Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций ( ООО «Микрокредитная компания Финансист» ).pdf

Основным источником формирования финансовых ресурсов на предприятии является прибыль. Прибыль — это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория, она характеризует финансовый результат деятельности предприятия. Прибыль выполняет две функции: во-первых, основного источника финансовых ресурсов для расширенного воспроизводства; во-вторых, источника доходов государственного бюджета.

Прибыль представляет собой превышение доходов от реализации продукции (товаров и услуг) над расходами на производство и реализацию этой продукции (товаров и услуг). Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности. Прибыль как экономическая категория характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности. Получение прибыли является результатом деятельности организации по производству продукции (выполнению работ, оказанию услуг) на основе привлечения капитала, труда и основных средств. Различают прибыль от реализации продукции, валовую прибыль (балансовую) и чистую прибыль.

Конечным результатом производственной и финансово хозяйственной деятельности хозяйствующих организаций является получение балансовой прибыли, которая включает прибыль от производства и реализации основной продукции (работ, услуг), от реализации прочей продукции, а также сальдо прибылей и убытков от внереализационных операций (штрафы, пени, неустойки и т. п.). Наряду с прибылью на предприятиях имеются и другие источники формирования финансовых ресурсов.^[11]

Важным источником формирования финансовых ресурсов является амортизационный фонд. Амортизационный фонд — это денежные средства, накопленные за счет амортизационных отчислений основных средств (основных фондов) и предназначенные для восстановления изношенных основных средств и приобретения новых. Сумма амортизационных отчислений включается в издержки производства (себестоимость) продукции и тем самым переходит в цену продукции (товаров). Предприятия обязаны накапливать суммы амортизационных отчислений, “откладывая” их из выручки за проданную продукцию в амортизационный фонд. Величина годовых амортизационных отчислений предприятий определяется по нормам от стоимости объекта основных фондов. Амортизация начисляется ежемесячно, т. е. имеет постоянный и непрерывный характер. Расходуются средства фонда на возмещение износа (восстановление, обновление) основных фондов периодически, т. е. расход средств осуществляется в процессе их воспроизводства по истечении нормативных сроков службы. До этого момента они свободны и могут быть использованы как источник финансовых ресурсов для воспроизводства основных фондов. Одной из важных проблем в системе амортизационных отчислений является совершенствование норм амортизационных отчислений, использование методов ускоренной амортизации основных фондов, главным образом активной их части — машин и оборудования.^[12]

---

Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы предприятия. При создании предприятия уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором.^[13]

Уставный капитал — это имущество организации, созданное за счет вкладов учредителей. Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей организации для обеспечения ее жизнедеятельности. Величина уставного капитала соответствует сумме, зафиксированной в учредительных документах, и является неизменной. Увеличение или уменьшение уставного капитала может производиться в установленном порядке (например, по решению общего собрания) только после перерегистрации хозяйствующего субъекта. В качестве вкладов в уставный капитал могут быть внесены: здания, сооружения, оборудование, другие материальные ценности, ценные бумаги, права пользования землей, водой и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, иные имущественные права (в том числе на интеллектуальную собственность: ноу-хау, право на использование изобретений и т.д.), денежные средства в рублях и валюте.

Заемные средства организация может формировать за счет долгосрочных банковских ссуд, эмиссии долгосрочных, долговых ценных бумаг (облигаций), приобретения основных средств на основе финансового лизинга, инвестиционного налогового кредита.^[14]

