Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций ( ООО «Микрокредитная компания Финансист» ).pdf

Для любого хозяйствующего субъекта экономики главным звеном функционирования является наличие достаточного объема финансовых ресурсов и оптимальное управление ими. В плане формирования финансовых ресурсов для микрофинансовых организаций характерны некоторые особенности, отличающие данную сферу деятельности от любых других сфер хозяйствования.

В теории финансов принято все источники привлечения ресурсов делить на внутренние и внешние. Такая классификация подходит и для микрофинансовых организаций:

1. к внутренним источникам относят средства учредителей и участников и средства, полученные организацией в процессе осуществления своей деятельности;
2. к внешним источникам - привлеченные средства физических и юридических лиц, банковские кредиты, средства государства и инвесторов, выпуск облигаций.

С.В. Криворучко подразделяет ресурсы на две другие группы:

• стабильные источники формирования, являющиеся при этом ограниченными в силу закона, нормативно-правовых актов либо вследствие предельной допустимой возможности учредителей;
• нестабильные и неограниченные источники формирования, вместе с тем не являющиеся для организации бесплатными и подконтрольными^[24]

Средства учредителей и участников являются основным источником в структуре финансовых ресурсов микрофинансовых организаций. В зависимости от организационно-правовой формы они могут включать в себя: взносы учредителей и акционеров (физических и юридических лиц) в уставный капитал, паи участников кредитных кооперативов или государственные средства в структуре капитала государственных и муниципальных фондов. Основным преимуществом этого источника является стабильность, поскольку, являясь собственным капиталом организации, данные средства составляют постоянную основу ее ресурсной базы. Также, использование средств учредителей не влечет за собой процентных или иных видов расходов – лишь в ряде случаев (акционерного или иного коммерческого общества) подразумевается выплата дивидендов. Недостатком же собственного капитала как основного ресурса является его ограниченность.

В данный момент законодательством установлен минимальный размер капитала для создания микрофинансовых организаций в 10 тыс. руб. Естественно, такой размер УК недостаточен даже для начала осуществления деятельности в силу особенностей сферы микрофинансирования. Поэтому от участников и акционеров требуется наибольший финансовый вклад для функционирования бизнеса.

---

Прибыль микрофинансовых организаций, являясь целью осуществления деятельности и основой для возобновления финансовых ресурсов, как и в любом другом виде осуществления хозяйственной деятельности, определяется как разница между совокупным доходом (выручкой) и понесенными организацией издержками. Данный ресурс имеет тот же недостаток, что и рассмотренный выше внутренний источник финансирования, – ограниченность. Ограниченность проявляется особенно остро в отношении некоммерческих микрофинансовых организаций, не закладывающих значительную маржу прибыли в стоимость предоставляемых займов.^[25]

Гарантами финансовой устойчивости организации являются собственный капитал и извлекаемая прибыль. Но для увеличения масштабов деятельности и удовлетворения потребностей клиентов организации необходимо диверсифицировать ресурсов за счет внешних источников финансирования. Одним из направлений увеличения имеющихся в распоряжении микрофинансовых организаций финансовых ресурсов являются сбережения населения. Вместе с тем данный источник финансирования является очень ограниченным в силу действующего законодательства, поскольку микрофинансовые организации не имеют права на привлечение средств во вклады физических лиц. Данное ограничение не распространяется на привлечение денежных средств физических лиц:

- являющихся учредителями (членами, участниками, акционерами) микрофинансовой организации;

- предоставляющих денежные средства микрофинансовой организации на основании договора займа.^[26]

Взаимодействие микрофинансовых и кредитных организаций по предоставлению кредитов представляется одним из наиболее перспективных и доступных направлений развития российской системы микрофинансирования и пополнения ее ресурсной базы. Микрофинансовый институт, прибегая к привлечению кредитных средств, выполняет функцию своеобразного «розничного продавца» продуктов коммерческого банка. Конечно, такой источник ресурсов является дорогим для микрофинансовой организации, однако получение банковских кредитов позволяет диверсифицировать источники финансирования. Дополнительное значение данная операция также имеет для учредителей организации – привлекая заемные средства, микрофинансовая организация обеспечивает учредителям доступ к банковским кредитам, которого они могут быть лишены в статусе отдельных физических или юридических лиц.^[27]

---

Но несмотря на все отмеченные преимущества, привлечение банковских кредитов как способ формирования финансовых ресурсов микрокредитной организации сопряжено со значительными трудностями, к числу которых можно отнести:

- вероятный недостаток залогового обеспечения у микрокредитной организации;

- высокая процентная ставка, завышающая процентные расходы организации и затрудняющая дальнейшую выдачу микрозаймов по приемлемым ставкам;

- высокие риски кредитования, связанные с недобросовестными участниками микрофинансового рынка;

- высокий валютный риск при взаимодействии коммерческого банка из развитой страны и микрокредитной организации из группы развивающихся стран мира.

