Файл: Виды кредитных операций и кредитов (Виды кредитов ПАО «Совкомбанк»).pdf

В России под синдицированной ссудой понимается соглашение (договор) о предоставлении ссуды (кредита) заемщику одним или несколькими лицами (участниками синдиката), в связи с предоставлением которой риск неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде в предусмотренный договором срок принят одновременно двумя и более участниками договора [10].

Синдицированные кредиты предоставляются, как правило, в целях финансирования бизнеса заемщика, но могут предоставляться и на иные цели.

Отличительными особенностями синдицированного кредита являются [15]:

- наличие двух и более кредиторов;

- оформление многостороннего кредитного договора;

- равные права для всех кредиторов;

- ответственность заемщика перед всеми кредиторами;

- единство информации.

Однако основной отличительной особенностью договора синдицированного кредитования является его сложная правовая природа, "которая определяется множественностью лиц на стороне кредитора, а зачастую также и на стороне должника" [15].

Участниками синдиката являются [27]:

- первоначальный кредитор (кредиторы) по соглашению (договору) о предоставлении синдицированной ссуды, а также новые кредиторы;

- третье лицо, несущее кредитный риск на основании юридически обязывающего соглашения с первоначальным или новым кредитором (кредиторами);

- банк - с момента принятия кредитного риска по синдицированной ссуде на основании юридически обязывающего соглашения и до момента прекращения кредитного риска банка по такой ссуде в результате наступления одного из следующих событий:

- исполнения обязательств заемщика;

- уступки (передачи) соответствующих требований по ссуде банком иному лицу;

- поступления денежных средств от третьего лица - участника синдиката в целях покрытия кредитного риска банка.

Кредитный (платежный) агент - лицо, которое на основании заключенного соглашения (договора) осуществляет платежи по синдицированной ссуде между заемщиком и участниками синдиката. Функции кредитного (платежного) агента может исполнять в том числе и любой из участников синдиката.

Каждый из участников синдиката несет кредитный риск по синдицированной ссуде в части своей совокупной доли участия в синдицированной ссуде [27].

Федеральный закон от 31 декабря 2017 г. N 486-ФЗ "О синдицированном кредите (займе) и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" [5] направлен на устранение правовых неопределенностей, касающихся регулирования договоров синдицированного кредита.

Синдицированный кредит отвечает большинству принципов современных моделей финансирования и потому имеет значительный потенциал развития в современных условиях. Ему присущ также ряд преимуществ по сравнению с двусторонними кредитными соглашениями:

- с точки зрения заемщика, использование синдицированного кредита позволяет увеличить размер и сроки заимствования, снизить транзакционные расходы и время на закрытие сделки, оптимизировать использование обеспечения (предметов залога), а также в ходе одной сделки выстроить взаимодействие с несколькими банками;

- с точки зрения кредиторов, синдицированный кредит обеспечивает распределение кредитных рисков между несколькими банками и диверсификацию портфеля отдельного банка, повышает ликвидность активов, расширяет круг потенциальных заемщиков и клиентов, дает положительный репутационный эффект, упрощает управление задолженностью в случае просрочки заемщика; с учетом небольшого, по международным меркам, капитала российских банков использование синдицированного кредита позволяет преодолеть ограничение кредитного риска на одного заемщика (обязательный норматив Н6); кроме того, банк-организатор может увеличить доход от кредитования за счет комиссии за организацию кредита [27];

- с точки зрения участников вторичного рынка, синдицированный кредит служит базовым активом для широкого круга финансовых инструментов. Его использование упрощает рефинансирование кредита, открывает новые возможности для инвестирования и получения прибыли.

Классический синдицированный кредит на международном рынке представляет собой совокупность отдельных двусторонних кредитов, предоставленных синдикатом кредиторов одному заемщику на единых условиях. В каждом кредитном договоре может быть указан идентичный срок погашения обязательств заемщика и размер процентной ставки или же могут быть предусмотрены различные условия для каждого конкретного транша по кредиту [15]. Отношения участников синдиката и заемщика определены в едином документе - договоре синдицированного кредита. При этом каждый кредитор обладает индивидуальным правом требования к заемщику, а также несет индивидуальную обязанность по выдаче своей доли кредита. Все расчеты по предоставлению и возврату кредита производятся через кредитного агента, который действует от лица синдиката кредиторов на основании многостороннего договора, а управление предоставленным кредиторам обеспечением осуществляется управляющим залогом от своего имени и в интересах кредиторов.

Особенностями сделок синдицированного кредитования является осуществление банком-организатором значительной предварительной работы по организации и координации сделки синдицированного кредитования среди всех участников, включая предварительные переговоры с заемщиком, согласование структуры и условий сделки, привлечение юридических и финансовых консультантов, формирование состава синдиката и прочее [27].

Фактически синдицированные кредиты уже активно используются на практике [27].

По договору синдицированного кредита (займа) несколько кредиторов обязуются согласованно друг с другом предоставить или предоставлять в собственность заемщика денежные средства в размере и сроки, предусмотренные договором для каждого кредитора, а заемщик обязуется возвратить кредиторам полученные от них денежные средства, уплатить проценты за пользование денежными средствами, а также иные платежи, если обязанность их уплаты предусмотрена договором.

1.2 Разновидности кредитной линии и межбанковского кредитования

Также отметим, что кредит может предоставляться заемщикам в виде кредитной линии, т.е. путем заключения договора, в соответствии с которым банк обязуется осуществлять предоставление клиенту ссуд в будущем в размерах, не превосходящих заранее определенные пределы, без проведения каких-либо специальных переговоров [20].

