Файл: Различные формы соглашений (или сговоров, или координированного поведения) компаний (Рыночные факторы, определяющие поведение фирмы на рынке).pdf

Наличие внешней конкуренции стимулирует предприятия принимать меры по освоению новой продукции и внедрению новых технологий. Внешняя конкуренция выступает фактором повышения инвестиционной активности предприятий. Естественно, что при современной, мало предсказуемой динамике российской экономики, требующей непрерывной перестройки, наиболее востребованным направлением корпоративного управления стало стратегическоеуправление.Оновключаетуправлениеинновациями,реструктуризацией, антикризисное управление и формирование корпоративной культуры.

В значительной степени ценовая конкуренция и ее эффективность по-прежнему ограничиваются на российских рынках не столько высокой концентрацией или стратегической политикой продавцов, сколько сохраняющимися ограничениями макроэкономического и особенностями институционального характера. Так, например, с одной стороны, острая проблема неплатежей, с другой стороны, неразвитость инфраструктуры коммерческого кредита подталкивает к развитию системы вертикальных ограничений. Это выражается, в том числе, в развитии особых форм контрактов, определяющих поведение на рынке подавляющего числа предприятий, в то время как роль рыночной доли в качестве детерминанты экономического положения на некоторых рынках не велика. В качестве примера, подтверждающего эту гипотезу, взяты давальческие контракты, используемые на рынке автомобильного бензина. [9.C.30]

В полностью детерминированной среде решения поставщика достаточны для обеспечения оптимальных с точки зрения всей вертикально интегрированной структуры действий исполнителей-переработчиков.

Важную роль в эволюции рыночной структуры и поведении предприятий играют специфические факторы. На характерном примере использования давальческих контрактов можно утверждать, что различные формы вертикальной интеграции, в противоположность высокой концентрации и высокой рыночной доле предприятий определяют экономическое положение рыночных агентов в переходной экономики России.

Кроме того, инструментом взаимодействия фирмы с рынком все чаще становятся местные производственные связи, использующие семейные ресурсы, локальные институты и сеть традиционных соседских отношений. В свою очередь развитие идеи партнерства в отношениях между предприятиями выводит обмен за рамки чисто рыночной логики. Все больше аргументов находиться в пользу того, что эти способы организации могут быть источником гибкости, в отличие от тех упрощенных схем, в которых рынок рассматривается как единственная форма гибкого приспособления. Неоклассики усложнили традиционную модель рынка и ввели такое понятие как «трансакционные издержки». Тем не менее, в работе приведены примеры, когда стандартизация трансакций не может быть осуществлена. Такой подход к классификации нерыночных форм координации разрабатывался «конвенционалистами», в частности, Л. Тевено, Л. Болтянски, Ф. Эмар-Дювере. В качестве практического результата использования такого метода анализа может быть сделан вывод о том, что неплатежи не вызваны ни «заговором красных директоров», ни мистической директорской этикой, ни неумением хозяйствовать в «новых рыночных условиях». Природа неплатежей во внутренней, высокоспециализированной и неравномерно сконцентрированной структуре всего производственного аппарата, что обусловило неоднозначную реакцию на разрыв экономических связей.

---

Глава 2. консорциум как формы координированного поведения

2.1 Понятие и роль консорциума в экономике

Консорциум - способ организации совместной деятельности нескольких коммерческих организаций (в том числе банков, иных инвестиционных структур), добровольно объединившихся на долевых началах на определенный срок для выполнения определенного бизнес-проекта, осуществления крупных инвестиционных, научно-технических, экологических, социальных программ, требующих значительных материальных и организационных затрат [4].

В качестве особенностей консорциумов можно назвать следующие:

• организация консорциума оформляется соглашением;
• консорциум может создаваться с образованием и без образования юридического лица;
• организационно-правовой формой консорциума в виде юридического лица может быть АО или другие хозяйственные общества;
• как правило, в рамках консорциума участниками не формируется никаких организационных структур, за исключением небольшого аппарата (например, совета директоров консорциума);
• компании, входящие в консорциум, полностью сохраняют свою экономическую и юридическую самостоятельность, за исключением той части деятельности, которая связана с достижением целей консорциума;
• компании могут одновременно входить в состав нескольких консорциумов, так как могут участвовать в осуществлении нескольких проектов.

