Файл: Финансы акционерных обществ (Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности кредитной организации).pdf
Добавлен: 23.04.2023
Просмотров: 298
Скачиваний: 1
СОДЕРЖАНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность, специфические особенности и функции финансов
1.3 Управление финансами организации
2. Анализ финансового состояния организации
2.1 Экспресс анализ деятельности банка
2.2 Анализ финансовой устойчивости
2.3 Анализ ликвидности кредитной организации
3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности кредитной организации
3.1 Проблемы и основные направления преобразования деятельности ОАО «Сбербанк России»
Источник: Сайт ПАО «Сбербанк»: Официальный сайт [Электронный ресурс] / ПАО «Сбербанк» – 2019. - Режим доступа: https://www.sberbank.ru/ (дата обращения: 05.01.2020)
Из данной таблицы видно, что обязательства ПАО Сбербанк на 01.01.2017 г. по сравнению с предыдущим периодов уменьшились на 1486605889 млн. руб. или на 7,87 %.
Рис. 1. Динамика собственных средств 2017-2019 г, руб. [составлено автором]
Это связано со снижением кредитов, депозитов и прочих средств Центрального банка РФ на 0,32 %, средств кредитных организаций на 0,69 %, средств клиентов, не являющихся кредитными организациями на 4,98 %, финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток на 112,08 %, выпущенных долговых обязательств на 6,02 %, отложенных налоговых обязательств на 422,13 %.
Рассмотрев горизонтальный анализ собственного капитала ПАО Сбербанк, можно сделать вывод, что на 01.01.2017 г. по сравнению с предыдущим периодом источники собственных средств увеличились на 500 768 279 млн. руб. или на 17,7 %. Это связано с увеличением дохода от переоценки ценных бумаг по справедливой стоимости на 216,36 %, также произошло увеличение нераспределенной прибыли прошлых лет на 7,99 % и неиспользованной прибыли за отчетный период на 56,17 %.
Вертикальный анализ активов, собственных средств и обязательств ПАО Сбербанк:
С помощью вертикального анализа рассмотрим структуру конечных данных бухгалтерского баланса в виде относительных величин, а также проанализируем изменение статей баланса по сравнению с предыдущими годами.
В таблице 3 на основе бухгалтерской отчетности, проведен вертикальный анализ активов ПАО Сбербанк.
Таблица 3 – Вертикальный анализ активов ПАО Сбербанк [28]
|
Актив |
Значения показателей |
Вертикальный анализ |
||
|
01.01.2018 |
01.01.2017 |
01.01.2018 |
01.01.2017 |
|
|
Активы, всего |
21 721 078 483 |
22 706 916 093 |
100 % |
100 % |
|
Денежные средства |
614 848 983 |
732 789 740 |
2,83 % |
3,22 % |
|
Средства кредитных организаций в Центральном банке РФ |
967 161 874 |
586 685 384 |
4,45 % |
2,58 % |
|
Обязательные резервы |
154 713 883 |
118 363 174 |
0,71 % |
0,52 % |
|
Средства в кредитных организациях |
347 942 780 |
355 984 910 |
1,6 % |
1,57 % |
|
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
141 343 233 |
405 977 877 |
0,65 % |
1,79 % |
|
Чистая ссудная задолженность |
16 221 622 141 |
16 869 803 465 |
74,68 % |
74,29 % |
|
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи |
2 269 613 004 |
2 316 356 734 |
10,45 % |
10,2 % |
|
Инвестиции в дочерние и зависимые организации |
691 905 668 |
536 732 037 |
3,19 % |
2,36 % |
|
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения |
455 961 164 |
436 472 311 |
2,09 % |
1,92 % |
|
Требования по текущему налогу на прибыль |
8 124 301 |
19 774 223 |
0,04 % |
0,09 % |
|
Отложенный налоговый актив |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы |
469 120 697 |
467 474 010 |
2,16 % |
2,06 % |
|
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи |
8 076 804 |
9 880 712 |
0,03 % |
0,04% |
|
Прочие активы |
217 263 502 |
505 716 727 |
1 % |
2,23 % |
Источник: Сайт ПАО «Сбербанк»: Официальный сайт [Электронный ресурс] / ПАО «Сбербанк» – 2019. - Режим доступа: https://www.sberbank.ru/ (дата обращения: 05.01.2020)
Рассмотрев вертикальный анализ активов ПАО Сбербанк, можно сделать вывод, что на 01.01.2018 г. большую долю в общем объеме активов занимает чистая судная задолженность 74,68 %. То же можно сказать и про 2017 г. чистая судная задолженность составляет 74,29 %.
