Файл: Оценка стоимости ценных бумаг.pdf

Скачать файл
Заказать решение

ВУЗ: Не указан

Категория: Курсовая работа

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 22.04.2023

Просмотров: 255

Скачиваний: 1

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Постановка задачи

Функция оценки

Перечень общих сведений

Финансовый анализ

ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ

ОЦЕНКА СТОИМОСТИ

ДОХОДНЫЙ ПОДХОД

СОГЛАСОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ И ЗАКЛЮЧЕНИЕ О РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Законодательные и другие нормативно-правовые акты по оценке акций

  • Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 29.12.2017)
  • Федеральный закон от 29.07.1998 N 135-ФЗ (ред. от 29.07.2017) "Об оценочной деятельности в Российской Федерации"
  • Федеральный закон от 02.06.2016 N 172-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
  • Федеральный закон от 05.05.2014 № 124-ФЗ О внесении изменений в Федеральный закон «О введении в действие части первой Гражданского кодекса РФ и статью 1202 части третьей Гражданского кодекса РФ»
  • Федеральный Закон от 29 июня 2015 года № 210-ФЗ О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов РФ".
  • Федеральный закон от 03.07.2016 N 236-ФЗ (ред. от 29.12.2017) "О публично-правовых компаниях в Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
  • Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 31.12.2017) "О рынке ценных бумаг"
  • Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 31.12.2017) "Об акционерных обществах"
  • Указание Банка России от 28.12.2015 N 3921-У (ред. от 24.11.2016) "О составе, объеме, порядке и сроках раскрытия информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг" (Зарегистрировано в Минюсте России 01.02.2016 N 40909)
  • Положение о допуске ценных бумаг к организованным торгам (утв. Банком России 24.02.2016 N 534-П) (ред. от 19.06.2017) (Зарегистрировано в Минюсте России 28.04.2016 N 41964)
  • Положение о порядке ведения реестра эмиссионных ценных бумаг (утв. Банком России 11.09.2014 N 430-П) (ред. от 11.05.2017) (Зарегистрировано в Минюсте России 12.11.2014 N 34671)
  • Положение о порядке приостановления и возобновления эмиссии ценных бумаг, признания выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся (утв. Банком России 21.10.2015 N 500-П) (ред. от 11.05.2017) (Зарегистрировано в Минюсте России 18.12.2015 N 40162)
  • Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг (утв. Банком России 30.12.2014 N 454-П) (ред. от 27.09.2017) (Зарегистрировано в Минюсте России 12.02.2015 N 35989)
  • Положение о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг" (утв. Банком России 11.08.2014 N 428-П) (ред. от 03.08.2017) (Зарегистрировано в Минюсте России 09.09.2014 N 34005)
  • Приказ Минфина России от 28.08.2014 N 84н "Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов" (Зарегистрировано в Минюсте России 14.10.2014 N 34299)
  • Приказ ФСФР РФ от 11.07.2006 N 06-74/пз-н "Об утверждении Положения о порядке ведения реестра владельцев именных ценных бумаг и осуществления депозитарной деятельности в случаях приобретения более 30 процентов акций открытого акционерного общества" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 13.11.2006 N 8467)
  • Приказ ФСФР России от 09.07.2013 N 13-57/пз-н "Об утверждении Требований к форме документа, подтверждающего присвоение выпуску акций, подлежащих размещению при реорганизации, государственного регистрационного номера или идентификационного номера в случае, если юридическим лицом, создаваемым путем реорганизации, является акционерное общество"
