Файл: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия строительства, определение тенденций и закономерностей в развитии компании.pdf

Анализ хозяйственной деятельности предприятия позволяет оценить эффективность его деятельности, вскрыть узкие места и резервы производства, определить факторы снижения себестоимости продукции, повышения прибыльности, пути роста производительности труда, характер загрузки и эффективность использования основных производственных фондов^[25].

Выполним анализ эффективности использования основных производственных фондов.

Показатели, определяющие состояние основных средств:

1. Индекс постоянного актива – показывает долю долгосрочных активов в источниках собственных средств.

К_{ИПА (нач. 2015 г.)} = = 0,482

2. Коэффициент реальной стоимости имущества – определяет уровень производственного потенциала предприятия и обеспеченность производственного процесса средствами производства.

К_{РСИ (нач. 2015 г.)} = = 0,447

3.Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости

К_{соотТАиН (нач. 2015)} = = 1,46

Анализ использования основных средств предприятия (Таблица 2) показал, что здесь у предприятия существуют небольшие проблемы.

Таблица 2

Показатели состояния основных средств

Показатель	Норматив. знач.	на нач. 2015 г.	на кон. 2015 г.	на кон. 2016 г.	на кон. 2017 г.	изменения за 3 г.
1.	< 0,5	0,482	0,756	1,066	1,36	0,878
2.	> 0,5	0,447	0,525	0,575	0,802	0,355
3.		1,46	1,025	0,453	0,199	-1,261

Индекс постоянного актива на начало 2015 г. не превышает нормативного значения (0,482), но затем он начинает расти и в конце 2017 г. достигает значения 1,36, что значительно выше нормы, это свидетельствует о том, что большая часть собственных средств вложена в недвижимость.

Коэффициент реальной стоимости имущества составил 44,7% - на начало 2015 г., что немного меньше нормы, но к концу 2017 г. он увеличивается и достигает 80,2%, что говорит о повышении уровня производственного потенциала предприятия. Происходит увеличение из-за увеличения основных средств.

Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости равен 1,46 (на начало 2015 г.) и превышает коэффициент финансирования (0,185), что является признаком финансовой стабильности, но на конец 2017 г. коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости снижается до 0,199 и становится меньше коэффициента финансирования (0,631), это говорит о том, что для оплаты долгов предприятию придется расстаться с частью недвижимого имущества.

---

Показатели эффективности использования основных средств:

Фондоотдача. Показывает, сколько каждый рубль принес дохода.

ФО₍₂₀₁₅₎

Фондоёмкость. Показывает сколько затрачено рублей основных средств.

ФЁ₍₂₀₁₅₎ = 0,289

Фондовооруженность. Показывает, насколько работники предприятия обеспечены оборудованием.

ФВ₍₂₀₁₅₎ =

4.Производительность труда. Показывает, на какую сумму было оказано услуг одним работником.

Пт₍₂₀₁₅₎ =

5.Материалоемкость. Характеризует удельный (приходящийся на единицу продукции) расход материальных ресурсов (основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов) на изготовление продукции.

МЁ₍₂₀₁₅₎ =

Фондоотдача отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Таким образом, в 2015 году с каждого руб., вложенного в основные средства предприятия, получено 9,34руб., в 2016 г. – 9,12руб., тогда как в 2017 году – всего лишь 2,58 рублей.

Таблица 3

Показатели эффективности предприятия

Показатель	2015 г.	2016 г.	2017 г.	изменения за 3 г.
1. ФО	9,337	9,116	2,578	-6,759
2. ФЁ	0,107	0,110	0,388	0,281
3. ФВ	86,95	122,96	469,27	382,32
4. Пт	811,85	1120,92	1209,96	398,11
5. МЁ	0,015	0,013	0,011	-0,004

При этом фондоемкость увеличилась: в 2015 г. – 0,107 руб., 2016 г. – 0,110 руб., в 2017 г. – 0,388 руб. Это является результатом снижения объемов работ, т.е. «Строитель» следует бороться за рынок и конкурентное преимущество.