Целью создания консорциумов является объединение усилий для реализации конкретного проекта, обычно в сфере своей основной деятельности, осуществление научных и капиталоемких проектов, в том числе международных, или совместное проведение крупных финансовых операций по размещению займов, акций.

Также консорциумы создаются для совместной разработки месторождений. Примером могут служить консорциумы нефтедобывающих компаний: British Petroleum, Shell, Amoco, Chevron, Turkish Petroleum, осуществлявших совместно с Государственной нефтяной компанией Азербайджана и российским АО «Лукойл» разработку нефтяных месторождений Азери и Чираг на шельфе Каспийского моря [13].

---

В основном, управление консорциумом организуется таким образом, что из числа его участников выбирается лидер, который координирует их совместную деятельность. Лидер представляет интересы консорциума перед заказчиком и третьими лицами, но действует в пределах полномочий, полученных от других членов консорциума. Ответственность же по договорным обязательствам несут участники консорциума в размере их доли в общем объеме поставок и услуг [14].

Выделяют консорциумы двух типов: закрытые и открытые. В закрытом консорциуме компания- заказчик заключает контракт с каждым участником в отдельности. При образовании открытого консорциума все его участники подчиняются в части, касающейся целей консорциума, общему лидеру и несут солидарную ответственность по обязательствам консорциума в пределах своих долей участия.

В международной и российской предпринимательской практике различают консорциумы двух видов: ассоциативный тип организации консорциума, основанный на договоре простого товарищества, и простой консорциум, основанный на обязательственных отношениях между партнерами и каждого из них с заказчиком. В консорциуме в форме простого товарищества партнеры соединяют вклады, совместно несут хозяйственные риски от общей деятельности и распределяют полученную от этой деятельности прибыль [10,c.55].

Что касается мировой практики, то наиболее часто встречаются следующие виды консорциумов, большинство из которых можно отнести к консорциумам финансового типа:

• банковский консорциум - группа банков, временно организованная одним из наиболее крупных банков - главой консорциума для совместного проведения кредитных, гарантийных или иных банковских операций, расширения сферы деятельности или выхода на новые рынки;
• консорциум-гарант - банковская группа во главе с определенным банком-лидером, гарантирующим полученный кредит;
• гарантийный консорциум - соглашение между несколькими компаниями различных видов деятельности, которое распределяет взятый ими на себя риск и обеспечивает его возмещение;
• подписной консорциум - консорциум, гарантирующий реализацию займа или размещение новых ценных бумаг;
• финансовый консорциум - временное соглашение, союз нескольких банков для проведения крупных финансовых операций, например, размещения займов;
• экспортный консорциум - внешнеторговое объединение, создаваемое в ряде стран для содействия экспортным операциям входящих в него компаний. [6]

---

Финансовые консорциумы возглавляются, как правило, крупным банком или банковской монополией, которые подбирают участников соглашения - консортов, разрабатывают условия займа или организации АО, занимаются юридическим оформлением документации, введением займов в биржевую котировку, размещают акции и облигации среди покупателей.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что консорциумы в современной экономике играют огромную роль. Благодаря их созданию, происходит сращивание банковского и промышленного капитала, в которых партнеры, входящие в консорциум, полностью сохраняют свою экономическую и юридическую самостоятельность, за исключением той части деятельности, которая касается целей консорциума. [14]

Эффективность политической интеграции страны может оцениваться с позиций различных критериев, включающих взаимообуславливающие друг друга индикаторы геополитической и экономической активности. Несмотря на то, что их приоритетность не всегда очевидна, логику отношений с тем или иным государством можно определить по наличию торговых отношений, определяемых международными соглашениями, таких как ВТО, СНГ, БРИК и др. Сложнее это сделать в отношении другого типа интеграции - развитых структурных объединений международного капитала - консорциумов [1]. Организационная структура подобного рода может приниматься как эквивалент успешной политики, при условии, что он (консорциум) в полной мере отражает интересы всех сторон.