  • Приказ ФСФР РФ от 05.04.2007 N 07-39/пз-н (ред. от 23.11.2010) "Об утверждении Положения о порядке внесения изменений в реестр владельцев именных ценных бумаг и осуществления депозитарного учета в случаях выкупа акций акционерным обществом по требованию акционеров" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 16.05.2007 N 9481)
  • Указание Банка России от 13.10.2014 N 3417-У (ред. от 05.10.2016) "О порядке присвоения и аннулирования государственных регистрационных номеров или идентификационных номеров выпускам (дополнительным выпускам) эмиссионных ценных бумаг" (Зарегистрировано в Минюсте России 20.11.2014 N 34789)
  • Указание Банка России от 15.01.2015 N 3533-У (ред. от 21.06.2017) "О сроках и порядке составления и представления отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг в Центральный банк Российской Федерации" (Зарегистрировано в Минюсте России 16.02.2015 N 36032)
  • Положение о порядке ведения реестра эмиссионных ценных бумаг (утв. Банком России 11.09.2014 N 430-П) (ред. от 11.05.2017) (Зарегистрировано в Минюсте России 12.11.2014 N 34671)
  • Постановление ФКЦБ РФ от 02.10.1997 N 27 (ред. от 20.04.1998) "Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг"
  • Письмо ФСФР России от 18.01.2007 № 07-ОВ-03/902 «Об уведомлении о праве требовать выкупа ценных бумаг и требовании о выкупе ценных бумаг открытых акционерных обществ в соответствии со статьёй 7 Федерального закона от 05.01.2006 № 7–ФЗ «О внесении изменений в федеральный закон «Об акционерных обществах и некоторые другие законодательные акты РФ».
  • Письмо ФСФР РФ от 16.09.2010 N 10-ВМ-10/21369 "О Методических рекомендациях по исполнению эмитентами эмиссионных ценных бумаг обязанности осуществлять раскрытие информации путем ее опубликования (опубликования текстов документов, содержащих подлежащую раскрытию информацию) в сети Интернет"
  • Письмо Банка России от 18.08.2014 № 06-52/6680 « О некоторых вопросах, связанных с применением отдельных положений Федерального закона от 05.05.2014 № 99-ФЗ «О внесении изменений в главу 4 части первой Гражданского кодекса РФ и о признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов РФ» уточнены моменты, связанные с раскрытием информации акционерными обществами .
  • Письмо Банка России от 17.02.2016 N ИН-06-52/8 "О раскрытии в годовом отчёте публичного акционерного общества отчета о соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса корпоративного управления"
  • Информационное письмо Банка России от 04.07.2016 N ИН-015-55/49 "О разъяснении вопросов, касающихся действий депозитария с ценными бумагами российских эмитентов, принадлежащих депонентам - юридическим лицам, с которыми отсутствует взаимодействие, депонентам - юридическим лицам, в отношении которых в единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о прекращении путем ликвидации, и депонентам - иностранным юридическим лицам, в отношении которых получен документ, подтверждающий их прекращение".
  • Информационное письмо Банка России от 14.07.2016 № ИН-01-33/52 « О применение федеральных законов».
  • Информационное письмо Банка России « О некоторых вопросах, связанных с применением инструкции Банка России от 13.09.2015 № 168-И «О порядке лицензирования Банком России профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и порядке ведения реестра профессиональных участников на рынке ценных бумаг»
  • Информационное письмо Банка России "Ответы на часто задаваемые вопросы по порядку применения Положения Банка России от 03.12.2015 N 511-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска".
  • Информационное письмо Банка России от 27.06.2016 N ИН-015-55/45 "О сведениях, позволяющих идентифицировать лиц, осуществляющих права по ценным бумагам»
  • Информационное письмо Банка России от 15.04.2016 N ИН-06-52/24 "О регистрации проспекта ценных бумаг"
  1. Раздел 4

