММЫ РЕЗЕРВА НА ВОЗМОЖНЫЕ ПОТЕРИ НА ПРИМЕРЕ ППАО СБЕРБАНК РОССИИ

2.1. Анализ кредитного риска ППАО Сбербанк России

Капитал компании до 2015 года растет небольшими темпами, однако за последние 3 года показывает значительный рост, достигая наибольшего значения в 2018 году.

При этом сохраняется высокий уровень обязательств, которые также растут, с незначительным спадом в 2016 году, что является характерным для банковской отрасли.

Затем проведем анализ работы ПАО Сбербанк в сфере использования собственного капитала, привлечённых ресурсов и заёмных средств.

Анализ использования банковских ресурсов предполагает выявление состояния, структуры и динамики ресурсной базы (собственных и привлечённых средств). Структура ресурсного наполнения банка во многом предопределяет особенность его функционирования на денежном рынке.

Традиционно оптимальной считается структура, где доля собственного капитала банка колеблется в пределах от 20 % до 30 %, а на долю привлечённых и заёмных средств приходится соответственно 60-70 % и 10 %. Проанализируем структуру и динамику пассивов ПАО Сбербанк за 2016-2018 гг. (см. табл. 1).

Таблица 1

Анализ структуры и динамики пассивов ПАО Сбербанк за 2017-2019 гг.

Пассивы, млн. руб.	01.09.2017	01.09.2018	01.09.2019	Изменение, % 2017/2018	Изменение, % 2018/2019
Источники собственных средств	2935	3500	3980,7	19,25	13,73
Резерв на возможные потери	1191,6	1350,7	1494,7	13,36	10,66
Привлеченные средства	17984,9	19062,2	22614,7	5,99	18,64
Прочие обязательства	308,4	301,3	431,1	-2,29	43,05
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости	96,7	87,6	96,7	-9,41	10,46
Итого пассивов	22534,6	24301	28618,1	7,84	17,76

---

Как видно из анализируемой таблицы 1, за три рассматриваемых года в структуре пассивов произошли следующие изменения: собственные средства с 01.09.2017 года по 01.09.2019 год увеличились сначала на 19,25 % в 2018 году, а затем на 13,73 % в 2019 году. Резервы на возможные потери по ссудам выросли за весь анализируемый период на 24,02 %. Доля привлеченных средств в структуре пассивов стабильно растет. В абсолютном выражении с 01.09.2017 года по 01.09.2019 год их доля возросла на 4629,8 млн. рублей, в процентном соотношении это составило 5,99 % в 2018 году и 18,64 % в 2019.

Теперь проанализируем долю каждого вида пассивных источников в структуре пассивов (см. рис 2).

Рисунок 2 – Структура пассивов ПАО Сбербанк на 01.09.2019 год

Исходя из данных, представленных на рисунке 7, в структуре пассивов на 01.09.2019 года собственные средства занимают небольшой удельный вес – 13,9 %. Привлеченные средства в пассивах занимают 79 % в том же году.

Проанализируем объем и структуру активов ПАО Сбербанк и выявим среди них долю работающих активов (см. табл. 2).

Таблица 2

Анализ доли работающих активов для ПАО Сбербанк за 2017-2019 гг.

Показатель	Сумма, млн. руб.			Удельный вес, %
	01.09.2017	01.09.2018	01.09.2019	2017	2018	2019
Ссудная задолженность	17099,9	18417,7	21420,2	80	75,8	74,8
Вложения в ценные бумаги	2854,2	3359,6	3933	12,7	13,8	13,7
Неработающие активы	2580,4	2525	3275,8	7,3	10,4	11,5
Активы	22534,5	24302,3	28618	100	100	100

Как видно из таблицы , наблюдается повышенная доля кредитов, выдаваемых банком (80 % в 2017 году, 75,8 % в 2018 году и 74,8 % в 2019 году), при оптимальном значении – 60-65 % валюты баланса. В то же время наблюдается постепенное снижение удельного веса ссудной задолженности в общей сумме активов с 80 % в 2017 году до 74,8 % в 2019 году. В свою очередь, на ценные бумаги приходится незначительная доля (12,7 % в 2017 году, 13,8 % в 2018 и 13,7 % в 2019 году) при оптимальном значении – 20-25 % валюты баланса. Отмечается постепенное увеличение доли вложений в ценные бумаги за анализируемый период. Исходя из изложенного, можем сделать вывод об эффективной работе ПАО Сбербанк с активами в тенденции изменения структуры активов в сторону оптимальных значений составляющих ее элементов.

---

Оценка эффективности использования средств на основе показателей ROE и ROA также называется методом Дюпона (см. табл. 3).

Таблица 3

Показатели доходности ПАО Сбербанк

Показатели	2017	2018	Изменения, %
Процентная маржа	6,0 %	5,7 %	-0,3 %
СПРЭД	5,6 %	5,2 %	-0,4 %
Рентабельность среднегодовых активов (ROA)	2,7 %	3,2 %	0,5 %
Рентабельность собственного капитала (ROE)	24,2 %	23,1 %	-1,1 %

Как видно из таблицы 3, значение коэффициента рентабельности капитала (ROE), по которому мы можем судить об эффективности использования собственных средств, находится в пределах от 15 % до 40 % как в 2017 (24,2 %), так и в 2018 годах (23,1 %). Это означает, что каждый рубль собственного капитала приносит 24,2 и 23,1 копеек чистой прибыли соответственно. Таким образом, можем говорить о том, что данные показатели находятся на допустимом уровне, а средства собственников в банке работают эффективно.

Далее проанализируем такой показатель рентабельности банка, как СПРЭД (доходность активов минус стоимость заимствований). Допустимое значение данного показателя – не менее 1,5 %. В данном случае значения СПРЭДа составляют соответственно 5,6 % в 2017 году и 5,2 % в 2018 году, что говорит об эффективности процентной политики банка и о его прибыльности.

Значение показателя рентабельности среднегодовых активов (или эффективности использования банковских ресурсов) находится на уровне 2,7 % в 2017 году, а в 2018 году, увеличившись на половину процента, составляет 3,2 %. Благоприятным для банков считается значение данного показателя, равное 4 %. Однако, достаточным (нормативным) для коэффициента ROA является значение больше 0. Чем выше значение данного показателя, тем выше результативность предприятия в создании прибыли с помощью активов. Таким образом, работу ПАО Сбербанк в целом можно считать прибыльной, а, следовательно, можем говорить о том, что банк эффективно использует свои средства.

Следующий показатель рентабельности – процентная маржа. Значение процентной маржи, находясь на уровне 6,0 % в 2017 году и 5,7 % в 2018 году, при оптимальном уровне не менее 4,5 %, положительно характеризует деятельность банка, то есть процентные расходы покрываются процентными доходами.

---