Файл: Понятие и задачи экономического анализа (ООО ПК «Ходовые системы»).pdf

По модели определяем условную стоимость оборотных активов при ежедневной выручки 2011 г. и оборачиваемости 2010 г:

СТОБ 11усл. = ВРдн 11 ∙ Доб 10 = 2261,80 ∙ 86,88 = 196505 тыс.руб.

На основе этого определяем влияние факторов на результирующий показатель:

∆СТОБ 11ВРдн = СТОБ118усл. – СТОБ 10 = 196505 – 129828 = 66677 тыс.руб.;

∆СТОБ 11Доб = СТОБ 11 – СТОБ 11усл. = 194045 – 196505 = -2460 тыс.руб.;

∆СТОБ 11 = ∆СТОБ 11ВРдн + ∆СТОБ 11Доб = 66677 + -2460 = 64217 тыс.руб.

Таким образом, за счет увеличения однодневной выручки от реализации дополнительно вовлечено в оборот 66677 тыс.руб. оборотных активов. За счет сокращения длительности одного оборота высвобождено из оборота 2460 тыс.руб. оборотных активов. За счет суммарного влияния факторов дополнительно вовлечено в оборот оборотных активов на сумму 64217 тыс.руб.

Исчислить показатели рентабельности (табл. 13), указать возможные причины их изменения. Провести пофакторный анализ рентабельности вложений (табл. 14), по его результатам охарактеризовать возможные резервы роста показателей рентабельности.

Таблица 13 – Анализ уровня и динамики показателей рентабельности

Таблица 14 – Факторный анализ экономической рентабельности (активов)

Факторная модель имеет вид:

rвл = .

По модели определяем условные показатели:

rвл 11усл. 1 = 3,30*4,21*75,0/100= 10,42%;

rвл 11усл. 2 = 3,30*4,27*75,0/100= 10,57%.

На этой основе рассчитываем влияния факторов:

∆rвл 11rпр = rвл 11усл. 1 – rвл 11 = 10,42 – 4,15 = 6,27%;

∆rвл 11kо = rвл 11усл. 2 – rвл 11усл. 1 = 10,57 – 10,42 = 0,15%;

∆rвл 11УДСТОБ = rвл 11 – rвл 11усл. 2 – 4,54 – 10,57 = -6,03%;

Таким образом, за счет увеличения рентабельности продаж, рентабельность вложений увеличилась на 6,27%; за счет увеличения числа оборотов оборотных активов рентабельность вложений выросла на 0,15%; за счет снижения удельного веса оборотных активов в составе имущества рентабельность вложений снизилась -6,03%.

Таблица 15 – Оценка деловой активности и рыночной устойчивости ООО ПК «Ходовые системы» за 2010-2011 гг.

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость АО «Интерсвязь», можно сказать, что оно находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется на все анализируемые периоды (запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами).

Негативным моментом является то, что не используется заемный капитал (долгосрочные кредиты и займы не привлекаются). Это сдерживает потенциальный рост чистой рентабельности собственного капитала.

Заключение

По результатам произведенного анализа ООО ПК «Ходовые системы» было выявлено, За анализируемый период рентабельность производственных фондов увеличилась на 13,55%. При этом за счет снижения фондоемкости рентабельность производственных фондов увеличилась на 7,29%; за счет увеличения материалоемкости рентабельность снизилась на -1,55%; за счет увеличения рентабельности продаж рентабельность производственных фондов увеличилась на 4,84%.

В основном имущество ООО «Ходовые системы» на начало года представлено оборотным капиталом –75% от общего числа, на конец 2011 года оборотный капитал увеличился и составил 82% всего имущества, то есть удельный вес внеоборотных активов увеличился в общей величине активов на 6,75%.

Абсолютный размер оборотных активов на начало года составлял сумму 129828 тыс.руб. и на конец года вырос на 64217 тыс.руб. до суммы 194045 тыс.руб. Стоимость внеоборотных активов так же увеличилась на сумму 75 тыс.руб. c 43478 до 73553 тыс.руб.

Отсюда можно сделать вывод, что более интенсивно в течение анализируемого года растут оборотные активы. Предприятие имеет легкую структуру активов, что указывает на мобильность имущества.

Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

На основе полученных результатов, можно утверждать, что в источниках формирования имущества предприятия за анализируемый период произошли положительные изменения, так в структуре источников имущества увеличился удельный вес собственного капитал на 4,4%, тогда как заемные средства снизились на 5%.

Из проведенных расчетов следует, что коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом в 2011 г. увеличился с 0,73 до 0,77, то есть обеспеченность материальных оборотных средств собственным капиталом повысилась, что положительно влияет на финансовое состояние ООО ПК «Ходовые системы».

Из проведенных расчетов следует, что коэффициент финансовой независимости в 2011 г. увеличился, это означает, что доля собственного капитала в общей сумме источников увеличилась, а значит повысилась и независимость от внешних заемных средств, что благоприятно сказывается на финансовой устойчивости.

Из проведенных расчетов следует, что в 2010 г. на 1 рубль заемных средств приходилось 11,40 руб. источников собственных средств ООО ПК «Ходовые системы», в 2011 г. коэффициент финансирования увеличивается, а следовательно увеличивается и величина источников собственных средств на 1 коп. до 15,77 руб., на каждый рубль заемных средств.

Из проведенных расчетов следует, что динамика коэффициента инвестирования отражает снижение степени инвестирования основного капитала за счет собственных средств с 131% до 127%, но значение превышает минимально допустимое значение, что говорит о высокой степени финансовой устойчивости ООО ПК «Ходовые системы».

Из проведенных расчетов следует, что коэффициент маневренности собственных оборотных средств составил в 2011 г. 0,21, это указывает на на хорошее финансовое положение предприятие.

Из проведенных расчетов следует, что степень финансирования активов ООО ПК «Ходовые системы» за счет устойчивых источников увеличилась и в 2011 г. составила 94%.

Таким образом, можно отметить, что за анализируемый период предприятие поддерживает прекрасную финансовую устойчивость, так присутствует собственный оборотный капитал и практически все показатели находятся выше нормативных значений.

Таким образом, за счет увеличения коэффициента закрепления оборотных активов, коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,05 пункта; за счет ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности, коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,87 пункта. Общее влияние факторов способствовало увеличению коэффициента текущей ликвидности на 0,92 пункта.

Таким образом, за счет увеличения удельного веса дебиторской задолженности на 0,39 доли ед. оборачиваемость оборотных средств выросла на 6,11 оборота, а за счет снижения числа оборотов дебиторской задолженности оборачиваемость оборотных средств снизилась на -5,66 оборота. Общее влияние факторов увеличило число оборотов оборотных средств на 0,45 оборота.

Таким образом, за счет увеличения рентабельности продаж, рентабельность вложений увеличилась на 6,27%; за счет увеличения числа оборотов оборотных активов рентабельность вложений выросла на 0,15%; за счет снижения удельного веса оборотных активов в составе имущества рентабельность вложений снизилась -6,03%.

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость, можно сказать, что оно находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется на все анализируемые периоды (запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами).