Финансовый анализ

(01.01.2015-01.02.2018)

Анализ финансового состояния банка является базой, основной отправной точкой для определения его стоимости. Финансовый анализ включал в себя следующие процедуры:

  • анализ баланса банка;
  • анализ отчета о прибылях и убытках;
  • анализ обязательных экономических нормативов деятельности кредитной организации;

Все вышеназванные процедуры включали исследование ретроспективных данных за период с 2015 года по 01 февраля 2018 года. На основании этих данных были выявлены основные тенденции в деятельности банка, изменения основных экономических нормативов.

При проведении финансового анализа мы использовали данные без их какой-либо проверки и подтверждения. Мы не проводили как часть этой работы аудиторскую проверку этих данных. При проведении сравнительного анализа мы не приводили бухгалтерскую отчетность в соответствие с международными стандартами учета.

Таблица 6

Анализ баланса

Наименование

За 2015 год

За 2016 год

За 2017 год

На 01.02.2018 год

Актив

(тыс. руб.)

Пассив

(тыс. руб.)

Актив

(тыс. руб.)

Пассив

(тыс. руб.)

Актив

(тыс. руб.)

Пассив

(тыс. руб.)

Актив

(тыс. руб.)

Пассив

(тыс. руб.)

КАПИТАЛ И ФОНДЫ

-

18 322

211

18 613

-

25 542

-

25 544

Уставный капитал акционерных банков, сформированный за счет обыкновенных акций

-

12 309

-

12 309

-

12 309

-

12 309

Собственные акции, выкупленные у акционеров

-

-

211

-

-

-

-

-

Добавочный капитал

-

89

-

85

-

1 708

-

1 710

Фонды

-

5 924

-

6 219

-

11 525

-

11 525

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

8 180

-

10 260

-

12 457

-

11 385

-

Наличная валюта и платежные документы

8 180

-

10 260

-

12 457

-

11 385

-

МЕЖБАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ

37 030

16 135

71 176

10 852

98 744

15 683

69 929

17 620

Корреспондентские счета

13 258

160

47 497

-

71 164

-

43 274

-

Счета банков по другим операциям

7 805

-

12 956

-

12 030

-

14 153

-

Расчеты с филиалами

15 965

15 965

5 717

5 717

15 548

15 548

12 500

12 500

Расчеты по ценным бумагам

2

10

6

30

2

135

-

120

Кредиты полученные от кредитных организаций

-

-

-

5 000

-

-

-

5 000

Межбанковские кредиты

-

-

5 000

50

-

-

-

-

Предстоящие поступления и выплаты по межбанковским операциям

-

-

-

55

-

-

2

-

ОПЕРАЦИИ С КЛИЕНТАМИ

88 479

93 838

96 414

158 185

122 498

195 003

142 152

184 824

Средства на счетах

-

51 416

-

94 676

-

108 117

-

82 428

Средства бюджетов Субъектов РФ и местных бюджетов

-

392

-

1 325

-

16

-

371

Прочие средства бюджетов

-

-

-

-

-

-

-

-

Средства государственных внебюджетных фондов

-

397

-

725

-

11

-

20

Счета предприятий, находящихся в федеральной собственности

-

3 289

-

5 525

-

2 145

-

1 815

Счета предприятий, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности

-

15 612

-

27 875

-

17 898

-

23 003

Счета негосударственных предприятий

-

27 134

-

54 092

-

77 302

-

47 970

Прочие счета

-

2 852

-

4 730

-

9 976

-

7 853

Средства в расчетах

-

1 740

-

404

769

-

1 396

Депозиты

-

38 143

-

57 237

-

82 862

-

97 172

Депозиты негосударственных финансовых организаций

-

2 000

-

-

-

-

-

-

Депозиты негосударственных коммерческих предприятий и организаций

-

2 000

-

2 570

-

2 500

-

2 300

Депозиты негосударственных некоммерческих организаций

-

-

-

-

-

-

-

-

Депозиты физических лиц

-

34 143

-

54 667

-

80 362

-

94 872

Кредиты предоставленные

86 920

2 578

94 431

4 314

120 370

1 828

139 904

2 060

Кредиты, предоставленные финансовым органам субъектов РФ и местных органов власти

2 000

20

7 500

75

6 500

65

14 500

145

Кредиты, предоставленные внебюджетным фондам субъектов РФ и органов местного самоуправления

200

2

-

-

Кредиты, предоставленные коммерческим предприятиям и организациям, находящимся в федеральной собственности

2 380

24

1 150

12

-

-

-

-

Кредиты, предоставленные, коммерческим предприятиям и организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности

12 974

129

1 430

30

6 647

66

6 881

69

Кредиты, предоставленные некоммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности

45

9

-

-

2 000

20

1 823

18

Кредиты, предоставленные негосударственным коммерческим предприятиям и организациям