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи на 01.01.2018 г. в общем объеме активов составляют 10,45 %, средства кредитных организаций в Центральном банке РФ – 4,45 %. Наименьшую долю в общем объеме активов имеют долгосрочные активы, предназначенные для продажи – 0,03 %.
Таким образом, рассмотрев вертикальный анализ источников собственных средств, можно сделать вывод, что на 01.01.2018 г. наибольшую долю в общем объеме составляет нераспределенная прибыль прошлых лет – 68,79 %. Неиспользованная прибыль за отчетный период составляет 17,61 %. Наименьшую долю в общем объеме собственного капитала составляют средства резервного фонда – 0,12 %.
2.2 Анализ финансовой устойчивости
Основой оценки финансовой устойчивости является оценка запасов и затрат из ключевых источников. Степень финансовой устойчивости является причиной определенной платежеспособности организации. Наиболее распространенным показателем финансовой устойчивости является отсутствие или отсутствие запасов и источников затрат.
Вид финансовой устойчивости организации - нестабильная финансовая ситуация. Источники собственного финансирования неадекватны как в базовом году, так и в отчетном году, что означает отрицательную тенденцию: недостаток оборотных средств увеличивается на 41 732 тыс. руб. Недостаток рассчитывается в этом случае в значительных количествах, так что этот существенный недостаток не может быть компенсирован за короткое время. Если нарушается нормальная платежеспособность, необходимо найти дополнительные источники финансирования. Поэтому нехватка собственных средств компенсируется долгосрочными и в основном краткосрочными источниками финансирования.
Коэффициенты, используемые для оценки финансовой устойчивости компании, представляют собой систему показателей, характеризующих структуру капитала, используемую компанией с точки зрения степени финансовой устойчивости ее развития в предстоящий период. Для этой оценки используются показатели, наиболее важные из которых перечислены в таблице 4.
Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости [27]
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснение |
|
|
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) |
U1= Заемный капитал/ Собственный капитал(1) |
U1= (с.590+с.690)/ с.490 |
Не выше 1,5 |
Показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств |
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
U2= (Собственный капитал- Внеоборотные активы)/ Оборотные активы(2) |
U2=(с.490- с.190)/ с.290 |
Нижняя граница 0,1; opt. U2≥0,5 |
Показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников |
|
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
U3= Собственный капитал/ Валюта баланса(3) |
U3= с.490/ с.700 |
U3≥0,4/0,6 |
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования |
|
4. Коэффициент финансирования |
U4= Собственный капитал/ Заемный капитал(4) |
U4= с.490/ (с.590+с.690) |
U4≥ 0,7; opt. ≈ 1,5 |
Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств |
|
5. Коэффициент финансовой устойчивости |
U5= (Собственный капитал+ Долгосрочные обязательства)/ Валюта баланса(5) |
U5= (с.490+ с.590)/ с.700 |
U5≥ 0,6 |
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников |
Источник: Федеральная служба государственной статистики: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Федеральная служба государственной статистики – 1995-2019. – Электрон. Дан. - Режим доступа: http://www.gks.ru/ (дата обращения: 05.01.2020)
Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине U3 отражает степень независимости организации от заемных источников.
В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% (критическая точка) до 70%.
Установление критической точки на уровне 30% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявит все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав 30% своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если оставшаяся часть имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.
Исходя из данных баланса организации за 2017-2019 гг. рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость.