Негативным моментом является то, что не используется заемный капитал (долгосрочные кредиты и займы не привлекаются). Это сдерживает потенциальный рост чистой рентабельности собственного капитала.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анесянц С.А. современные факторы, оказывающие воздействие на кредитование и финансовое состояние малых предприятий // Теория и практика общественного развития. – 2015. – № 4. – С 50.
2. Аникеец А.А. Особенности организации финансового менеджмента в публичных обществах // Вестник Российского университета кооперации. 2015. №3(21). – С. 26 – 28.
3. Апанасенко О.Н. Финансовая устойчивость как элемент устойчивости хозяйствующего субъекта //В сборнике:  Наука, образование. общество: актуальные вопросы и перспективы развития. Сборник научных трудов по материалам Международной конференции: в 3 частях. ООО «АР-Консалт». 2015. – С. 86-87.
4. Ачкасова Н.Н. Совершенствование оценки финансового состояния предприятия // Экономика транспортного комплекса. – 2013. – № 21. – С. 53.
5. Бабинцева Н.В. Направления реализации стратегии финансовой устойчивости корпораций на основе индикаторов финансовой устойчивости // Актуальные вопросы современной науки и образования . Материалы международно-практической конференции. Кировский филиал Московского финансово-юридического университета. – МФЮА. Киров, 2015. – С. 179 – 182.
6. Бажевич О.Г. Рентабельность предприятия – важнейший показатель эффективности деятельности предприятия // Научный вестник. Финансы, банки, инвестиции. – 2015. - № 4. – С. 67 – 75.
7. Балабанов, И.Т. Экономический анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 451 с.
8. Басалаева Е.В. Инновации в экономическом анализе, бухгалтерском и управленческом учете как формирование нового подхода к финансовому менеджменту // Международный бухгалтерский учет. – 2015. – № 24. – С. 34–45.
9. Баскаева О.А., Деникаева Р.Н. Управление финансовой устойчивостью в условиях финансового кризиса // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2016. - № 1. С. 178–180.
10. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-центр, 2014. – 523 с.
11. Бородина, Е.И. Финансы предприятий. – М.: Банки и биржи, 2012. – 208 с.
12. Бороненкова, С.А. Управленческий анализ. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 384 с.
13. Воронова Ю.А. Повышение деловой активности предприятия // В сборнике: Молодежная наука 2015: технологии, инновации. Всероссийская научно-практическая конференция. 2015. – С. 117 – 122.
14. Гетьман В. Г. Бухгалтерский учет / Г. В. Гетьман. – М. : ИНФРА, 2014. – 716 с.
15. Грибов, В. Д., Грузинов, В. П., Кузьменко В. А. Экономика организации (предприятия): учебник для вузов. – М.: КноРус, 2015. – 416 с.
16. Дзахоева С.Л. Особенности деловой активности предприятия // Молодой ученый. – 2015. – № 4. – С. 353 – 354.
17. Дзяпшина Л.Т. Применение стратегического анализа внешней и внутренней среды в сфере услуг // Научный вестник МГИИТ. – 2013. – № 4. – С. 30 – 34.
18. Долингер Е.В. Обзор действующих методик анализа финансового состояния предприятия // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. – 2013. – № 18. – С. 158 – 162.
19. Дуб В.Ю. Понятие деловой активности предприятия // Современные тенденции в экономикие и упраление. – 2015. – № 33. – С. 14 – 19.
20. Дудкина А.В. Актуальные аспекты правового статуса публичных и непубличных хозяйственных обществ // Вестник образовательного консорциума среднерусский университет. Серия экономика и управление. – 2015. – № 5. – С. 21 – 23. 
21. Жуков, Е.Ф. Рынок ценных бумаг / Е.Ф. Жуков, А.Б. Басс, Ю.А. Соколов, Н.Н. Мартыненко и [др.]. – М.: Юрайт, 2014. – 384 с
22. Казакова, Н. А. Экономический анализ : учебник и практикум / Н. А. Казакова. — М. : Издательство Юрайт, 2015. – 450 с.
23. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов – М.: Центр экономики и маркетинга, 2015. – 139 с.
24. Ковалева, О.В., Константинова Ю.П. Анализ финансовой отчетности. М.: Изд. «ПРИОР», 2012. – 532 с.
25. Конина О.В. Анализ деловой активности предприятия. Учебник, Волгоград, 2015. – 340 с.
26. Лазарева М.Г. Финансовая модель управления динамической устойчивостью холдинга // Экономика промышленности. – 2014. – № 4. – С. 79–87.
27. Максимова А.А. Экономический анализ в системе управления финансовой устойчивостью предприятия // В мире научных открытий. Материалы V Всероссийской студенческой научной конференции (с международным участием), 2016. – С. 98–100.