56 870

1 780

60 953

1 158

61 131

611

64 065

641

Кредиты, предоставленные негосударственным некоммерческим организациям

6 388

292

7 155

72

16 769

167

18 885

189

Кредиты, предоставленные физическим лицам – предпринимателям

3 591

214

8 368

84

16 665

167

22 080

221

Потребительские кредиты, предоставленные физическим лицам

2 672

110

4 800

98

10 034

306

11 246

353

Просроченная задолженность по кредитам предоставленным

-

-

3 075

2 785

424

424

424

424

Просроченные проценты по кредитам предоставленным

-

-

-

-

-

-

-

-

Прочие активы и пассивы

1 559

1 701

1 983

1 958

2 128

2 196

2 248

3 164

Расчеты по отдельным операциям

1 076

774

1 007

1 023

1 019

1 220

1 126

2 080

Предстоящие поступления и выплаты по операциям с клиентами

483

927

976

935

1 109

976

1 122

1 084

ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

4 249

13 457

5 706

1 887

121

2 784

210

3 909

Долговые обязательства РФ

473

-

-

-

-

-

-

-

Долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти

99

10

99

50

-

-

-

-

Котируемые долговые обязательства приобретенные для инвестирования

-

-

252

-

36

-

-

-

Прочие акции

-

-

633

317

10

10

10

10

Акции банков

1

-

11

1

11

-

11

-

Прочие акции

643

318

1

-

-

-

-

-

Векселя банков

-

-

2 953

30

-

-

-

-

Прочие векселя

2 810

288

1 690

17

-

-

-

-

Выпущенные векселя и банковские акцепты

-

11 435

-

1 258

-

2 765

-

3 869

Обязательства по выпущенным ценным бумагам к исполнению

-

1 374

-

210

-

-

-

-

Прочие счета по операциям с выпущенными ценными бумагами

223

32

67

4

64

9

189

30

СРЕДСТВА И ИМУЩЕСТВО

11 559

4 299

18 777

5 819

14 557

2 548

18 391

2 740

Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах

2 607

-

3 021

-

-

-

-

-

Прочее участие

70

-

60

-

20

-

10

-

Расчеты с дебиторами и кредиторами

866

700

1 155

1 147

626

627

4 343

626

Основные средства банков

4 478

-

5 810

-

12 233

-

12 385

-

Амортизация основных средств

-

1 291

-

1 979

-

1 908

-

2 101

Капитальные вложения

87

-

5 129

-

1 160

-

1 087

-

Нематериальные активы

168

129

210

144

-

-

-

-

Хозяйственные материалы

1 049

-

758

-

273

-

403

-

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы

2 166

2 166

2 531

2 531

-

-

-

-

Доходы будущих периодов

-

13

-

18

-

13

-

13

Расходы будущих периодов

68

-

103

-

245

-

163

-

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

4 657

8 103

3 237

10 425

1 871

8 688

2 011

9 441

Прибыль

-

8 103

-

10 425

8 688

-

9 441

Использование прибыли

4 657

-

3 237

-

1 871

-

2 011

-

ИТОГО

154 154

154 154

205 781

205 781

250 248

250 248

244 078

244 078

Следующим этапом работы является корректировка баланса. Для достоверного анализа необходимо произвести корректировки с соответствии с инфляционными процессами. Инфляция за 2016 год составила – 12,91%, а за 2017 год – 5,38%. Для данного конкретного случая произведем корректировку данных баланса за 2015-2017 г. к результатам 1 января 2018 года.

Результатом данной операции является составление скорректированного баланса-нетто, вертикальный и горизонтальный анализ которого представлен ниже.

Таблица 7

Вертикальный анализ.

Наименование

За 2015 год

За 2016 год

За 2017 год

Актив (тыс. руб.)

Пассив (тыс. руб.)

Доля в активе (% к валюте баланса)

Доля в пассиве (% к валюте баланса)

Актив (тыс. руб.)

Пассив (тыс. руб.)

Доля в активе (% к валюте баланса)

Доля в пассиве (% к валюте баланса)

Актив (тыс. руб.)

Пассив (тыс. руб.)

Доля в активе (% к валюте баланса)

Доля в пассиве (% к валюте баланса)

