Файл: Денежная система России и ее элементы (Оценка денежной системы РФ за 2016-2018 гг.).pdf

Другим важным направлением развития отечественной денежно-кредитной и финансовой политики является адаптация ее средств в целом к требованиям инновационно-инвестиционной модели экономики и внедрение комплекса мероприятий, направленных на наращивание объемов долгосрочного кредитования инновационных субъектов хозяйствования; увеличение объемов государственного финансирования; активную поддержку денежно-кредитных и финансовых средств немонетарными инструментами стимулирования инновационной деятельности; внедрение инновационных технологий монетарного регулирования экономики. Т.е. стимулирование инновационной деятельности в России возможно только при условии, что это станет одной из приоритетных целей денежно-кредитной политики.

Стратегической задачей повышения эффективности денежно-кредитной политики Российской Федерации в долгосрочном периоде является поддержка доверия населения к национальной валюте в условиях внешних шоков - от мировых кризисов к значительным колебаниям в объемах валютных поступлений от экспорта вследствие конъюнктурной динамики мировых рынков. Это требует обеспечения высокого коэффициента покрытия денежной массы золотовалютными резервами.

В условиях Российской Федерации основными сдерживающими факторами изменения режима курсообразования является рост валютных дисбалансов банковской системы и бизнеса, потеря курсового ориентира для всех макроэкономических агентов^[50]. Однако, целесообразно указать и преимущества, которые присущи плавающему валютному курсу. В частности, гибкие режимы курсообразования обеспечивают лучшую защиту от внешних и внутренних факторов, большую независимость денежно-кредитной политики, а также нивелируют отрицательное сальдо платежного баланса по причине обесценивания обменного курса национальной валюты^[51].

Главные риски относительно достижения целей и ориентиров денежно-кредитной политики в краткосрочной перспективе концентрируются вокруг развития событий на Украине. Продолжительное сохранение конфликта, с одной стороны, отрицательно будет влиять на рыночные ожидания населения и бизнеса, с другой - на экономическую активность вследствие осложнения ведения хозяйственной деятельности в отдельных регионах, а также сужение внешних рынков сбыта путем взаимного внедрения ограничительных мероприятий в торговле между Россией, Украиной и другими странами^[52].

В более продолжительной перспективе главные риски будут концентрироваться вокруг возможной неблагоприятной динамики мировых финансовых и товарных рынков, а также эффективности осуществления экономических реформ в стране.

Таким образом, исследование особенностей адаптации инструментов денежно-кредитной политики в экономике Российской Федерации позволило сформулировать вывод, что эффективность денежно-кредитной политики зависит не только от того, с помощью каких инструментов осуществляется влияние на денежно-кредитную систему, но и от условий функционирования и состояния экономики в целом. За множество лет, структура российской экономики не только не приблизилась к рыночным стандартам развитых стран, а наоборот – ухудшилась. Остановить такую ситуацию мероприятиями денежно-кредитной политики не удается. В мировой практике для решения таких задач применяются мероприятия, так называемой, структурной политики, которую государство проводит параллельно с денежно-кредитной, координируя регулятивные мероприятия в производственной и монетарной сферах.

Выводы по главе 2. Реализация денежно-кредитной поли­тики в 2018 году происходила в менее бла­гоприятных условиях, чем предполагалось годом ранее. Это объяснялось, главным об­разом, ухудшением внешнеэкономической ситуации, оказавшим сдерживающее воз­действие на экономический рост в России и приведшим к росту инфляции. Также со­хранялось влияние на экономику неблаго­приятных структурных факторов.

Анализ денежной системы РФ за 2016-2018 гг., дает основания сделать следующие выводы:

• в РФ денежная система включает в себя: денежную единицу, порядок эмиссии, государственный аппарат, денежное обращение;
• на территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях);
• Банк России рассчитывает два показателя: денежную базу в узком определении и денежную базу в широком определении;
• уровень наличных денежных средств в обращении увеличился на 6,57% в течение 2017 г. и на 4,65% в 2018 г. Прирост денежной массы в национальном определении составил соответственно 9,21 % и 4,42%. Прирост денежной базы в широком определении произошел за счет роста депозитов банков в Банке России и облигаций Банка России у кредитных организаций. Основным фактором роста денежной массы стало увеличение депозитов населения. Уровень депозитов организаций увеличивается меньшими темпами;
• в рассмотренном периоде наблюдался постепенный рост денежной массы в условиях расширения спроса экономики на деньги на фоне восстановления производственной, инвестиционной и потребительской активности. При этом в структуре роста денежной массы преобладают депозиты населения в условиях сохранения стимулов к сбережениям в рублях;
• в структуре денежной массы значительно сократилась доля наличных денег – с 22,68% на 01.01.2016 г. до 20,13% на 01.01.2019 г. С ростом доступности банковских услуг безналичные платежи постепенно вытесняют наличные расчеты. Темп роста денежной массы составил 109,21% в 2017 г. и 104,42% в 2018 г. при уровне инфляции 5,4 в 2017 г. и 2,5% в 2018 году.

