Файл: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия строительства, определение тенденций и закономерностей в развитии компании.pdf

Для предприятия будет лучше, если срок использования кредиторской задолженности будет как можно продолжительнее. А если срок погашения дебиторской задолженности окажется больше срока использования кредиторской, то может возникнуть несбалансированность денежных потоков, т.е. предприятие будет вынуждено возвращать свои долги чаще, чем ему отдают долги дебиторы^[16].

Что касается капитала предприятия, то это одна из его важнейших составляющих, без которой невозможно осуществлять эффективную производственную и финансовую деятельность, основание для формирования и увеличения имущества (активов) предприятия^[17].

Капитал классифицируется по следующим признакам:

1) по принадлежности:

– собственный капитал (III раздел баланса);

– заемный капитал (долгосрочные обязательства IV раздела баланса и краткосрочные обязательства V раздела баланса);

2) по продолжительности использования:

– постоянный капитал (сумма собственного и долгосрочного заемного капитала);

– переменный капитал (краткосрочный заемный капитал);

3) по направлениям использования:

– основной капитал (капитал, используемый для финансирования внеоборотных активов);

– оборотный капитал (капитал, используемый для финансирования оборотных активов);

4) по источникам формирования:

– капитал, сформированный за счет внутренних источников;

– капитал, сформированный за счет внешних источников^[18].

С помощью анализа собственного капитала и изучения изменений в динамике соотношения капитала и резервов можно проводить анализ деловой активности и рациональности деятельности предприятия.

При рассмотрении заемного капитала необходимо помнить о возможных будущих расходах предприятия по его обязательствам (гарантийное обслуживание, выплаты дивидендов по обыкновенным акциям, учет посреднических операций у комиссионера и др.).

В целом анализ структуры капитала полезен тем, что позволяет также рассчитать и другие показатели, которые используются в оценке устойчивости финансового состояния и платежеспособности предприятия: коэффициент автономии, коэффициент финансового риска, коэффициент финансовой устойчивости^[19].

Что касается последнего, то здесь подразумевается способность фирмы функционировать и развиваться, сохраняя при этом самообеспеченность в рамках допустимого уровня риска. Существуют различные методики анализа финансовой устойчивости предприятия. Однако чаще всего в экономической литературе выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

---

1) абсолютная устойчивость;

2) нормальная устойчивость;

3) неустойчивое (предкризисное) состояние предприятия;

4) кризисное состояние^[20].

Для изучения динамики изменений необходимо произвести расчеты и дальнейшее сравнение полученных коэффициентов с нормативными значениями.

Но чтобы оценить финансовую устойчивость предприятия используются и другие финансовые коэффициенты, такие как:

– коэффициент автономии, или независимости (отображает долю собственного капитала в общей величине капитала);

– коэффициент зависимости (отображает зависимость предприятия от заемного капитала);

– коэффициент финансового риска (отображает, сколько заемного капитала привлекается предприятием на 1 рубль собственного);

– коэффициент обеспеченности собственными средствами (отображает, какая доля оборотных активов сформирована за счет собственного капитала);

– коэффициент маневренности собственного капитала (отображает долю собственного оборотного капитала в общей величине собственного капитала);

– коэффициент мобильности имущества (отображает долю оборотных активов в общей величине активов предприятия);

– коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств (отображает, сколько оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных);

– коэффициент имущества производственного назначения (отображает долю имущества производственного назначения в общей величине имущества предприятия);

– коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (отображает долю заемных средств в финансировании капитальных вложений);

– коэффициент автономии источников формирования запасов (отображает долю собственного капитала в общей величине источников формирования запасов)^[21].

Существенными показателями в исследовании функционирования любого предприятия также являются платежеспособность и ликвидность. Платежеспособность – это способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства. Она может быть общая и срочная (быстрая). Последнюю еще называют ликвидность.

Общая платежеспособность показывает способность фирмы выполнить все свои обязательства, если вдруг одновременно все кредиторы предъявят свои требования, независимо от срочности обязательств предприятия перед ними. Поэтому здесь важно учитывать как долгосрочные обязательства предприятия, так и краткосрочные. В этом случае единственным источником покрытия обязательств будет является имущество, сформированное за счет собственного капитала.

---

Ликвидность отображает способность предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства, используя ликвидные активы. При этом учитывается только степень ликвидности активов, а не источник их формирования^[22].

Таким образом, чтобы оценить состояние предприятия, выявить все сильные и слабые стороны его деятельности, а затем провести корректирующие мероприятия по улучшению его положения, необходимо изучить все основные показатели и коэффициенты, а также определить существующие причинно - следственные связи, которые значительно влияют на экономическую ситуацию в целом.