КАПИТАЛ И ФОНДЫ

-

18322

-

11,89%

236

20847

0,10%

9,05%

-

25542

-

10,21%

Уставный капитал акционерных банков, сформированный за счет обыкновенных акций

-

12309

-

7,98%

-

13786

-

5,98%

-

12309

-

4,92%

Собственные акции, выкупленные у акционеров

-

-

-

-

236

-

0,10%

-

-

-

-

-

Добавочный капитал

-

89

-

0,06%

-

95

-

0,04%

-

1708

-

0,68%

Фонды

-

5924

-

3,84%

-

6965

-

3,02%

-

11525

-

4,61%

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

8180

-

5,31%

-

11491

-

4,99%

-

12457

-

4,98%

-

Наличная валюта и платежные документы

8180

-

5,31%

-

11491

-

4,99%

-

12457

-

4,98%

-

МЕЖБАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ

37030

16135

24,02%

10,47%

79717

12154

34,59%

5,27%

98744

15683

39,46%

6,27%

Корреспондентские счета

13258

160

8,60%

0,10%

53197

-

23,08%

-

71164

-

28,44%

-

Счета банков по другим операциям

7805

-

5,06%

-

14511

-

6,30%

-

12030

-

4,81%

-

Расчеты с филиалами

15965

15965

10,36%

10,36%

6403

6403

2,78%

2,78%

15548

15548

6,21%

6,21%

Расчеты по ценным бумагам

2

10

-

0,01%

7

34

-

0,01%

2

135

-

0,05%

Кредиты полученные от кредитных организаций

-

-

-

-

-

5600

-

2,43%

-

-

-

-

Межбанковские кредиты

-

-

-

-

5600

56

2,43%

0,02%

-

-

-

-

Предстоящие поступления и выплаты по межбанковским операциям

-

-

-

-

-

62

-

0,03%

-

-

-

-

ОПЕРАЦИИ С КЛИЕНТАМИ

88479

93838

57,40%

60,87%

107984

177167

46,85%

76,87%

122498

195003

48,95%

77,92%

Средства на счетах

-

51416

-

33,35%

-

106037

-

46,01%

-

108117

-

43,20%

Депозиты

-

38143

-

24,74%

-

64105

-

27,81%

-

82862

-

33,11%

Кредиты предоставленные

86920

2578

56,39%

1,67%

105763

4832

45,89%

2,10%

120370

1828

48,10%

0,73%

Прочие активы и пассивы

1559

1701

1,01%

1,10%

2221

2193

0,96%

0,95%

2128

2196

0,85%

0,88%

ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

4249

13457

2,76%

8,73%

6391

2113

2,77%

0,92%

121

2784

0,05%

1,11%

Долговые обязательства РФ

473

-

0,31%

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти

99

10

0,06%

0,01%

111

56

0,05%

0,02%

-

-

-

-

Котируемые долговые обязательства приобретенные для инвестирования

-

-

-

-

282

-

0,12%

-

36

-

0,01%

-

Прочие акции

-

-

-

-

709

355

0,31%

0,15%

10

10

-

-

Акции банков

1

-

-

-

12

1

0,01%

-

11

-

-

-

Прочие акции

643

318

0,42%

0,21%

1

-

-

-

-

-

-

-

Векселя банков

-

-

-

-

3307

34

1,44%

0,01%

-

-

-

-

Прочие векселя

2810

288

1,82%

0,19%

1893

19

0,82%

0,01%

-

-

-

-

Выпущенные векселя и банковские акцепты

-

11435

-

7,42%

-

1409

-

0,61%

-

2765

-

1,10%

Обязательства по выпущенным ценным бумагам к исполнению

-

1374

-

0,89%

-

235

-

0,10%

-

-

-

-

Прочие счета по операциям с выпущенными ценными бумагами

223

32

0,14%

0,02%

75

4

0,03%

-

64

9

0,03%

-

СРЕДСТВА И ИМУЩЕСТВО

11559

4299

7,50%

2,79%

21030

6517

9,12%

2,83%

14557

2548

5,82%

1,02%

Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах

2607

-

1,69%

-

3384

-

1,47%

-

-

-

-

-

Прочее участие

70

-

0,05%

-

67

-

0,03%

-

20

-

0,01%

-

Расчеты с дебиторами и кредиторами

866

700

0,56%

0,45%

1294

1285

0,56%

0,56%

626

627

0,25%

0,25%

Основные средства банков

4478

-

2,90%

-

6507

-

2,82%

-

12233

-

4,89%

-

Амортизация основных средств

-

1291

-

0,84%

-

2216

-

0,96%

-

1908

-

0,76%

Капитальные вложения

87

-

0,06%

-

5744

-

2,49%

-

1160

-

0,46%

-

Нематериальные активы

168

129

0,11%

0,08%

235

161

0,10%

0,07%

-

-

-

-

Хозяйственные материалы

1049

-

0,68%

-

849

-

0,37%

-

273

-

0,11%

-

МБП

2166

2166

1,41%

1,41%

2835

2835

1,23%

1,23%

-

-

-

-

Доходы будущих периодов

-

13

-

0,01%

-

20

-

0,01%

-

13

-

0,01%

Расходы будущих периодов

68

-

0,04%

-

115

-

0,05%

-

245

-

0,10%

-

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

4657

8103

3,02%

5,26%

3625

11676

1,57%

5,07%

1871

8688

0,75%

3,47%

Прибыль

-

8103

-

5,26%

-

11676

-

5,07%

-

8688

-

3,47%

Использование прибыли

4657

-

3,02%

-

3625

-

1,57%

-

1871

-

0,75%

-

ИТОГО

154 154

154 154

100%

100%

230 475

230 475

100%

100%

250 248

250 248

100%

100%

Результаты вертикального анализа показывают достаточно типичную для банка картину:

  • размер собственного капитала общества составляет незначительную часть в общем составе пассивов банка (в 2015 г. – 12%, в 2016 г. – 9% и в 2017 г. – 10%);
  • значительная часть валюты пассива приходится на раздел – операции с клиентами (60%-78%), а в частности на подразделы – средства на счетах (в 2015 г. – 33%, в 2016 г. – 46% и в 2017 г. – 43%) и депозиты (в 2015 г. – 24%, в 2016 г. – 27% и в 2017 г. – 33%);
  • в активе баланса средства и имущество банка занимают незначительную долю (в 2015 г. – 7,5%, в 2016 г. – 9% и в 2017 г. – 5,8%);
  • намного большую часть актива баланса занимают предоставленные кредиты (в 2015 г. – 56%, в 2016 г. – 45% и в 2017 г. – 48%от валюты баланса);
  • операции с ценными бумагами занимают незначительную долю как в активе, так и в пассиве баланса – от 3% до 8 %, что говорит о незначительной заинтересованности банка в операциях с ценными бумагами;
  • по итогам каждого года банк получает прибыль, доля которой в валюте баланса ежегодно уменьшается (в 2015 г. – 5,3%, в 2016 г. – 5% и в 2017 г. – 3,47%от валюты баланса).