Высокий процент, который приходится платить за пользование микрозаймом, является своеобразной страховкой МФО от убытков, причиняемых недобросовествными заемщиками, и платой за его доступность.^[28]

Денежные средства, выданные микрокредитными компаниями по договору микрозайма, учитываются после первоначального признания по амортизированной стоимости (по первоначальной стоимости с учетом начисленных, но не погашенных процентов, за вычетом выплат в погашение и обесценения) с применением эффективной ставки процента (ЭПС). При этом микрокредитным компаниям разрешается не применять ЭПС к договорам микрозайма, срок действия которых менее одного года при их первоначальном признании и срок действия которых более одного года, если разница между амортизированной стоимостью, рассчитанной с использованием метода ЭПС, и амортизированной стоимостью, рассчитанной с использованием линейного метода признания процентного дохода, не является существенной на каждую будущую отчетную дату. Критерии существенности утверждаются в учетной политике микрокредитной компании.^[29]

Таким образом, у микрофинансовых организаций существует много источников привлечения финансовых ресурсов, обладающих определенными особенностями и проблемами привлечения. Сегодня основой формирования средств микрофинансовых организаций остается собственный капитал – на его долю в среднем приходится 48%, доля кредитных средств составляет 45%, тогда как на вклады физических лиц приходится всего порядка 7%

В целом политика управления формированием финансовых ресурсов микрофинансовых организаций должна быть нацелена на обеспечение достаточного объема и необходимого состава финансовых ресурсов, гарантирующих выполнение заданных темпов развития, и постоянной платежеспособности за счет поддержания достаточного уровня ликвидности.

---

Глава 3. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов на примере ООО «Микрокредитная компания Финансист».

Исследуемая организация имеет организационно-правовую форму «Общество с ограниченной ответственностью». Полное наименование организации: Общество с ограниченной ответственностью «Микрокредитная компания Финансист». Создана была в 2013 году как ООО МФО «Финансист». Компания относится к микрофинансовым организациям поэтому в соответствии с Федеральным законом "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" от 02.07.2010 N 151-ФЗ была переименована в ООО «Микрокредитная компания Финансист».

Микрокредитная компания - вид микрофинансовой организации, осуществляющей микрофинансовую деятельность с учетом установленных ограничений, имеющей право привлекать для осуществления такой деятельности денежные средства физических лиц, являющихся ее учредителями (участниками, акционерами), а также юридических лиц.^[30]

Микрофинансовые организации вступают в саморегулируемую организацию в сфере финансового рынка в порядке, предусмотренном Федеральным законом от 13 июля 2015 года №223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка" и принятыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России, поэтому с 01.08.2016 года ООО «Микрокредитная компания Финансист» является членом Саморегулируемой организации Союза микрофинансовых организаций «Единство».

Компания ООО «Микрокредитная компания ФИНАНСИСТ» оказывает услуги предоставления микрозаймов/займов для обеспечения участия юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в государственных закупках.

Виды осуществляемой деятельности:

1. Предоставление займов (в том числе микрозаймов) в соответствии с Федеральным законом «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях»;
2. Обработка данных;
3. Прочее финансовое посредничество;
4. Предоставление займов промышленности;
5. Финансовое посредничество, не включенное в другие группировки;
6. Консультирование по вопросам финансового посредничества.

---

Анализ финансовых ресурсов ООО «Микрокредитная компания ФИНАНСИСТ» основан на бухгалтерской отчетности за 2018 год. (представлен в таблице 3.1). Согласно Положению Банка России от 25 октября 2017 г. №613-П «О формах раскрытия информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности некредитных финансовых организаций и порядке группировки счетов бухгалтерского учета в соответствии с показателями бухгалтерской (финансовой) отчетности» годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность микрокредитной компании в форме хозяйственного общества или товарищества, ломбарда, страхового брокера, бюро кредитных историй, кредитного рейтингового агентства раскрывается в следующих формах:

0420901 "Бухгалтерский баланс микрокредитной компании в форме хозяйственного общества или товарищества, ломбарда, страхового брокера, бюро кредитных историй, кредитного рейтингового агентства";

0420902 "Отчет о финансовых результатах микрокредитной компании в форме хозяйственного общества или товарищества, ломбарда, страхового брокера, бюро кредитных историй, кредитного рейтингового агентства";

приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах:

0420903 "Отчет об изменениях собственного капитала микрокредитной компании в форме хозяйственного общества или товарищества, ломбарда, страхового брокера, бюро кредитных историй, кредитного рейтингового агентства";

0420904 "Отчет о денежных потоках микрокредитной компании в форме хозяйственного общества или товарищества, ломбарда, страхового брокера, бюро кредитных историй, кредитного рейтингового агентства";

примечания к бухгалтерской (финансовой) отчетности микрокредитной компании в форме хозяйственного общества или товарищества, ломбарда, страхового брокера, бюро кредитных историй, кредитного рейтингового агентства.

Таблица 3.1 – Анализ финансовых ресурсов ООО «Микрокредитная компания ФИНАНСИСТ» за 2017 – 2018 годы тыс. руб.

Финансовые ресурсы	2018 год	2017 год	Отклонение
АКТИВЫ
Денежные средства	9162	1016	8146
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток
Долговые финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости	6594	2369	4225
Инвестиционное имущество
Нематериальные активы
Основные средства	180	180	0
Требования по текущему налогу на прибыль
Отложенные налоговые активы
Прочие финансовые активы	0	99	-99
Прочие активы	172	767	-595
Итого активов	16108	4431	11677
КАПИТАЛ	2018 год	2017 год	Отклонение
Уставный (складочный) капитал	250	250	0
Добавочный капитал	320	320	0
Резервный капитал
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)
Резервы
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	36	-1264	1300
Итого капитала	606	-694	1300
ЧИСТЫЕ ПРОЦЕНТНЫЕ ДОХОДЫ (чистые процентные расходы) после создания оценочного резерва под ожидаемые кредитные убытки по финансовым активам	2018 год	2017 год	Отклонение
Процентные доходы	5360	1757	3603
Процентные расходы	-1251	-493	-758
Чистые процентные доходы (чистые процентные расходы)	4109	1264	2845
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по восстановлению (созданию) резервов под обесценение по финансовым активам, приносящим процентный доход	-80	245	-325
Чистые процентные доходы (чистые процентные расходы) после создания резерва под обесценение по финансовым активам	4029	1509	2520

---