28. Марченкова И.Н. Совершенствование анализ деловой активности предприятия // Научный альманах. – 2015. – № 7. – С. 133–139.
29. Меркулова Е.Ю. Основные методы, обеспечивающие оптимизацию капитала предприятия // Социально-экономические явления и процессы. – 2016. – Т. 11. С. 47–53.
30. Миннутдинова Г.Н. Как оценить финансовую устойчивость предприятия? Нормативы финансовой устойчивости // Научная дискуссия современной молодежи. Экономика и право. Сборник статей международно-практической конференции. – 2016. – С. 487–489.
31. Нацыпавева Е.А. Финансовая активность предприятия и система показателй количественной оценки его деловой активности // Наука и общество. – 2014. - № 3. – С. 122–127.
32. Параскан К.П. Рентабельность предприятия и ее значение для эффективности деятельности предприятия // Актуальные проблемы экономического, промышленного, научно-технического и образовательного потенциала России в современных условиях. , 2015. С. 115 – 120.
33. Пласкова, Н.С. Экономический анализ [Текст]: учебник для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит". 2-е изд., перераб. и доп. / Н.С. Пласкова. - М.: Эксмо, 2009. – 703 с.
34. Позубенкова Э.И. SWOT и SNW-анализ среды организации // Модели, системы, сети в экономике, природе и обществе. – 2015. - № 2. – С. 35–41.
35. Пономаренко М.А, Отождествление и разделение понятий «Анализ финансового состояния» и «Оценка финансового состояния предприятия» // Актуальные вопросы экономических наук. Материалы III Международной конференции, 2014. – С. 3–5.
36. Родионва Д.В. Управление финансовой устойчивостью фирмы в условиях финансового кризиса // Вестник магистратуры. – 2016. № 6 – С. 148–150.
37. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. - М. : ИНФРА. – М, 2015. – 377 с.
38. Савицкая, Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты. – М.: Новое знание, 2015. – 160 с.
39. Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2014. – 287 с.
40. Селезнева Н.Н. Экономический анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 639 с.
41. Симоненко Н.Н. Управление финансовым состоянием организации // Фундаментальные исследования. – 2015. – № 2.
42. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика / Е.С. Стоянова, Т.Б. Крылова. – М.: Перспектива, 2014. – 655 с.
43. Тебекин А.В. Инновационный менеджмент. Изд.2-е - М.: Юрайт, 2014. – 230 с.
44. Финансовый менеджмент: теория и практика : учебное пособие / В.В. Ковалев. – 3-е издание. – М.: Проспект, 2014. – 500 с.
45. Хриплый А.Ф. Сравнительный анализ методов оценки финансового состояния организации // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. – 2012. – № 81. – С. 2–4.
46. Четверикова А.А. Модель интегрированной отчетности как перспективная модель, содержащая финансовую и нефинансовую информацию о деятельности компании // Совершенствование учетно-информационного обеспечения управленческих решений хозяйствующих субъектов на основе парадигмы устойчивого развития. Сборник трудов по материалам конференции. Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации. Москва, 2016. С. 274–279;
47. Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Ростов н/Д: Феникс, 2013. – 379 с.
48. Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / И.Н. Чуев. – М.: Дашков и К, 2013. – 384 c.
49. Шадрина, Г.В. Экономический анализ: Учебник для бакалавров / Г.В. Шадрина. –- Люберцы: Юрайт, 2016. – 515 c.
50. Шеремет, А.Д. Методика экономического анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 236 с.
51. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 311 с.
52. Шиткина И.С., Карелина С.А., Дедов Д.И. Корпоративное право: Учебник. 2-е изд., пер. и доп./отв. ред. И.С. Шиткина. М.: Кнорус, 2015, 1080 с.
53. Щиборщ, К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. – М.: Дело и сервис, 2014. – 320 с.
54. Экономика предприятия : учебник / Т.А. Ивашенцева. – М. : КНОРУС, 2016. – 284 с.
55. Экономика предприятия. В схемах, таблицах, расчетах / Г.М. Плеханова. М.: Инфра-М., 2016. – 280 с.
56. Экономика предприятия: Учебник / А.П. Аксенов. – М.: КноРус, 2014. – 400 с.
57. Экономика предприятия: Учебник / Е.Н. Клочкова. – М.: Юрайт, 2015. – 450 с.
58. Экономика предприятия: Учебник / Поздняков В.Я. – М.: Инфра-М., 2015. – 300 с.
59. Экономика фирмы: Учебник / Т.Г. Попадюк. – М.: Инфра-М., 2016. – 300 с.
60. Экономический анализ: Уч. пособие/ Панков В.В. Казакова Н.А. -М.:Магистр: ИНФРА-М, 2016. –624с.