Результаты горизонтального анализа, дающего представление об абсолютных изменениях показателей деятельности банка в течение исследуемого периода, представлены в таблице.

Таблица 8

Горизонтальный анализ

Наименование

За 2015 год

За 2016 год

За 2017 год

Актив (тыс. руб.)

Пассив (тыс. руб.)

Актив (тыс. руб.)

Пассив (тыс. руб.)

Измен. актива (т. руб.)

Измен. пассива (т. руб.)

Актив изменение (в %)

Пассив изменение (в %)

Актив (тыс. руб.)

Пассив (тыс. руб.)

Измен. актива (т. руб.)

Измен. пассива (т. руб.)

Актив изменение (в %)

Пассив изменение (в %)

КАПИТАЛ И ФОНДЫ

-

23517

236

20847

236

-2670

-

-11,4%

-

25542

-236

4695

-100,0%

22,5%

Уставный капитал акционерных банков, сформированный за счет обыкновенных акций

-

15799

-

13786

-

-2013

-

-12,7%

-

12309

-

-1477

-

-10,7%

Собственные акции, выкупленные у акционеров

-

-

236

-

236

-

-

-

-

-

-236

-

-100,0%

-

Добавочный капитал

-

114

-

95

-

-19

-

-16,7%

-

1708

-

1613

-

1694,1%

Фонды

-

7604

-

6965

-

-638

-

-8,4%

-

11525

-

4560

-

65,5%

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

10499

-

11491

-

992

-

9,4%

-

12457

-

966

-

8,4%

-

Наличная валюта и платежные документы

10499

-

11491

-

992

-

9,4%

-

12457

-

966

-

8,4%

-

МЕЖБАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ

47529

20710

79717

12154

32188

-8555

67,7%

-41,3%

98744

15683

19027

3529

23,9%

29,0%

Корреспондентские счета

17017

205

53197

-

36180

-205

212,6%

-100,0%

71164

-

17967

-

33,8%

-

Счета банков по другим операциям

10018

-

14511

-

4493

-

44,8%

-

12030

-

-2481

-

-17,1%

-

Расчеты с филиалами

20491

20491

6403

6403

-14088

-14088

-68,8%

-68,8%

15548

15548

9145

9145

142,8%

142,8%

Расчеты по ценным бумагам

3

13

7

34

4

21

161,8%

161,8%

2

135

-5

101

-70,2%

301,8%

Кредиты полученные от кредитных организаций

-

-

-

5600

-

5600

-

-

-

-

-

-5600

-

-100,0%

Межбанковские кредиты

-

-

5600

56

5600

56

-

-

-

-

-5600

-56

-100,0%

-100,0%

Предстоящие поступления и выплаты по межбанковским операциям

-

-

-

62

-

62

-

-

-

-

-

-62

-

-100,0%

ОПЕРАЦИИ С КЛИЕНТАМИ

113565

120443

107984

177167

-5581

56724

-4,9%

47,1%

122498

195003

14514

17836

13,4%

10,1%

Средства на счетах

-

65993

-

106037

-

40044

-

60,7%

-

108117

-

2080

-

2,0%

Депозиты

-

48957

-

64105

-

15148

-

30,9%

-

82862

-

18757

-

29,3%

Кредиты предоставленные

111564

3309

105763

4832

-5801

1523

-5,2%

46,0%

120370

1828

14607

-3004

13,8%

-62,2%

Прочие активы и пассивы

2001

2183

2221

2193

220

10

11,0%

0,4%

2128

2196

-93

3

-4,2%

0,1%

ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

5454

17272

6391

2113

937

-15159

17,2%

-87,8%

121

2784

-6270

671

-98,1%

31,7%

Долговые обязательства РФ

607

-

-

-

-607

-

-100,0%

-

-

-

-

-

-

-

Долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти

127

13

111

56

-16

43

-12,7%

336,3%

-

-

-111

-56

-100,0%

-100,0%

Котируемые долговые обязательства приобретенные для инвестирования

-

-

282

-

282

-

-

-

36

-

-246

-

-87,2%

-

Прочие акции

-

-

709

355

709

355

-

-

10

10

-699

-345

-98,6%

-97,2%

Акции банков

1

-

12

1

11

1

859,9%

-

11

-

-1

-1

-10,7%

-100,0%

Прочие акции

825

408

1

-

-824