Заемный капитал представляет собой денежную оценку средств, привлекаемых предприятием для финансирования своей деятельности. Привлечение этих средств позволяет расширить объемы используемых финансовых ресурсов, инвестиционные возможности организации. Величина заемного капитала и его доля в составе источников финансирования деятельности характеризуют степень финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Преобладание заемного капитала увеличивает расходы организации по обслуживанию долговых обязательств, может повлечь за собой нарушение сроков погашения долгов со всеми отрицательными последствиями. В процессе обоснования стратегии заимствования средств учитываются цели мобилизации внешних финансовых ресурсов, условия и сроки предоставления займов, процентные ставки и т.п. Структура заемного капитала неоднородна. В зависимости от сроков различают долгосрочные (IV раздел пассива бухгалтерского баланса) и краткосрочные пассивы (V раздел баланса). К краткосрочным пассивам относят займы и кредиты со сроком до одного года, а к долгосрочным — свыше одного года. Краткосрочные займы и кредиты предоставляются, как правило, для формирования оборотных средств, а долгосрочные используются в качестве инвестиционного капитала. Кредиты предоставляются банковскими и другими кредитными организациями. По договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества (ст. 807 ГК РФ). В этом договоре указываются порядок и размеры процентов по займу. На практике используются различные виды заимствования средств между партнерами в процессе осуществления ими хозяйственной, коммерческой и иной деятельности. Основные из них: целевой заем, облигации, вексель, лизинг и др. При заключении договора займа отражаются особенности каждого вида заимствования средств.^[15]

---

Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получения прибыли. Направления инвестирования денежных средств могут быть различными: связанными как с основными видами деятельности предприятия по производству продукции (работ, услуг), так и с чисто финансовыми вложениями. Для получения дополнительных доходов предприятия вправе приобретать ценные бумаги других предприятий и государства, вкладывать средства в уставный капитал вновь образуемых предприятий и банков.^[16]

В сводном виде формирование и использование финансовых ресурсов предприятия можно выразить в следующей форме:^[17]

Рациональная организация финансов сферы материального производства достигается при рациональном выборе финансовых ресурсов, оптимальном сочетании собственных и заемных средств. Собственные источники постоянно находятся в обороте у предприятий, закрепляются в их уставном фонде. Предприятия имеют право самостоятельно ими распоряжаться. Важным принципом организации финансов коммерческих предприятий является сочетание финансового планирования и коммерческого расчета.^[18]

Финансовые ресурсы направляются на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а так же могут оставаться в резерве. Использование финансовых ресурсов организации осуществляется по следующим направлениям:

• текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);
• инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов;
• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;
• платежи финансовой, банковской системам, взносы во внебюджетные фонды;
• благотворительные цели, спонсорство;
• образование различных денежных фондов и резервов (на развитие; поощрительного и социального характера) и т. п.^[19]

Законодательством РФ и уставом организаций предусматривается создание определенных резервов для того, чтобы дать компании и ее кредиторам дополнительные меры защиты от последствий возможных убытков. Резервирование средств является неотъемлемой частью финансовой работы. В РФ создание резервного капитала в обязательном порядке предусматривается для наиболее рисковых видов деятельности (внешнеэкономической), для финансово-кредитных организаций (банков, страховых компаний), а также для акционерных обществ.

---

Резервный фонд предназначен для покрытия убытков общества, а также для погашения его облигаций и выкупа акций в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей. Общество с ограниченной ответственностью может создавать резервный фонд в размере, предусмотренном уставом общества. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал — это часть финансовых ресурсов. Капитал — это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вложение капитала в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль. Капитал должен постоянно совершать кругооборот, чем больше за год будет совершено оборотов капитала, тем больше у инвестора будет годовая прибыль.^[20]

Для уменьшения проблем формирования и использования финансовых ресурсов организации необходимо оптимальное соотношение ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит, с одной стороны, обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, а с другой – в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Таким образом, чем больше ресурсов будет участвовать в прибыльном обороте, тем эффективнее будет вся производственно-хозяйственная деятельность организации, а, следовательно, реализуется механизм воспроизводства экономического роста.

Глава 2. Особенности формирования и использования финансовых ресурсов микрофинансовых организаций.