Исследование существующей практики и их результаты позволяют определить основные направления усовершенствования механизма денежно-кредитной политики в условиях стабилизации развития:

• цель монетарной политики должна быть двоякой: поддержка низкого уровня инфляции и одновременно стабильного валютного курса;
• установление целевых ориентиров процентных ставок и формирование программы денежного предложения, что соответствует величине спроса на деньги;
• повышение уровня монетаризации национальной экономики на неинфляционной основе путем усовершенствования структуры денежной эмиссии;
• формирование государственных институтов развития; рефинансирование коммерческих банков под залог векселей производственных предприятий;
• реформирование банковской системы в пределах программы ее развития;
• повышение роли кредитного механизма в инвестировании национальной экономики путем увеличения уровня капитализации банков вследствие их слияния или присоединения, внедрение механизма защиты прав кредиторов на основе создания эффективной системы кредитных гарантий;
• стимулирование банковских сбережений населения путем приближения российской системы гарантирования депозитов физических лиц к стандартам европейских стран.

Применение инструментов монетарного регулирования должно быть направлено на обеспечение устойчивости рыночных механизмов и финансовых рынков с целью достижения баланса между эффективным действием рыночных законов и долгосрочной стабильностью.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Денежная система - это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически, закрепленное национальным законодательством».

Денежная система включает следующие основные элементы:

1) денежную единицу, служащую для измерения цен товаров - это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг (рубль, доллар, фунт стерлингов, евро и т.д.). Денежная единица делится, как правило, на мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная система деления;

2) официальный масштаб цен - количество золота, зафиксированное в денежной единице. С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил экономический смысл;

3) виды денежных знаков - это являющиеся законными платежными средствами кредитные и бумажные деньги. Кредитные и бумажные деньги различаются по эмитенту и назначению. Кредитные деньги – банковские билеты (банкноты) – выпускает центральный банк для кредитования экономики. Бумажные деньги – казначейские билеты – выпускает Министерство финансов для финансирования дефицита государственного бюджета;

4) эмиссионную систему – законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионная операции (выпуск и изъятие денег из обращения) в государствах осуществляют: центральный банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот); казначейство, выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты) и монеты, изготовленные из дешевых видов металла;

5) курс национальной валюты и порядок ее обмена на иностранную валюту. Под валютным курсом понимается цена одной валюты, выраженная в единицах другой валюты.

Анализ денежной системы РФ за 2016-2018 гг., дает основания сделать следующие выводы:

• в РФ денежная система включает в себя: денежную единицу, порядок эмиссии, государственный аппарат, денежное обращение;
• на территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях);
• Банк России рассчитывает два показателя: денежную базу в узком определении и денежную базу в широком определении;
• уровень наличных денежных средств в обращении увеличился на 6,57% в течение 2017 г. и на 4,65% в 2018 г. Прирост денежной массы в национальном определении составил соответственно 9,21 % и 4,42%. Прирост денежной базы в широком определении произошел за счет роста депозитов банков в Банке России и облигаций Банка России у кредитных организаций. Основным фактором роста денежной массы стало увеличение депозитов населения. Уровень депозитов организаций увеличивается меньшими темпами;
• в рассмотренном периоде наблюдался постепенный рост денежной массы в условиях расширения спроса экономики на деньги на фоне восстановления производственной, инвестиционной и потребительской активности. При этом в структуре роста денежной массы преобладают депозиты населения в условиях сохранения стимулов к сбережениям в рублях;
• в структуре денежной массы значительно сократилась доля наличных денег – с 22,68% на 01.01.2016 г. до 20,13% на 01.01.2019 г. С ростом доступности банковских услуг безналичные платежи постепенно вытесняют наличные расчеты. Темп роста денежной массы составил 109,21% в 2017 г. и 104,42% в 2018 г. при уровне инфляции 5,4 в 2017 г. и 2,5% в 2018 году.

Исследование существующей практики и их результаты позволяют определить основные направления усовершенствования механизма денежно-кредитной политики в условиях стабилизации развития:

• цель монетарной политики должна быть двоякой: поддержка низкого уровня инфляции и одновременно стабильного валютного курса;
• установление целевых ориентиров процентных ставок и формирование программы денежного предложения, что соответствует величине спроса на деньги;
• повышение уровня монетаризации национальной экономики на неинфляционной основе путем усовершенствования структуры денежной эмиссии;
• формирование государственных институтов развития; рефинансирование коммерческих банков под залог векселей производственных предприятий;
• реформирование банковской системы в пределах программы ее развития;
• повышение роли кредитного механизма в инвестировании национальной экономики путем увеличения уровня капитализации банков вследствие их слияния или присоединения, внедрение механизма защиты прав кредиторов на основе создания эффективной системы кредитных гарантий.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (в ред. от 01.10.2019) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Собрание законодательства РФ. - 2019. - № 11.
2. Антоненко Р.А. Денежное обращение: учебное пособие / Р.А. Антоненко. - Москва: Буква, 2017. – 479 с.
3. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки / Н.Г. Антонов, М.А. Пессель. - Москва: Финстатинформ, 2016. – 144 с.
4. Банковские операции: учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. - Москва: КноРус, 2016. - 380 с.
5. Банковское дело: учебник / под ред. Г. Г. Коробовой. - Москва: Экономистъ, 2014. - 766 с.
6. Березина М.П. Проблемы организации безналичных расчетов / М.П. Березина //Финансы. - 2019. - № 2.- С. 17-26.
7. Галимова Г.А. Электронные деньги как основной инструмент функционирования информационного общества / Г.А. Галимова, З.Р. Абдеева // Известия Уральского государственного экономического университета. - 2019. - № 2 (46). - С. 68–76.
8. Герасименко М.А. Электронные деньги в современной системе денежного оборота / М.А. Герасименко, Р.Н. Деникаева // Ученые записки Российской Академии предпринимательства. - 2018. - № 39. - С. 18–25.
9. Горшенина Е. В. Денежно-кредитная система государства / Е.В. Горшенина // Экономические исследования. - 2019. – № 1. – С. 10 -15.
10. Гостева К.А. Денежно-кредитная система: современное состояние / К.А. Гостева // Экономические исследования. – 2019. – № 10. – С. 25-31.
11. Гурченко Р.А. Денежное обращение в России / Р.А. Гурченко // Экономика России. – 2019. - № 1. – С. 96-105.
12. Денежная масса (национальное определение) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=ms
13. Деньги. Кредит. Банки / под ред. А. Ю. Казака, М. С. Марамыгина. - Екатеринбург: АМБ, 2016. - 688 с.
14. Динамика денежных агрегатов Российской Федерации [Электронный ресурс] // Официальный сайт Федеральной службы статистики. - Режим доступа: http://www.gks.ru
15. Динамика ключевой ставки Центрального Банка РФ за 2013 - 2019 годы Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://bankirsha.com/klyuchevaya-stavka-banka-rossii-na-tekushchiy-period.html
16. Жарковская Е.П. Банковское дело: учебное пособие / Е.П. Жарковская. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 366 с.
17. Зрелов А. Порядок наличных и безналичных расчетов физических лиц / А. Зрелов // Аудит и налогообложение. – 2019.- №1.- С. 22 - 31.
18. Иваненко А.С. Совершенствование безналичных расчетов / А.С. Иваненко // Банковское дело. - 2019. - № 2. – С. 56 – 59.
19. Каплина О. С. Электронные деньги как важный инструмент денежного оборота в современной России / О.С. Каплина // Экономика и предпринимательство. - 2018. - № 6. - С. 222–226.
20. Клепиков А. Пластиковое перенасыщение / А. Клепиков // Эксперт. – 2018. - № 12(31). – С. 32-35.
21. Купцов М.М. Денежное обращение, финансы, кредит и налоговая система: учебное пособие / М.М. Купцов. – Москва: РИОР. – 2017. – 210 c.
22. Лабусов М.В. Тенденции развития безналичных расчетов в Российской Федерации / М.В. Лабусов // Молодой ученый. - 2019. - №2. - С. 489-494.
23. Механизм оборота электронных денег: теория и практика / С.В. Криворучко, В.А. Лопатин, М.А. Абрамова, И. Е. Шакер. - Москва: Русайнс, 2015. - 115 с.
24. Никонец О.Е., Летяго Е.С. Денежная система РФ / О.Е. Никонец, Е.С. Летяго // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2019. – Т. 39. – С. 41–45.
25. Нуртдинов Р.М. Деньги и денежное обращение: Учебное пособие. – Набережные Челны: Камский издательский дом, 2011. – с. 42
26. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2019 год и период 2020 и 2021 годов [Электронный ресурс] // Банк России. – 2019. - 23 декабря. - Режим доступа: http://cesi.tatarstan.ru/rus/file/pub/pub_1600951.pdf
27. Савинская Н.А. Национальная платежная система России: проблемы и перспективы развития/ под ред. д-ра экон. наук, проф. Н.А. Савинской и д-ра экон.наук, проф. Г.Н. Белоглазовой. - СПб.: СПбГУЭФ, 2015.- 131с.
28. Статистический бюллетень Банка России. 2018 [Электронный ресурс].- Статистический сборник. - Москва, 2018. – 60 c. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs1801r.pdf
29. Текущее состояние и перспективы развития финансовой системы России / М.А. Абрамова [и др.] // Экономика. Налоги. Право. – 2019. – №2. – С. 6-21.
30. Чижова Э.С. Экономические аспекты регулирования национальной платежной системы / Э.С. Чижова // Новые тенденции в развитии кредита и кредитного рынка: материалы 2-й Междунар. межвуз. конф. памяти Р.В. Корнеевой. - Москва: Рос. экон. ун-та им Г.В. Плеханова, 2018. - С. 100 - 107.
31. Эриашвили Н.Д. Банковское право: учебник для вузов / Н.Д. Эриашвили. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 366 с.