Анализ установления и развития связей международного бизнеса на территории России и СНГ позволяет выделить некоторые отличительные черты, в определенной степени отражающую влияние глобализации и интернационализации на экономику, особенно в той части, что касается специфики отраслевого развития «развивающихся» экономик.

В первую очередь подобного рода интеграция осуществляется в сфере добычи полезных ископаемых и в наименьшей степени, уже с другим уровнем паритета интересов, в области IT-технологий, например, в сфере телекоммуникаций.

Скорость реализации большинства этих проектов определяется динамикой развития отношений российского государства с мировой экономической элитой в лице транснациональных компаний, зачастую отвечающей интересам сверхдержав: США и Евросоюза, Китая и Японии. С учетом сложности проектов, реализация каждого из них сопровождалась длительной институциональной подготовкой, включающая высший уровень дипломатических переговоров. Подобное положение обусловлено не только капиталоемкостью проектов, но и правообладанием на стратегически важные технологии, определяющие лидерство на рынке.

---

С определенной долей условности, можно сказать, что консорциумы - это своего рода контракт о доверии. Причем, наибольшую популярность они имеют на территориях развивающихся государств, с монополией политического истеблишмента на природные ресурсы (Африка, Латинская Америка, страны СНГ). Подобное положение напоминает о противоречивости данной формы интеграции. С одной стороны, консорциумы — это некая гарантия стабилизации отношений между государствами с помощью экономических рычагов - в рентабельности проекта заинтересованы все стороны. С другой стороны, появление консорциумов создает угрозу вмешательства во внутреннюю жизнь государства, что выражается прежде всего в поддержке транснациональными компаниями лояльной политической элиты государств. [13]

Институциональный период организации консорциумов, их количество может рассматриваться и как индикатор слабости политической элиты. В то время как эта форма интеграции требует максимальной собранности со стороны государства, несущего риски экономических потерь - заниженный процент от прибыли, последствия для экологии (если речь идет отТЭК), и, что гораздо важнее, выборе вектора развития через определение драйверов экономики.

Время от времени контракты пересматриваются в одностороннем порядке. И, пожалуй, одним из немногих способов страхования собственности транснациональных корпораций является вовлечение государств в консорциумы на территории других стран. Так, корпорации России, причем не только с госучастием - ОАО «Газпром», ОАО «Роснефть», но и частные - ОАО Лукойл, ОАО «Сургутнефтегаз», являются членами консорциумов в Венесуэле, Китае, Ираке, Египте [2] и т.д.

Результатами международной интеграции организаций на территории России являются проекты «Сахалин-2» консорциума «Sakhalin Energy», Каспийский трубопроводный консорциум (КТК), сеть газопроводов в Европу «Северный поток», «Голубой поток», «Южный поток», проект по разработке Салымских нефтяных месторождений в Западной Сибири консорциума Salym Petroleum Development N.V. и т.д.

История консорциумов на территории России и стран СНГ демонстрирует изменение статуса новой политической элиты, сравнительно слабой во времена структурных преобразований государства в 1980-1990-е гг., и достаточно сильной, чтобы выступать на равных в переговорах с транснациональными компаниями, в середине 2000-х годов. Так, в момент благополучной экономической конъюнктуры в 2006 г. ОАО «Газпром» выкупил классический контрольный пакет акций в консорциуме Sakhalin Energy (50% плюс одна акция), членом которого в начале не являлся, отстранив на задний план Shell Sakhalin Holdings B.V. (27,5% минус одна акция); Mitsui Sakhalin Holdings B. V. (12,5% акций); Diamond Gas Sakhalin B. V. (9 %) (дочернее предприятие компании Mitsubishi Corporation) [13].

---