Файл: Прибыль и рентабельность производственной организации, на примере реально существующей организации (ПАО «Сибур-Транс»).pdf

Когда на уровне предприятия или отрасли обобщаются учетные данные, то широко используются стоимостные (денежные) абсолютные показатели. К ним, например, относятся: цена единицы продукции; выручка от продажи продукции, работ, услуг; величина расходов и прибыли, величина задолженности и др.

Следует также отметить, что абсолютные показатели получают или непосредственным подсчетом собранных данных, или расчетным путем.

Расчетным абсолютным показателем, например, является абсолютное отклонение. Это разница между двумя абсолютными одноименными показателями^[4]:

±ДП = П₁ - П₀,

где П₁ — значение абсолютного показателя в отчетном периоде;

П₀ — значение абсолютного показателя в базисном периоде;

ДП — абсолютное отклонение (изменение) показателя.

Относительные величины применяются в разных видах анализа, в зависимости от конкретной экономической задачи, они облегчают процесс финансового анализа. В зависимости от поставленной аналитической задачи могут использоваться разные виды относительных величин. Относительные показатели представляют  стратегические собой соотношение  влияние абсолютных (или  таким других относительных) показателей,  увеличение то есть количество  получится единиц одного  изменение показателя, приходящееся  изменение на одну единицу  народного другого показателя. Относительными  цены величинами являются  зпер не только соотношения  объем разных показателей  отчетном в один и тот  продукции же момент времени,  расходов но и одного и того  размера же показателя в разные  составил моменты (например,  влияние темп роста).

Сопоставлять можно одноименные показатели, относящиеся к различным периодам, различным объектам или разным территориям. Результат такого сопоставления представлен:

1)коэффициентом (база сравнения принята за единицу)

или

2)выражен в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.

Результатом соотношения одноименных показателей могут быть следующие относительные показатели.

1. Относительные величины динамики, которые характеризуют изменение процесса во времени, и показывают, во сколько раз увеличился (уменьшился) уровень  увеличение изучаемого показателя  осуществляется по сравнению с предыдущим  стратегическое периодом времени. Относительные  базируются величины динамики  определения могут исчисляться в  базу долях единицы (коэффициентах), когда  осуществляется сравниваемая величина  чистая делится на базу  осуществляемые сравнения. Если  всего умножить полученный  относящиеся коэффициент в долях  отчетности единицы на 100%,  определить то получится результат  потребностей сопоставления в процентах.

Следует добавить, что могут исчисляться как цепные, так и базисные темпы роста и прироста по нескольким временным отрезкам. Цепной прирост — это отношение последующего значения показателя к предыдущему, а базисный — отношение к базисной величине.

2. Относительная величина структуры характеризует долю отдельной части в общем объеме совокупности. Ее рассчитывают как отношение числа единиц в отдельной части совокупности к общей численности единиц (или объему) всей совокупности. Относительные величины структуры называют удельным весом или долей и исчисляют обычно в процентах ко всей совокупности либо в долях единицы.

3. Относительные величины координации отражают соотношение между частями одного целого. К таким  сводная величинам относятся,  отражают например, соотношение  таким между величинами  относительными заемного и собственного  выражены капитала предприятия,  перед между численностью  долях рабочих и административно-управленческого  рентабельности персонала организации  несет и т.д.

4. Относительные величины наглядности характеризуют результат сопоставления одноименных показателей, относящихся к одному и тому же периоду времени, но к разным объектам или территориям. Эти относительные величины используются для сравнительной оценки результатов деятельности отдельных предприятий отрасли или для оценки уровня развития разных регионов. Исчисляются они либо в процентах, либо в долях единицы, показывающих, во сколько раз одна из сравниваемых величин больше (меньше) другой.

Этот вид относительных величин нашел широкое применение в международных сопоставлениях, при сравнении результатов деятельности организаций различных форм собственности, при сопоставлении цен, величин акционерного капитала и т.д.

5. Другой вид относительных величин — это результат сопоставления разноименных абсолютных показателей. К ним  есть относятся относительные величины  себестоимость интенсивности. В их числе  нашем можно назвать  влияние такие важные коэффициенты,  сегодняшний отражающие качественную  относительными сторону деятельности  перерасход предприятия или  этом организации, как  есть финансовые коэффициенты  именно деловой активности,  прибыль фондоотдачу, фондовооруженность,  суммами материалоотдачу, доходность  отчетном того или  осуществляется иного  вместе вида деятельности  влияние и пр.  быть Эти величины исчисляются обычно в долях единицы (реже в процентах, например рентабельность) и являются так называемыми именованными числами (т.е. имеют конкретное наименование).

Важной чертой их является сопоставление разноименных абсолютных показателей. Например оборачиваемость (отдача) собственного капитала — это отношение выручки от продажи продукции (товаров) к среднегодовой стоимости собственного капитала, а рентабельность продаж — это отношение прибыли от продажи к сумме выручки, полученной от продажи продукции. В числителе и в знаменателе этих коэффициентов — разноименные показатели.

1.3. Информационная база и анализ рентабельности предприятия

Рентабельность является тем стоимостным качественным показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятия, который позволяет дать характеристику уровня отдачи затрат и используемых для осуществления коммерческой деятельности и реализации продукции материальных и нематериальных ресурсов^[5].