Рост производительности труда за исследуемый период составил 398,11 тыс. руб./чел, и на конец 2017 г. она составила 1209,96тыс. руб./чел, что свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов.

Фондовооруженность повысилась на 382,32 тыс. рублей и составила 469,27 тыс. рублей. Произошло повышение за счет того, что были приобретены основные средства.

Материалоемкость за исследуемый период снизилась на 0,4% и на конец 2017 г. составила 0,011рублей. Это связано с повышением полученного дохода от реализации.

За исследуемый период прослеживается тенденция снижения фондоотдачи и увеличение фондоемкости оказываемых услуг – это отрицательная тенденция в деятельности «Строитель».

Рассчитаем безубыточный объем продаж.

---

Точка безубыточности в натуральном выражении показывает, какое количество единиц товара, услуг предприятию необходимо произвести, оказать для того чтобы оно не оказалось нерентабельным^[26].

Так как «Строитель» оказывает разнообразные услуги по различным ценам, то тогда целесообразно определять точку безубыточности в стоимостном выражении.

Д_{мд (2015)} =

Т₍₂₀₁₅₎ =

Таблица 4

Безубыточный объем продаж в стоимостном выражении

Показатель	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Изменения за 3г.
				тыс. руб.	проценты
1. Спост (тыс.руб.)	1664,458	2398,376	2241,708	577,25	34,681
2. Спер (тыс.руб.)	29726,196	55529,781	64319,331	34593,135	116,373
3. Дмд	0,20	0,21	0,22	0,01	6,98
4. Т (тыс.руб.)	8158,65	11225,22	10270,88	2112,22	25,89

По выполненным расчетам можно сделать вывод, что у предприятия достаточный запас финансовой прочности, т.к. безубыточный объем оказываемых услуг значительно меньше дохода от реализации на протяжении всего периода исследования.

Сделаем анализ динамики состава и структуры баланса и источников формирования средств.

Анализ проведен по данным бухгалтерской отчетности (Приложение 1) и отчета о финансовых результатах (Приложение 2) ООО «Строитель» за 2015-2017 г. Данные аналитических расчётов приведены в Приложении 3.

Из данных Приложения 3 видно, что наибольшую часть активов предприятия на начало 2015 г. составляют основные средства. На их долю приходится 40,13% (2,737 млн. руб.). Высок процент денежных средств 28,09% (1,916 млн. руб.) и краткосрочной дебиторской задолженности 26,65% (1,818 млн. руб.).

Доля ТМЗ и нематериальных активов незначительна 4,6% (314 тыс. руб.) и 0,53% (36тыс.руб.).

г.

Из данных Приложения 3 видны изменения за 3 года (начало 2015 г. – конец 2017 г.).

За исследуемый период стоимость активов увеличилась в 9 раз и составляет 67,778млн. рублей. Это обусловлено увеличением основных средств. Это положительно характеризует работу предприятия, так как свидетельствует о его дальнейшем развитии.

Основную часть активов составляют основные средства 79,07%, они увеличились за 3 года в 18,7 раз и составили 53,590млн. рублей. Увеличение доли основных средств произошло за счет расширения станции технического обслуживания и введение в строй нового оборудования. Высокая доля основных средств в составе баланса в данном случае характеризует более совершенный технологический процесс, более производительное оборудование и, следовательно, более высокую норму прибыли от текущей деятельности.

---

Наибольшее увеличение произошло в нематериальных активах, они увеличились в 80,7 раз (2,905 млн. руб.) и составили 2,941 млн. руб., их доля в активах составляет 4,34%. Произошло это вследствие приобретения лицензии, программного обеспечения и дорогостоящих программ.

Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась в 2,7 раза и она составила 6,809млн. руб., на ее долю в активах в конце 2017 г. приходится 10,05%. Краткосрочная дебиторская задолженность должна составлять не более 40% в составе активов, в нашем случае это всего 10%.

