Файл: Финансы акционерных обществ (Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности кредитной организации).pdf

Факторная модель этого показателя имеет вид:

(1)

Расчёт влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки. С этой целью опре­деляют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и последующих факто­ров, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины ре­зультативного показателя до и после изменения уровня того или друго­го фактора позволяет элиминировать влияние всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результа­тивного показателя.

Для этого данные сводятся в таблицу 6:

Таблица 6 - Методика расчёта результативных показателей [27]

Источник: Федеральная служба государственной статистики: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Федеральная служба государственной статистики – 1995-2019. – Электрон. Дан. - Режим доступа: http://www.gks.ru/ (дата обращения: 05.01.2020)

Согласно данным таблицы рассчитывается влияние факторов на изменение рентабельности. Изменение рентабельности продукции равно:

ΔV = V0 – V1 (2)

в том числе за счёт факторов первого и второго порядка:

ΔVx1 = Vусл1 – V0; ΔVx2 = Vусл2 – Vусл1; ΔVx3 = Vусл3 – Vусл3; ΔVx4= V1 – Vусл4 (3)

Таким образом, используя приведённую выше методику, выявим влияние факторов на изменение рентабельности продукции. Данные представлены в табл. 7.

Таблица 7 - Данные для решения задачи [27]

Источник: Федеральная служба государственной статистики: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Федеральная служба государственной статистики – 1995-2019. – Электрон. Дан. - Режим доступа: http://www.gks.ru/ (дата обращения: 05.01.2020)

Влияние факторов найдём с помощью метода абсолютных разниц, используя формулу.

На основании данных табл. 8 найдём составляющие результативных показателей:

Таблица 8 - Результативные показатели для факторного анализа [составлено автором]

Найдём исходные данные для факторного анализа:

%

%

%

%

%

Таким образом, исходя из представленных выше расчётов, общее изменение рентабельности равно:

ΔR = R1 – R2 = 9,5 – 15,2 = -5,7%

Рассчитаем влияние факторов:

ΔRВ1=Rусл1 – R0 = 15,8 – 15,2 = 0,6%

ΔRВ2=Rусл2 – Rусл1= 10,3 – 15,8 = -5,5%

ΔRВ3=Rусл3 – Rусл2 = 13,1 – 10,3 = 2,8%

ΔRВ3=R1 – R усл3 = 9,5 – 13,1 = -3,6%

Таким образом, банк обладает достаточными активами для выполнения своих обязательств в краткосрочной перспективе и в настоящее время и не имеет достаточных финансовых ресурсов в долгосрочной перспективе.

Для обеспечения стабильности банковской системы Центральный банк Российской Федерации устанавливает ряд экономических стандартов, то есть определенных показателей с определенным уровнем [13].

Следующие показатели относятся к централизованно определенным экономическим стандартам:

- коэффициент собственного капитала

- коэффициенты ликвидности баланса банка

- Стандарты ограничения крупных рисков в сфере привлечения и распределения ресурсов.

-Анализ экономических нормативов проводится по следующим направлениям:

- сравнение фактических значений показателя с нормой;

- с учетом динамики изменения анализируемого показателя;

- Определить факторы, которые повлияли на показатели.

На первом этапе анализа создается таблица, которая показывает фактический уровень экономических стандартов по сравнению с их предельным значением [11].

На втором этапе проверяется, соответствует ли каждый показатель своему нормативному уровню.

Динамические индикаторы также должны быть приняты во внимание, чтобы гарантировать, что ситуация стабильна или случайна.

Следующим этапом является факторный анализ значительных отклонений. В случае устойчивой отрицательной тенденции такой анализ проводится по нескольким данным с целью выявления причин отклонений.

Коэффициент достаточности капитала (N1) зависит от двух компонентов: суммы капитала и общего риска активов. Влияние этих компонентов на исследуемые нормативные коэффициенты обратное: коэффициент собственного капитала увеличивается с увеличением капитала и уменьшается с увеличением риска активов [14].

Анализ показателей ликвидности начинается с показателя N2. Их количество зависит от общей суммы ликвидных средств (денежных средств и активов до 30 дней) и суммы обязательств на предъявителя и на срок до 30 дней.

