Файл: Страхование и его роль на финансовом рынке Российской Федерации.pdf

- За преумножение капитала и финансовое развитие страховой организации отвечает инвестиционная функция. В тенденции становления рыночных отношений, размещение свободных средств, в виде страховых взносов положительно влияет на финансовое благосостояние и инвестиционный потенциал страны. Здесь следует упомянуть о принципах инвестирования денежных средств, которые должны отвечать следующим требованиям:

- диверсификация активов, а именно для обеспечения устойчивости инвестиционного портфеля распределение рисков в разные источники инвестирования;

- ликвидность активов, которая подразумевает быструю оборачиваемость инвестиций в денежные средства;

- возвратность активов, то есть осуществление размещения денежных средств только в максимально надежные предприятия с возвратностью вложенных инвестиций в полном объеме;

- доходность активов, что является одним из основных требований при размещении активов с приемлемым уровнем гарантии его извлечения.

- Социальная функция страхования направлена защищать имущественные интересы граждан. Данная функция страхования является одной из ключевых и направлена на оказание необходимой социальной помощи на персональном уровне от возможных последствий негативных воздействий окружающей среды.

Таким образом, страхование берет на себя финансовые затраты по оплате расходов связанных с наступлением непредвиденного события, что является не только оказанием адресной финансовой помощи, но и обеспечивает душевное спокойствие страхователя. Помимо вышеупомянутых функций, существуют такие функции в страховании, которые отвечают за минимизацию государственных расходов и постоянность общественного воспроизводства.

К таким функциям относятся [16, с. 35]:

- Функция обеспечения сохранности и безопасности имущества предприятий. Страховые компании выступают гарантом финансовой поддержки в бизнесе и жизни человека, тем самым обеспечивая необходимую защиту в отношении наступления вероятностного события. Крупные страховщики могут играть жизненно важную роль в оказании помощи управления рисками фирм, работающих на развивающихся мировых рынках, связанными с их зарубежной деятельностью.

- Функция генерации финансовых ресурсов. Страховые компании формируют целевые фонды финансовых средств за счет сбора премии путем подписания соглашения о страховании с физическими лицами и организациями. Главной задачей распределения этих ресурсов, бесспорно, заключается в оплате страхователю страхового покрытия вследствие непредвиденных событий.

2. Анализ современного состояния рынка страхования и его роли на финансовом рынке в России

2.1. Характеристика современного состояния рынка страхования

Страхование является одним из стратегических факторов эффективного функционирования и успешного развития экономических отношений в стране, позволяет решать проблемы социального и экономического характера, способствует росту благосостояния граждан, а также повышает инвестиционный потенциал государства. Проблема мирового финансового кризиса затронула все отрасли экономики, в том числе и рынок страховых услуг. Сегодня отечественная страховая отрасль, являясь важной частью финансовой индустрии страны, развивается и меняется вместе с целым спектром социальных, технологических и экономических процессов [21, с. 136].

Страхование принадлежит к числу наиболее давних и стабильных форм хозяйственной жизни, по существу представляет собой создание целевых фондов денежных средств, предназначенных для защиты имущественных интересов граждан и юридических лиц от форс-мажорных обстоятельств, сопровождающихся ущербами. Становление страхового дела в России прошло сложный путь под влиянием политических, социально-экономических преобразований и как система появилась позднее, чем в других странах и развивалось более медленными темпами, что характеризуется сохранением в длительном периоде крепостничества и неизменно рождающимися преградами на пути развития частнокапиталистической экономики.

Сегодня рынок страхования является одной из ключевых составляющих финансовой безопасности страны, уровень развития которого непосредственных образом влияет на социально-экономического состояние общества. Необходимость формирования эффективного механизма страховой защиты является задачей не только страховых компаний, но и государства в целом. Для определения проблемных вопросов функционирования страхового рынка и разработки направлений их решения необходимо проведение мониторинга его состояния. Состояние страхового рынка является одним из самых главных показателей финансовой состоятельности страны. Страхование рисков позволяет минимизировать финансовые потери, при наступлении страхового случая. Однако, когда финансовое состояние клиента не позволяет приобрести страховой полис, или он рассматривает его приобретение как сильно затратное, то он отказывается от данного инструмента. Также в мировой практике страховые организации рассматриваются как неотъемлемая часть фондового рынка, на котором они размещают, полученные от клиентов страховые премии, то есть, являются инвесторами. Таким образом, активность и объем денежных средств, оборачивающихся на данном сегменте рынка довольно точно позволяют оценить развитие финансовой системы в целом [21, с. 136].

Сегодня страховой рынок в Российской Федерации находится в нелегком положении, т.к. темпы прироста взносов сокращаются, убыточность растет (особенно низка рентабельность ОСАГО, рентабельность которого близка к нулю, а в нескольких регионах отрицательна), страховщики испытывают давление со стороны фондовых рынков, колебания курсов валют, кроме того расширение санкций и в целом неблагоприятная экономическая ситуация в стране создают дополнительные преграды для развития данного сегмента финансового рынка.

Рассмотрим динамику числа страховых организаций. За последние пять лет число организаций стремительно падает. Центральный Банк России в течение всего последнего десятилетия очень активно вводил нормы, которые следовало соблюдать организациям, что постепенно приводило к снижению лицензированных участников. За 5 лет число компаний на данном сегменте сократилось более чем в два раза, а именно на 52%, что в абсолютных значениях составило 234 организации. Стоит отметить, что среди 234 компаний около 0,4 добровольно отказались от лицензии в связи с передачей портфеля и присоединением к другой организации.