-408

-99,9%

-100,0%

-

-

-1

-

-100,0%

-

Векселя банков

-

-

3307

34

3307

34

-

-

-

-

-3307

-34

-100,0%

-100,0%

Прочие векселя

3607

370

1893

19

-1714

-351

-47,5%

-94,8%

-

-

-1893

-19

-100,0%

-100,0%

Выпущенные векселя и банковские акцепты

-

14677

-

1409

-

-13268

-

-90,4%

-

2765

-

1356

-

96,2%

Обязательства по выпущенным ценным бумагам к исполнению

-

1764

-

235

-

-1528

-

-86,7%

-

-

-

-235

-

-100,0%

Прочие счета по операциям с выпущенными ценными бумагами

286

41

75

4

-211

-37

-73,8%

-89,1%

64

9

-11

5

-14,7%

100,9%

СРЕДСТВА И ИМУЩЕСТВО

14836

5518

21030

6517

6194

999

41,7%

18,1%

14557

2548

-6473

-3969

-30,8%

-60,9%

Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах

3346

-

3384

-

37

-

1,1%

-

-

-

-3384

-

-100,0%

-

Прочее участие

90

-

67

-

-23

-

-25,2%

-

20

-

-47

-

-70,2%

-

Расчеты с дебиторами и кредиторами

1112

898

1294

1285

182

386

16,4%

43,0%

626

627

-668

-658

-51,6%

-51,2%

Основные средства банков

5748

-

6507

-

760

-

13,2%

-

12233

-

5726

-

88,0%

-

Амортизация основных средств

-

1657

-

2216

-

559

-

33,8%

-

1908

-

-308

-

-13,9%

Капитальные вложения

112

-

5744

-

5633

-

5044,3%

-

1160

-

-4584

-

-79,8%

-

Нематериальные активы

216

166

235

161

20

-4

9,1%

-2,6%

-

-

-235

-161

-100,0%

-100,0%

Хозяйственные материалы

1346

-

849

-

-497

-

-36,9%

-

273

-

-576

-

-67,8%

-

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы

2780

2780

2835

2835

55

55

2,0%

2,0%

-

-

-2835

-2835

-100,0%

-100,0%

Доходы будущих периодов

-

17

-

20

-

3

-

20,8%

-

13

-

-7

-

-35,5%

Расходы будущих периодов

87

-

115

-

28

-

32,2%

-

245

-

130

-

112,4%

-

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

5977

10400

3625

11676

-2352

1276

-39,3%

12,3%

1871

8688

-1754

-2988

-48,4%

-25,6%

Прибыль

-

10400

-

11676

-

1276

-

12,3%

-

8688

-

-2988

-

-25,6%

Использование прибыли

5977

-

3625

-

-2352

-

-39,3%

-

1871

-

-1754

-

-48,4%

-

ИТОГО

197860

197860

230475

230475

32615

32615

16,5%

16,5%

250248

250248

19773

19773

8,6%

8,6%

Горизонтальный анализ активов и пассивов баланса позволяют выявить в развитии банка определенные тенденции:

  • по результатам 2016 года капитал и фонды банка они уменьшились на 11%, однако в 2017 году они увеличились на 22,5%;
  • размер наличных денежных средств ежегодно увеличивается, в 2016 г - на 9%, а в 2017 году - на 8%;
  • объем средств на корреспондентских счетах в 2016году увеличился на 212%,но в 2017 году лишь на 33%;
  • размер средств на счетах увеличился в 2016 году – на 60%%, а в 2017 году прирост составил лишь 2%;
  • прирост объема привлеченных депозитов ежегодно составляет 30%;
  • объем предоставленных кредитов в 2016 году уменьшился на 5,2%, а в 2017 году увеличился на 13%;
  • операции с ценными бумагами занимают незначительное место в деятельности банка и каких-либо значительных движений в этом направлении не предпринималось;
  • размер средств и имущества банка увеличился в 2016 г. на 41%, а в 2017 г. уменьшилась на 30%;
  • прибыльность банка в 2016 году выросла на 12%, а в 2017 году уменьшилась на 25%.

Для получения более полной информации следует так же проанализировать деятельность банка в течение первого месяца 2018 года.