Существуют две разновидности кредитной линии. ЦБ РФ рассматривает в качестве кредитной линии любой договор, на основании которого клиент-заемщик приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств, при соблюдении одного из следующих условий:

- общая сумма предоставленных клиенту-заемщику денежных средств не превышает максимального размера (лимита), определенного в договоре (лимит выдачи);

- в период действия договора размер единовременной задолженности клиента-заемщика не превышает установленного ему данным договором лимита (лимит задолженности).

Примером рассматриваемого вида кредитной линии является овердрафт [18]. В силу ст. 850 ГК РФ [1] в договор банковского счета любого вида стороны вправе включить условие о предоставлении банком кредита при временном отсутствии средств на счете клиента (овердрафт). Ранее овердрафт предоставлялся в виде отрицательного остатка на том же счете, где учитывались средства клиента (дебетовое сальдо). Однако в настоящее время ЦБ РФ изменил порядок бухгалтерского учета средств, выданных кредитными организациями клиентуре в виде овердрафта.

По общему правилу образовавшееся на конец операционного дня дебетовое сальдо по банковскому счету клиента-заемщика переносится специальной проводкой на отдельный ссудный счет.

В качестве кредитной линии может также рассматриваться договор, который предусматривает оба указанных лимита.

Определенные особенности характерны для межбанковских кредитов (кредитов, предоставляемых одной кредитной организацией для другой кредитной организации), к которым в первую очередь относятся предоставляемые Банком России кредитным организациям кредиты под обеспечение залогом (блокировкой) ценных бумаг.

Кредитование Банком России кредитных организаций представляет собой операции рефинансирования, урегулированные ст. 40 Закона о Банке России [3]. К числу кредитов, выдаваемых Банком России, относятся внутридневные кредиты, овернайт, ломбардные кредиты, а также кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами [6,9].

Раскроем их содержание.

Внутридневной кредит предоставляется при осуществлении платежа с основного счета банка при отсутствии или недостаточности на этом счете денежных средств [26]. Кредит предоставляется в течение дня работы подразделения расчетной сети Банка России или уполномоченной РНКО (т.е. в период времени приема и обработки расчетных документов, предъявленных к счетам клиентов Банка России / уполномоченной РНКО).

Кредит овернайт предоставляется банку в конце дня работы подразделения расчетной сети Банка России или уполномоченной РНКО в сумме не погашенного банком внутридневного кредита сроком на один рабочий день.

Кредиты овернайт предоставляются при наличии в конце дня непогашенного внутридневного кредита Банка России.

Предоставление внутридневных кредитов и кредитов овернайт банкам допускается в пределах лимитов денежных средств, рассчитываемых и устанавливаемых Банком России ежедневно по каждому банку.

Ломбардный кредит предоставляется Банком России под залог (блокирование на счете депо) ценных бумаг, включенных в ломбардный список [16]. Он предоставляется банку по его заявлению на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной ставке или заявке на участие в ломбардном кредитном аукционе на сроки, устанавливаемые Банком России и публикуемые в "Вестнике Банка России".

Кроме того, действующее законодательство допускает возможность предоставления кредитным организациям кредитов Банком России под обеспечение активами и поручительствами на основании Положения о порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами, утвержденного ЦБ РФ 12 ноября 2007 г. N 312-П [6].

Правовой режим межбанковских кредитов Банка России характеризуется следующими особенностями [24]:

- предоставляются банкам в валюте РФ;

- предоставляются кредитным организациям в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы и являются целевыми;

- для целей кредитования банк-заемщик заключает с Банком России генеральный кредитный договор на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг;

- обеспечением кредитов Банка России является залог (блокирование на счете депо) ценных бумаг, включенных в ломбардный список;

- возврат банками-заемщиками кредитов Банка России и уплата процентов по ним производятся в сроки, установленные заключенными между Банком России и банками генеральными кредитными договорами;

- кредиты предоставляются от имени Банка России уполномоченными учреждениями (подразделениями) ЦБ РФ в порядке, установленном нормативными актами и заключенными между Банком России и банками генеральными кредитными договорами путем размещения средств на корреспондентских счетах банка-заемщика, открытых в подразделениях расчетной сети Банка России или в уполномоченных им РНКО [17];

- банк - потенциальный заемщик должен предоставить Банку России право на списание с его банковских счетов денежных средств в объеме требований Банка России по предоставленным кредитам без своего распоряжения на основании инкассового поручения уполномоченного учреждения Банка России;

- банк - потенциальный заемщик должен:

а) иметь счет депо в депозитарии;

б) выдать Банку России доверенность, удостоверяющую полномочия Банка России на выбор ценных бумаг из раздела "Блокировано Банком России", принятие их в залог и реализацию;

в) заключить дополнительное соглашение к депозитарному договору с депозитарием, позволяющее Банку России открывать и закрывать разделы счета депо, а также распоряжаться находящимися в залоге ценными бумагами и переводить их с "блокированного" раздела в основной раздел счета депо;

- банк - потенциальный заемщик должен отвечать критериям финансовой устойчивости, предусмотренным нормативными актами Банка России [8,11];

- при неисполнении (ненадлежащем исполнении) банком обязательств по погашению кредита Банка России и уплате процентов по нему в установленный срок отсрочка платежа не производится, и Банк России начинает процедуру реализации находящихся в залоге ценных бумаг. Одновременно Банк России вправе производить списание денежных средств в объеме требований Банка России по кредиту с банковских счетов банка без распоряжения банка [3].