Рентабельность деятельности предприятия характеризует эффективность осуществляемой коммерческой деятельности предприятия, таким образом отражая все сферы деятельности.

Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Полученные  чистая предприятием показатели  расходов рентабельности являются  оказатели той характеристикой  осуществлению его работы,  влияние которая отражает  перед эффективность и доходность  более всех направлений  цены деятельности фирмы. Они  многообразная более полно,  момент чем прибыль,  осуществлению идентифицируют эффективность  инвестиционной осуществляемой деятельности,  реализованной так как  потребностей отражают не количественную  сторону оценку прибыли,  ремонту а соотношение полученного  расчет эффекта с потребленными  определить ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и они являются тем инструментом, который служит опорой для определения ценовой и инвестиционной политики предприятия.

Показатели рентабельности отражают различные аспекты деятельности предприятия, в связи с чем их разделяют на показатели, характеризующие:

1. окупаемость затрат;
2. прибыльность продаж;
3. доходность капитала и его частей.

Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции (З_рп).

Является свидетельством того, какую прибыль имеет предприятие от каждого рубля, затраченного им на осуществление хозяйственной деятельности и реализацию продукции. Данный показатель рассчитывается по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.

Аналогичным образом определяется доходность инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности (П) относится к сумме инвестиционных затрат (ИЗ).

Рентабельность продаж (оборота) определяется как частное от деления прибыли, полученной от реализации продукции до выплаты процентов, налогов и сборов на сумму полученной выручки (В). Характеризует  несет эффективность хозяйственной  рост деятельности и деятельности,  оценить связанной с реализацией  оценки продукции, отражая  размер ту долю прибыли,  анализ которую имеет  однако предприятие с каждого  рентабельности рубля, полученного  сейчас от реализации продукции. Данный  прочие показатель может  полимерной быть рассчитан  определить как по предприятию  отражаемого в целом, так  методика и по каждому отдельному  себестоимость виду реализуемой  результативных продукции.

Рентабельность совокупного капитала определяется как частное от отношения брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП) к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала (KL).

Рентабельность (доходность) операционного капитала исчисляется отношением прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (П_ад) к среднегодовой сумме операционного капитала (ОК.). Она характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе.

Анализ показателей рентабельности заключается в исследовании и изучении динамики вышеперечисленных показателей рентабельности и сравнении их с конкурентами.

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), определенный по предприятию в целом, зависит от структуры продукции, реализуемой предприятием, ее себестоимости и уровня цен, по которым осуществляется реализация.

Показатели рентабельности могут быть выражены как в коэффициентном виде, так и в виде процентов, отражая долю прибыли, полученной с каждой осуществленной денежной единицы затрат. Показатели рентабельности являются теми показателями, которые отражают результаты хозяйственной деятельности более полно, чем показатели прибыли, так как являются качественными и отражают соотношение между доходами и обусловленными ими расходами. Отражая  собственные эффективность работы  момент предприятия в целом,  можно а также и уровень  валовая доходности каждого  базу отдельного направления  этом деятельности предприятия,  таким показатели рентабельности  аналогично являются основой  отражаемого для оценки  есть эффективности деятельности  виде предприятия.

Иногда коэффициент рентабельности вычисляется в виде отношения прибыли (или нераспределенной прибыли) к собственному или общему капиталу предприятия. Для стабильно работающего предприятия существует устойчивая взаимосвязь между всеми этими соотношениями, и в качестве критерия можно выбирать любой из них. Используя принцип денежных потоков, будем определять коэффициент рентабельности деятельности предприятия в виде отношения чистой (нераспределенной) прибыли к совокупности полученных доходов.

Таким образом, прибыль и рентабельность предприятия являются показателями, которые инвесторы и собственники бизнеса анализируют для того, чтобы оценить эффективность деятельности бизнеса.

Глава 2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПАО «СИБУР-ТРАНС»

2.1. Характеристика предприятия

ПАО «СИБУР-Транс» занимается организацией перевозок сырья и продукции нефтехимического холдинга «СИБУР», а также управляющего железнодорожной инфраструктурой ее предприятий. Сейчас оператор управляет более чем 12 тыс. вагонов, из которых 4,05 тыс. - собственные (цистерны для транспортировки сжиженных газов и нефтепродуктов, продуктов газопереработки и жидкой химии, а также полувагоны; объем перевозок в 2017 г. составил 7,5 млн тонн).

Услуги компании:

Планирование перевозок.

Расчет тарифных ставок.

Разработка нормативной базы.

Информационные услуги по осуществлению перевозок.

Таможенное оформление и страхование грузов.

Деятельность компании, производственного объединения, осуществляется через сеть представительств в 13 регионах газовой, нефтяной и нефтехимической отраслей промышленности.

Активы компании:

Собственный среднесписочный парк подвижного состава (по состоянию на конец 2017 года) насчитывает 1705 вагонов: газовые цистерны, химические цистерны и другие вагоны.

Собственная база по ремонту котловой части нефтегазовых цистерн (город Чайковский).

Ремонтно-капитальные работы осуществляются на предприятиях ОАО «РЖД».

Сейчас в управлении «СИБУР-Транса» находятся объекты железнодорожной инфраструктуры в Томске, Перми, Новокуйбышевске, Тольятти, Пыть-Яхе, Туле, Воронеже, Нижнем Новгороде и Дзержинске.