Вместе с индикатором текущей ликвидности (N2) вводится индикатор немедленной ликвидности (N3) в соответствии с инструкциями Центрального банка Российской Федерации № 1, который определяется как соотношение высоколиквидных (ликвидных и неликвидных) активов для краткосрочных депозитов.

Долгосрочная ликвидность банка характеризуется показателем N4. Он рассчитывается из отношения долгосрочных кредитов (на срок более одного года) к долевым и банковским обязательствам со сроком более одного года [27].

Одним из методов регулирования деятельности кредитных организаций получившим развитие в последнее время является ограничение крупных по величине рисков.

В этой связи в Инструкции ЦБ РФ № 1 предусмотрен ряд показателей (Н6, Н7, Н9.1, Н10.1), с помощью которых регулируются максимальные размеры осуществления кредитными организациями отдельных активных, пассивных, забалансовых операций.

Коэффициент Н6 характеризует максимальный размер риска на одного заёмщика, а также группу экономически или юридически связанных между собой заёмщиков. Он рассчитывается в виде отношения совокупной суммы кредитов, выданных кредитной организацией одному заёмщику или группе связанных заёмщиков, а также гарантий, предоставленных одному заёмщику (группе связанных заёмщиков) к объёму собственных средств кредитной организации [27].

Коэффициент Н7 ограничивает максимальный риск всех крупных кредитов. При этом крупным считается совокупная ссудная задолженность одного заёмщика или группы взаимосвязанных заёмщиков с учетом 50 % сумм забалансовых обязательств, превышающая 5 % собственного капитала кредитной организации.

Коэффициенты Н9.1 и Н10.1 ограничивают максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам). Показатель Н9.1 отражает максимальный риск на одного акционера (пайщика) банка показатель Н10.1 - максимальный риск на своих инсайдеров, т.е. физических лиц, являющихся или акционерами (имеют более 5 % акций), или директорами и членами совета, членами кредитного комитета и т.д. и имеющих или имевших ранее отношение к вопросам выдачи кредитов.

Впервые в России вводится показатель, ограничивающий долю использования собственного капитала банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц. Таким показателем является Н12, рассчитываемый в виде отношения размера инвестируемых и собственных средств кредитной организации. Под инвестированием понимается приобретение банком долей участия и акций других юридических лиц. максимально допустимое значение

Вывод по главе 2.

Проведённый выше анализ показывает, что общая стоимость рентабельности снизилась на 5,7% по сравнению с 2018 годом. На изменение рентабельности положительно повлиял рост продаж, достигнутый благодаря росту средних цен на продукцию и объемов производства. В связи с ростом объема производства на 0,3 тыс. кв. рентабельность пиломатериалов увеличилась на 0,6%, что связано с повышением цены на 92,662 млн руб. Рентабельность увеличилась на 2,8% на тысячу кв. в связи с уменьшением доли чистой прибыли в продажах компании рентабельность снизилась на 5,5%. Основным негативным фактором, повлиявшим на снижение рентабельности, стало увеличение себестоимости продукции на 777,1 млн руб. В результате рентабельность снизилась на 3,6%.

Таким образом, на основе приведенных данных, можно сделать вывод, что ни один показатель не превышает максимально/минимально допустимого значения. И, следовательно, есть основание полагать, что на сегодняшний день Сбербанк России, является финансово-устойчивым, и процветающим Банком.

3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности кредитной организации

3.1 Проблемы и основные направления преобразования деятельности ОАО «Сбербанк России»

Сегодня Сбербанк является абсолютным лидером российской банковской системы. С точки зрения рыночных позиций, активов и капитала, финансовых результатов и размера своей инфраструктуры банк во много раз превосходит своих ближайших конкурентов. Масштаб и стабильность банка особенно заметны в нестабильных фазах финансовых рынков [21].

С одной стороны, сложившаяся ситуация на российском финансовом рынке способствует выбору сценария «модернизации», поскольку у Сбербанка более широкое «окно возможностей» по сравнению с другими конкурентами. С другой стороны, ускорение консолидации рынка в течение следующих двух-четырех лет приведет к серьезному усилению конкурентов банка. Это требует принятия решения о пути развития Банка в настоящее время, так как задержка в принятии решения о модернизации в будущем потребует гораздо больших усилий и затрат [22].