1.2 Методика проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Существенный вклад в решение теоретико-методических и практических проблем в области анализа финансового состояния внесли многие ведущие ученые. Тем не менее, в настоящее время не выделен единый инструментарий проведения анализа финансового состояния организации, что требует дальнейшего исследования в этом направлении.

Многие существующие сегодня методики проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия дополняют и дублируют друг друга. Эти методики могут использоваться как комплексно, так и раздельно (это зависит от задач и целей анализа, а также информационной базы исследования).

Широко распространены сегодня методики таких ученых как Шеремет А.Д., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Негашев Е.В., Сайфулин Р.С., Савицкая Г.В. Конечно, это не исчерпывающий перечень. В целом современные методики представляют собой дальнейшее развитие более ранних методик.

Анализ ФХД предприятия по данным бухгалтерской отчетности может выполняться с различной степенью детализации. Детализация в данном случае зависит не только от поставленных целей, но и от различных факторов информационного, методического и технического обеспечения. В настоящее время наиболее распространены:

– экспресс – анализ финансового состояния;

– детализированный анализ финансового состояния.

Рассмотрим подробно методику проведения экспресс-анализа, целью которого является элементарная оценка финансового благополучия и динамика развития хозяйствующего субъекта. По мнению ученого В.В. Ковалева экспресс-анализ необходимо выполнять в три этапа (см. рисунок 1).

---

На подготовительном этапе проводится предварительный обзор финансовой отчётности, экономическое чтение и анализ отчётности.

ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ

Первый (подготовительный) этап

Цель - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчётности и убедиться в её готовности к чтению

Второй этап

Цель - ознакомление с пояснительной запиской к балансу отчётности и убедиться в её готовности к чтению

Третий этап

Цель - обобщённая оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта

Рисунок 1 Методика проведения экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия (В.В. Ковалев)

Второй этап нужен для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде:

- определить тенденции основных показателей деятельности,

- определить качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

На третьем этапе проводится обобщённая оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта^[23].

Завершаться экспресс-анализ должен выводом о необходимости или ее отсутствии в более углубленном и детальном анализе финансовых результатов и финансового положения анализируемого предприятия^[24].

Далее необходимо проанализировать детализированный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Его основная цель – более детализированная характеристика (в сравнении с экспресс-анализом) следующих показателей:

- финансового положения предприятия;

- результатов деятельности предприятия в отчётном периоде;

- поиск возможностей развития предприятия в будущем.

Детализированный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия уточняет и дополняет отдельные процедуры экспресс-анализа. Стоит отметить, что необходимая степень детализации может варьироваться (на усмотрение руководителя или аналитика).

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Строитель»

2.1. Краткая характеристика ООО «Строитель»

---

ООО «Строитель» ведет свою историю с 2004 года. Предприятие имеет лицензию на оказание следующих видов работ (услуг) в сфере архитектурной, градостроительной и строительной деятельности:

- построение и закладка геодезических центров;

- инженерно-гидрологические работы;

- создание планово-высотных съемочных сетей;

- топографические съемки в масштабах 1:10000-1:200;

- съемка подземных коммуникаций и сооружений, трассирование и съемка линейных сооружений;

- геодезические работы, связанные с переносом в натуру с привязкой инженерно-геологических выработок, геофизических и других точек изысканий;

- геофизические исследования, рекогносцировка и съемка;

- полевые исследования грунтов, гидрогеологические исследования;

- лабораторные исследования грунтов, подземных вод, оснований и фундаментов.

Таблица 1

Информация по основным фондам

Наименование показателей	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Изменения за 3 года
				Абс.откл.	Отн.откл.
Доход от реализации, тыс. руб.	37345	70618	82277	44932	120,3
Себестоимость реализации услуг, тыс. руб.	25 036	45 927	60 829	35793	143,0
Прибыль, тыс. руб.	1 969	5 631	222	-1747	-88,7
Численность работников, чел.	46	63	68	22	47,8
Средняя зарплата, руб.	41 000	53 000	56 000	15000	36,6

Основными конкурентами в данной области по г. Москве являются:

- ООО «Оникс»;

- ООО «Топаз»;

- ООО «Аметист»

У «Строитель» перед этими компаниями есть конкурентное преимущество. Данные компании занимаются определенным видом работ, а «Строитель» выполняет все работы в совокупности.

Так, например, ООО «Топаз» оказывает буровые услуги по горной породе и у них нет лаборатории для полного исследования; ООО «Оникс» оказывает буровые услуги для взрывных работ; ООО «Аметист» предоставляет геодезические услуги.

2.2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия

---