Рассчитаем коэффициент капитализации (плечо финансового рычага):
На конец 2017 года: U1= (733+169681)/84795=2,01
На конец 2018 года: U1= (4444+168501)/93711=1,846
На конец 2019 года: U1= (4587+226911)/100433=2,3
Рис. 2. Динамика коэффициента капитализации [составлено автором]
Теперь определим коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:
На конец 2017 года: U2= (84795-55782)/199427=0,145
На конец 2018 года: U2= (93711-66385)/200271=0,136
На конец 2019 года: U2= (100433-67563)/264368=0,124
Вычислим коэффициент финансовой независимости (автономии):
На конец 2017 года: U3= 84795/255209=0,332
На конец 2018 года: U3= 93711/266656=0,351
На конец 2019 года: U3= 100433/331931=0,303
Рис 3. Динамика коэффициента автономии [составлено автором]
Далее рассчитаем коэффициент финансирования:
На конец 2017 года: U4= 84795/(733+169681)=0,498
На конец 2018 года: U4= 93711/(4444+168501)=0,542
На конец 2019 года: U5= 100433/(4587+226911)=0,434
В итоге рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости:
На конец 2017 года: U5= (84795+733)/255209=0,335
На конец 2018 года: U5= (93711+4444)/266656=0,368
На конец 2019 года: U5= (100433+4587)/331931=0,316
2.3 Анализ ликвидности кредитной организации
Риск ликвидности представляет собой риск несовпадения сроков требования по активным операциям со сроками погашения по обязательствам. Банк подвержена риску в связи с необходимостью ежедневного использования имеющихся денежных средств для осуществления расчетов по межбанковским депозитам «овернайт», счетам клиентов, срочным депозитам, для выдачи кредитов, выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами. Банк не аккумулирует денежные средства на случай единовременного выполнения обязательств по всем вышеуказанным требованиям, так как исходя из накопленных исторических данных, можно с достаточной долей уверенности прогнозировать необходимый уровень денежных средств для выполнения данных обязательств [9, с. 196].
Получение максимального уровня доходности при поддержании оптимального уровня ликвидности – главная задача при управлении ликвидностью кредитной организации, поскольку существует обратная связь между ликвидностью и доходностью.
В качестве информационной базы для анализа ликвидности ОАО «Сбербанк России» была использована банковская форма бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс» на 01.01.2017 – 01.01.2018 гг..
В таблице 6 представлен анализ активов и обязательств по срокам погашения по состоянию на 31.12.2011 г. – 31.12.2017 г..
Ниже приведен расчет коэффициентов ликвидности, характеризующих соотношения между сроками депозитов и сроками средств, размещаемых в активных операциях, табл. 5.
Таблица 5 - Расчет коэффициентов ликвидности ОАО Сбербанк РФ на 01.01.2017 – 01.01.2019 гг. [27]
|
Коэффициент ликвидности |
Формула расчета |
На 01.01.2017 г. |
На 01.01.2018 г. |
|
К1 |
106,39 |
87,17 |
|
|
К2 |
134,80 |
162,50 |
|
|
К3 |
113,77 |
125,60 |
Источник: Федеральная служба государственной статистики: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Федеральная служба государственной статистики – 1995-2019. – Электрон. Дан. - Режим доступа: http://www.gks.ru/ (дата обращения: 05.01.2020)
Коэффициент ликвидности для ресурсов с высокойликвидностью:
На 01.01.2017 г.: 
На 01.01.2018 г. 
Коэффициент ликвидности для ресурсов со средней ликвидностью:
На 01.01.2017 г.: 
На 01.01.2018 г.: 
Коэффициент ликвидности для ресурсов с долгосрочной ликвидностью:
На 01.01.2017 г.: 
На 01.01.2018 г.: 
Исходя из того, что нормативное значение рассчитанных коэффициентов должно быть не менее 100 %, можно сделать вывод, что значения коэффициента высокой ликвидности в ОАО «Сбербанк России» на 01.01.2018 г. не соответствуют нормативному значению, они существенно ниже 100 %. То есть в случае острой необходимости, банк не сможет рассчитаться по срочным обязательствам собственными средствами.
Анализ рентабельности:
Показатель рентабельности также может рассчитываться по себестоимости. В таком случае, уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), рассчитанный по прибыли за отчётный период, зависит от трёх основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, её себестоимости и средних цен реализации [7, c. 282].