Незначительную часть активов составляют ТМЗ 1,13%, но за рассматриваемый период они увеличились на 144,59% и составили 768 тыс. руб. Произошло это из-за стремления за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции

Незначительно увеличились денежные средства – на 91,54%, на их долю в активах приходится 5,14% и они составляют 3,670 млн. руб. Увеличение в данном случае является положительной тенденцией.

Пассив баланса - часть бухгалтерского баланса, которая раскрывает содержание собственного капитала и обязательств как долгосрочного, так и краткосрочного характера^[27]. Данные аналитических расчётов приведены в Приложении 4.

Из данных Приложения 4 видно, что наибольший удельный вес в составе пассивов имеет сумма переоценки 55,24% (3,768 млн. руб.), нераспределенный доход 21,11% (1,440 млн. руб.) и краткосрочная кредиторская задолженность 14,56% (993 тыс. руб.).

Незначительный удельный вес в составе пассивов имеют: уставный капитал 7,33% (500 тыс. руб.), расчеты с бюджетом 2,02% (138 тыс. руб.), 1% (-68тыс. руб.) – долгосрочные обязательства и 0,73% (50 тыс. руб.) – резервный капитал.

Из данных Приложения 4 видны изменения за 3 года (начало 2015 г. – конец 2017 г.). За исследуемый период сумма источников финансовых ресурсов возросла в 8,9 раза и составила 67,778 млн. руб. Прирост в основном обеспечен за счет роста резервного капитала.

Наибольший удельный вес в составе пассивов на конец 2017 г. имеет резервный капитал 68,85%, он увеличился в 93 раза и составил 46,663 млн. рублей.

Удельный вес текущих и долгосрочных обязательств в составе пассивов незначителен – 19,63% и 19,04% соответственно.

Долгосрочные обязательства (отсроченные налоговые обязательства) увеличились за исследуемый период в 191 раз и составили 12,907 млн. руб.

Текущие обязательства увеличились в 10,8 раз. Прирост связан с ростом расчетов с бюджетом, они увеличились в 34 раза и составили 4,839 млн. руб. Так же произошло уменьшение краткосрочной кредиторской задолженности на 90%. Это является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

---

Проанализировав динамику, состав и структуру баланса и источников формирования средств предприятия можно сделать вывод о том, что финансовое положение предприятия к концу анализируемого периода улучшилось, но все же не стабильно.

2.3. Анализ финансового состояния предприятия

Для качественной оценки финансового состояния предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

1. Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала). Показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме источников средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников предприятие.

Нормативное значение 0,5.

К_{А(нач. 2015)} = = 0,844

2. Коэффициент задолженности - показатель финансовой деятельности предприятия, показывает удельный вес в составе источников средств.

Нормативное значение.

К_{З (нач. 2015)} = = 0,156

3. Коэффициент финансирования показывает, сколько заемных средств приходится на единицу собственных средств.

Нормативное значение равно <1. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

К_{ф(нач. 2015)} = = 0,185

4. Коэффициент долгосрочной финансовой устойчивости – показывает, какая часть активов финансируется за счет долгосрочных источников средств или какую долю они занимают в общей сумме капитала.

ДО - долгосрочные обязательства.

Нормативное значение >0,5.

К_{ДФУ (нач. 2015 г.)} = = 0,834

Из данных таблицы 5 видно, что все показатели находятся в пределах нормы, это является подтверждением того, что предприятие является финансово устойчивым и не зависит от заемных средств.

Таблица 5

Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Норматив. знач.	на нач. 2015 г.	на кон. 2015 г.	на кон. 2016 г.	на кон. 2017 г.	изменения за 3 г.
1.	0,5	0,844	0,653	0,645	0,613	-0,231
2.	0,5	0,156	0,347	0,355	0,387	0,231
3.	1	0,185	0,545	0,55	0,631	0,446
4.	0,5	0,834	0,662	0,645	0,804	-0,030

---