Файл: Современные проблемы финансов предприятий. (ООО «Филлари»).pdf

· долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;

· постоянные пассивы (П4) - это статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

Анализ баланса ликвидности предприятия

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

А1 П1

А2 П2

А3 П3

А4 П4

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 , отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы видно, что присутствует платежный излишек на начало года, а на конец года- платежный недостаток. Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация с перспективной ликвидностью оптимистична, в таблице мы наблюдаем достаток по одной группе (3), а по другой группе (4) существенный недостаток, т.е. предприятие не в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав трудно реализуемые активы. Но в то же время предприятие сможет покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав медленно реализуемые активы.

Показатели ликвидности предприятия

Результаты расчетов по данным предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет вид:

А1< П1; А2 >П2; А3 > П3; А4 < П4

Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как достаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период недостача увеличилась на 20 683,10 тыс. руб.

Текущая ликвидность составляет ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2)= (30041,50+33665,80)-(25017,20+18977,50)= 19712,60 тыс. руб. на начало отчетного периода и ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2)= (21818,40 + 47176,50)-(42501,50 +30849,00)= -4355,60 тыс. руб. на конец отчетного периода. Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает ПЛ = А3-П3=47031,40-9437,80= 37593,60 тыс. руб. платежный излишек на начало года и ПЛ = А3-П3=45618,70-9984,80=35 633,90 платежный излишек на конец года.

Анализ коэффициентов ликвидности

Для оценки платежеспособности предприятия используются такие относительные показателя ликвидности:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец отчетного периода только 30% краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время.

2) Коэффициент быстрой ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец отчетного периода при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность, т.к. равен 0,94, что является нормой.

3) Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец отчетного периода, при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции, но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) может погасить краткосрочную задолженность.

2.2 Анализ финансового потенциала предприятия

Анализ имущественного состояния предприятия

Показатели имущественного состояния предприятия

Проведя анализ имущественного состояния предприятия, можно сделать вывод, что стоимость имущества предприятия в текущем году увеличилась по сравнению с предыдущим на 3,05% или на 18845, 20 тыс. руб., что является положительной характеристикой предприятия и говорит об улучшении его финансового состояния.

Также положительным моментом является то, что уменьшилась дебиторская задолженность на 26,18% или на 19672,40 тыс.руб.

В результате анализа мы видим, что доля необоротных и оборотных активов имуществе не изменилась-0,82 и 0,18 соответственно.

Коэффициент мобильных активов показывает потенциальную возможность преобразования активов в ликвидные средства. В предыдущем году на 1 руб. необоротных активов приходилось 0,22 руб. оборотных средств, в текущем году данный показатель также составил 0,22 руб.

Анализ состава и структуры основных средств предприятия, их эффективного использования

Показатели состояния основных средств предприятия

Показатели обеспеченности предприятия основными фондами и эффективности использования основных фондов

Проанализируем состав и движение основных фондов.

Коэффициент обновления отражает интенсивность обновления основных средств. Он показывает часть введенных за определенный период времени ОС в общей их сумме на конец отчетного периода. На данном предприятии коэффициент обновления общей суммы основных средств равен 0,140, основных средств- 0,136, а активной части основных средств - 0,153, следовательно обновление происходит за счет активной части основных средств, что положительно отразиться на фондоотдачи.

Коэффициент выбытия характеризует степень интенсивности выбытия основных средств из сферы производства. На данном предприятии коэффициент выбытия общей суммы основных средств равен 0,177, основных средств - 0,174, активной части основных средств - 0,161.

Коэффициент прироста характеризует уровень прироста основных средств или отдельных его групп за определенный период. На анализируемом предприятии коэффициент прироста общей суммы основных средств равен -0,038, основных средств - -0,039, активной части основных средств - -0,007.

Проанализируем показатели состояния основных средств предприятия.

Доля активной части ОС в сумме ОС предприятия составил на начало года 0,71 в течение года увеличился на 0,01 пункт и составил в конце года 0,721 .

Доля ОС (согласно классификации: в зависимости от натурально-вещественного характера) в общей сумме ОС предприятия в течение года не изменился, оставил на конец года 100% .

Коэффициент износа ОС предприятия показывает уровень износа ОС, который уменьшился в текущем году на 1% и составил 0,48.

Коэффициент годности ОС предприятия увеличился в текущем году на 1% (составлял в предыдущем году 0,513, в текущем году - 0,520). То есть, к эксплуатации в процессе хозяйственной деятельности годны приблизительно 50% ОС предприятия, как на начало, так и на конец года.

Коэффициент износа активной части основных средств показывает уровень износа активной части ОС, который уменьшился на конец года на 0,007 , то есть 52% и 51% стоимости активной части ОС списаны на затраты производства на начало года и на конец года соответственно.

Коэффициент годности активной части ОС увеличился на конец года на 0,01. К эксплуатации в процессе хозяйственной деятельности годны 48% и 48% активной части ОС предприятия на начало и на конец года соответственно.

Коэффициент износа основных средств показывает уровень износа ОС, которые выделяются согласно классификации: «в зависимости от натурально-вещественного характера», который уменьшился на конец года на 0,011 пункта и составил 0,48 в текущем году.

Коэффициент годности ОС, выделяемых согласно классификации: «в зависимости от натурально-вещественного характера», увеличился в текущем году на 102,06%, т. е. к эксплуатации в процессе хозяйственной деятельности годны 53% и 52% ОС предприятия на начало и на конец года соответственно.

Проанализируем показатели эффективности использования основных фондов.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели фондоотдачи (отношение стоимости товарной продукции к стоимости основных производственных фондов), фондоемкости (показатель, обратный фондоотдаче), рентабельности (отношение прибыли к стоимости основных средств).

Фондоемкость определяет стоимость основных фондов на 1 руб. произведенной продукции и характеризует обеспеченность предприятия основными фондами. В отчетном периоде по сравнения с предыдущим произошло уменьшение этого показателя на 7,58% и он составил 0,69.

Фондоотдача увеличилась на 0,17, и за отчетный период на 1 руб. основных фондов приходилось 1,46 руб. работ.