Таблица 9

Вертикальный анализ

Наименование

За 2017 год

На 1 февраля 2018 г.

Актив (тыс. руб.)

Пассив (тыс. руб.)

Доля в активе (% к валюте баланса)

Доля в пассиве (% к валюте баланса)

Актив (тыс. руб.)

Пассив (тыс. руб.)

Доля в активе (% к валюте баланса)

Доля в пассиве (% к валюте баланса)

КАПИТАЛ И ФОНДЫ

-

25542

-

10,21%

-

25544

-

10,47%

Уставный капитал акционерных банков, сформированный за счет обыкновенных акций

-

12309

-

4,92%

-

12309

-

5,04%

Собственные акции, выкупленные у акционеров

-

-

-

-

-

-

-

-

Добавочный капитал

-

1708

-

0,68%

-

1710

-

0,70%

Фонды

-

11525

-

4,61%

-

11525

-

4,72%

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

12457

-

4,98%

-

11385

-

4,66%

-

Наличная валюта и платежные документы

12457

-

4,98%

-

11385

-

4,66%

-

МЕЖБАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ

98744

15683

39,46%

6,27%

69929

17620

28,65%

7,22%

Корреспондентские счета

71164

-

28,44%

-

43274

-

17,73%

-

Счета банков по другим операциям

12030

-

4,81%

-

14153

-

5,80%

-

Расчеты с филиалами

15548

15548

6,21%

6,21%

12500

12500

5,12%

5,12%

Расчеты по ценным бумагам

2

135

-

0,05%

-

120

-

0,05%

Кредиты полученные от кредитных организаций

-

-

-

-

-

5000

-

2,05%

Межбанковские кредиты

-

-

-

-

-

-

-

-

Предстоящие поступления и выплаты по межбанковским операциям

-

-

-

-

2

-

-

-

ОПЕРАЦИИ С КЛИЕНТАМИ

122498

195003

48,95%

77,92%

142152

184824

58,24%

75,72%

Средства на счетах

-

108117

-

43,20%

-

82428

-

33,77%

Депозиты

-

82862

-

33,11%

-

97172

-

39,81%

Кредиты предоставленные

120370

1828

48,10%

0,73%

139904

2060

57,32%

0,84%

Прочие активы и пассивы

2128

2196

0,85%

0,88%

2248

3164

0,92%

1,30%

ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

121

2784

0,05%

1,11%

210

3909

0,09%

1,60%

Долговые обязательства РФ

-

-

-

-

-

-

-

-

Долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти

-

-

-

-

-

-

-

-

Котируемые долговые обязательства приобретенные для инвестирования

36

-

0,01%

-

-

-

-

-

Прочие акции

10

10

-

-

10

10

-

-

Акции банков

11

-

-

-

11

-

-

-

Прочие акции

-

-

-

-

-

-

-

-

Векселя банков

-

-

-

-

-

-

-

-

Прочие векселя

-

-

-

-

-

-

-

-

Выпущенные векселя и банковские акцепты

-

2765

-

1,10%

-

3869

-

1,59%

Обязательства по выпущенным ценным бумагам к исполнению

-

-

-

-

-

-

-

-

Прочие счета по операциям с выпущенными ценными бумагами

64

9

0,03%

-

189

30

0,08%

0,01%

СРЕДСТВА И ИМУЩЕСТВО

14557

2548

5,82%

1,02%

18391

2740

7,53%

1,12%

Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах

-

-

-

-

-

-

-

-

Прочее участие

20

-

0,01%

-

10

-

-

-

Расчеты с дебиторами и кредиторами

626

627

0,25%

0,25%

4343

626

1,78%

0,26%

Основные средства банков

12233

-

4,89%

-

12385

-

5,07%

-

Амортизация основных средств

-

1908

-

0,76%

-

2101

-

0,86%

Капитальные вложения

1160

-

0,46%

-

1087

-

0,45%

-

Нематериальные активы

-

-

-

-

-

-

-

-

Хозяйственные материалы

273

-

0,11%

-

403

-

0,17%

-

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы

-

-

-

-

-

-

-

-

Доходы будущих периодов

-

13

-

0,01%

-

13

-

0,01%

Расходы будущих периодов

245

-

0,10%

-

163

-

0,07%

-

РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1871

8688

0,75%

3,47%

2011

9441

0,82%

3,87%

Прибыль

-

8688

-

3,47%

-

9441

-

3,87%

Использование прибыли

1871

-

0,75%

-

2011

-

0,82%

-

ИТОГО

250248

250248

100%

100%

244078

244078

100%

100%

Смотрите также файлы