Концентрация рынка в 2018 году практически не изменилась (рынок покинули компании, не входившие в топ-50 по взносам). По итогам I квартала 2018 г. доля топ-20 страховых организаций по собранным страховым премиям составила 80,7%, доля топ-10 – 65,7%. Годом ранее значения показателей были равны 81,5 и 69,7% соответственно [17].

Таблица 2 - Основные лидеры российского страхового рынка

Максимальное количество отозванных лицензий пришлось на 2015 и 2016 годы. За 2018 год число страховых организаций сократилось на 10%. Как утверждают в ЦБ особое внимание в 2018 году помимо качества активов организации, так же уделено соответствию обязательств и активов, достаточности страховых резервов, и бизнес – планам организаций. Центральный Банк переходит к риск-ориентированному надзору. Также начинается реализация новой модели надзора – поведенческого, предполагающего разделение на группы риска в зависимости от жалоб клиентов. Впервые доля личного страхования составила более половины (54%) общего объема премий. Это произошло как за счет страхования жизни, чья доля выросла с 25,9 % до 30,6%, так и за счет страхования от несчастных случаев (с 9,5% до 11,5%). Доля ДМС практически не изменилась. Одновременно сокращаются доли добровольного страхования имущества (с 28% до 24%), ответственности и обязательных видов. По итогам 2018 года страховые взносы увеличились на 3,8% (-4,8% годом ранее). При этом рост сегмента был вызван расширением продаж. Ускорение темпов роста произошло в сегментах страхования от несчастных случаев и болезней (с 12,3% в 2017 году до 39,8% в 2018 году) и страхования жизни заемщиков (с 20,3 до 31,4%) [13].

Рисунок 1 – Структура премий по видам страхования за 2017-2018 год.

Темпы прироста прочего страхования жизни, включающего страхование жизни с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика (ИСЖ), несмотря на снижение, оставались высокими (37,4%). Доля страхования жизни за год увеличилась на 4,7 п.п. и достигла 30,6%. Совокупные выплаты по итогам 2018 года увеличились на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 522,5 млрд рублей [19].

Таблица 3 - Объем страховых премий и выплат в 2014 - 2018 гг.

Страховые выплаты по страхованию жизни выросли на 83,8%, до 67,1 млрд. рублей, что вызвано истечением срока действия заключенных ранее среднесрочных договоров.

Самым проблемным элементом в настоящее время определён ОСАГО. На основе данных, представленных Российском союзом автостраховщиков, в период с января по май 2018 года убыточность в данной сфере составила около 108%. Данная ситуация отражается на участниках рынка и выражается в том, что они не могу направлять свои денежные средства на развитие рынка, в том числе цифровизацию. В страховании на данный момент нет ни одной сферы, которая была бы создана самим страховым рынком, кроме инвестиционного страхования жизни. Центральный Банк РФ также отмечает страхование жизни как основной источник роста отечественного страхового рынка. Однако увеличение страхования жизни вызывает у специалистов подозрения, так как увеличение проходит слишком большими темпами. Так, во втором квартале прошлого года темп прироста страховых премий составил 71% [19]. Стоит отметить, что вопрос мошенничества приобрел особую актуальность в 2018 году. Центральный Банк РФ намерен разработать и представить новую систему мер по защите финансовой сферы от мошенничества в разрезе банковского рынка, страхового рынка, рынка ценных бумаг и т.д. на страховом рынке лидером в мошенничестве также стало ОСАГО – 30% [29]. По статистике данных, представленных службой по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России, наибольшее число жалом направляется именно в адрес ОСАГО, примерно 87% от общего числа. Из них наибольший вес составляют жалобы на коэффициент бонус-малус – 45%, а 24% на е-ОСАГО. Также стало известно, что выплаты по ОСАГО в первом полугодии выросли почти в шесть раз. Что касается анализа страхового рынка РФ на 2018 год, то ЦБ РФ провел анализ показателей рентабельности и убыточности с разбивкой страховых компаний на группы, а также проверил качество систем риск-менеджмента основных участников страхового рынка. Рост взносов и благоприятная конъюнктура рынка способствуют максимизации рентабельности в группе специализированных страховщиков – почти 69%.

Также высокой рентабельностью характеризуется группа нерозничных компаний с преобладанием премий, которые получены от юридических лиц, а также у группы страховщиков, которые ориентированы на прямые продажи. Самый большой процент убыточности наблюдается у группы розничных страховщиков, в которую входят компании, получающие взносы от физических лиц. Коэффициент убыточности таких компаний составил 105%. Особо негативное влияние по финансовые результаты данной группы оказывает убыточность отдельных участников страхового рынка, в портфеле которых наблюдается преобладание ОСАГО. Также высокая убыточность наблюдается у компаний, которые проводят операции через посредников. Коэффициент их убыточности составил 102%. Объясняется это тем, что стоимость договоров в таких компаниях намного, чем в тех, которые осуществляют продажи сами, из-за комиссионного награждения. Данный факт отражается на коэффициенте расходов, который играет большую роль при расчете убыточности. Если говорить о рисках, то, по мнению международных специалистов, на глобальном уровне наиболее значимыми являются такие риски природного характера, такие, как изменение климата, старение населения, увеличение природных катаклизмов и проч., а также риски, связанные с ростом терроризма, возникновением дифференциации общества, сбоем информационных систем.