В целом микрофинансирование можно определить, как финансово-кредитную отрасль, занимающуюся предоставлением базовых финансовых и кредитных услуг недостаточно обеспеченным физическим и юридическим лицам. Кредитные продукты, предлагаемые коммерческими банками, требуют оформления внушительного пакета документов, включающего, как правило, гарантийные или залоговые документы, а срок рассмотрения заявки занимает до 10 дней, при этом нет уверенности, что необходимая сумма будет предоставлена. Микрофинансовые организации (МФО), предлагающие оформление займов на гораздо более лояльных условиях, выступают альтернативой традиционным кредитным организациям.^[21]

---

Деятельность микрофинансовых организаций регулируется Федеральным законом от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».

Микрофинансовая организация - юридическое лицо, которое осуществляет микрофинансовую деятельность и сведения о котором внесены в государственный реестр микрофинансовых организаций в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом. Микрофинансовые организации могут осуществлять свою деятельность в виде микрофинансовой компании или микрокредитной компании.^[22]

Для более точного понимания источников формирования финансовых ресурсов микрокредитной компании ниже приведена сравнительная таблица микрофинансовых организаций (МФО) в виде микрофинансовой компании (МФК) и микрокредитной компании (МКК), размещенная на сайте Центрального банка России^[23].

№	Сравнительный признак	МФК	МКК
1	Предельная сумма микрозайма физическому лицу (основного долга физического лица перед МФО по договорам микрозайма)	1 млн. руб.	500 тыс. руб.
2	Предельная сумма микрозайма юридическому лицу и индивидуальному предпринимателю (основного долга юридического лица или индивидуального предпринимателя перед МФО по договорам микрозайма)	5 млн. руб.	5 млн. руб.
3	Привлечение денежных средств	Разрешено - без ограничений по сумме от юридических лиц; - без ограничений по сумме от физических лиц (в т.ч. индивидуальных предпринимателей), являющихся учредителями (участниками, акционерами); - на сумму не менее 1,5 млн руб. от физических лиц (в т.ч. индивидуальных предпринимателей), не являющихся учредителями (участниками, акционерами).	Разрешено - без ограничений по сумме от юридических лиц; - без ограничений по сумме от физических лиц (в т.ч. индивидуальных предпринимателей), являющихся учредителями (участниками, акционерами). Запрещено - от физических лиц (в т.ч. индивидуальных предпринимателей), не являющихся учредителями (участниками, акционерами).
4	Размер собственных средств (капитала)	Не менее 70 млн. руб.	Требования отсутствуют
5	Выпуск облигаций	Разрешено с учетом ограничений	Запрещено
6	Соблюдение экономических нормативов	а) достаточности собственных средств; б) ликвидности; в) максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков; г) максимального размера риска на связанное с МФК лицо (группу связанных с МФК).	а) достаточности собственных средств; б) ликвидности.
7	Формирование резервов на возможные потери по займам	Обязанность установлена	Обязанность установлена
8	Осуществление производственной и торговой деятельности	Запрещено	Разрешено
9	Делегирование кредитной организации проведения идентификации (упрощенной идентификации) клиента - физического лица	Разрешено	Запрещено Идентификация (упрощенная идентификация) проводится самостоятельно.
10	Ежегодный аудит	Обязаны проводить и представлять в Банк России аудиторское заключение о годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности.	Федеральным законом «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» обязанность не установлена. Обязанность может возникать из норм Федерального закона от 30.12.2008 № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности», также аудит годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности может производиться инициативно. В случае наличия аудиторского заключения о годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности возникает обязанность представления его в Банк России в срок и в порядке предусмотренные Банком России для представления годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности.
11	Членство в саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей МФО (СРО)	Обязательное членство	Обязательное членство
12	Надзор Банка России за соблюдением Федерального закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» и (или) принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов Российской Федерации и нормативных актов Банка России	Банк России осуществляет постоянный надзор.	Банк России осуществляет надзор в случае: 1) МКК не является членом СРО; 2) при наличии информации о возможном нарушении МКК Федерального закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» и (или) принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов Российской Федерации и нормативных актов Банка России; 3) при возникновении необходимости проведения проверки МКК Банком России, обусловленной проводимой проверкой деятельности СРО, членом которой является такая МКК.

---