Файл: Факторы, влияющие на качество и конкурентоспособность товаров (Экономическая сущность конкуренции и конкурентоспособности).pdf

В нашем случае все неравенства говорят об идеальном соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения как на начало, так и на конец 2013 и 2014 года. Проведенный таким образом анализ является приближенным и не дает полного представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств [8]. Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам [5].

Таблица 5. Расчет коэффициентов ликвидности ООО «VIP Kamni» в 2011-2014 гг.

Все относительные коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «VIP Kamni» на конец 2011 года находились на уровне ниже нормы, однако во всех последующих отчетных периодах наблюдается устойчивый рост данных показателей (табл.5.) [5]. Общий коэффициент покрытия на протяжении всего периода 2011-2014г.г. имеет допустимые значения и за два года вырос на 6,88. Самый жесткий показатель - коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность предприятия немедленно погасить свои краткосрочные обязательства, аналогично двум другим показателям имеет значения выше нормы и за два года увеличился на 4,06 (рисунок 5) [8].

Рисунок 5. Динамика коэффициентов ликвидности в 2011-2014гг.

В современных условиях рынка, когда для роста российской экономики необходим непрерывный кругооборот средств, когда развитие и функционирование предприятий производится за счет самоокупаемости [9], а при недостаточности собственных финансовых ресурсов с привлечением заемного капитала, для стабильного и гармоничного развития любого предприятия наиболее важное значение приобретает его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость характеризует состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, обеспечивающее развитие предприятия с целью роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска [8].

На финансовую устойчивость оказывает влияние ряд факторов, которые можно разделить на внутренние (состав и структура выпускаемой продукции, состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор, стратегии и тактики управления ими) и внешние (экономические условия хозяйствования, платежеспособный спрос и уровень доходов населения, налоговая политика государства и др.) [7]. Проанализируем финансовую устойчивость ООО «VIP Kamni» с помощью абсолютных показателей финансовой устойчивости, характеризующих степень обеспеченности запасов и затрат предприятия источниками их формирования и определяемых по величине излишка либо недостатка собственных оборотных средств (таблица 6) [13].

Таблица 6. Абсолютные показатели финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств ООО «VIP Kamni» в 2011-2014гг., тыс. руб.

На конец 2011 года финансовое состояние предприятия нельзя было назвать устойчивым, однако в результате изменений, произошедших как внутри предприятия (структурные преобразования, изменение политики издержек, увеличение объема оказываемых услуг и пр.), в стране (изменение законодательства), в мировом хозяйстве (изменение цен на нефть) с начала 2013 года финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое - трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={1; 1; 1} по всем трем вариантам расчета демонстрирует покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, более того все три показателя за это время улучшили свои значения (рисунок 6). Это означает, что предприятие практически не зависит от кредиторов [9].

Рисунок 6. Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости по ООО «VIP Kamni» за период 2011-2014гг. (тыс.руб.)

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется также системой финансовых коэффициентов, которые рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ заключается в сравнении их значений с базисными величинами [3].

Задачей первостепенной важности и целью деятельности любого предприятия является извлечение прибыли. С ростом прибыли возникают дополнительные возможности для увеличения мощностей производства, самофинансирования, решения социальных вопросов и материальных проблем сотрудников организации. Из прибыли также выплачиваются обязательства перед бюджетными организациями, банками и прочими кредиторами. Прибыль является мерой эффективности бизнеса и напрямую зависит от соотношения доходов и расходов [1].

В течение всего анализируемого периода наблюдается превышение коммерческих расходов над валовой прибылью, таким образом образуется убыток от продаж - падение финансового результата от продаж за два года составило 4048 тыс. руб. (рисунок 7), однако внереализационные доходы от сдачи имущества в аренду и прочие операционные доходы значительно превышают образующийся убыток и неизменно повышаются (+15409 тыс. руб.), что определяет безубыточность деятельности предприятия [9].

Рисунок 7. Динамика финансовых результатов ООО «VIP Kamni» за период 2011-2014гг.

На момент анализа у фирмы есть хорошие перспективы улучшения финансового состояния, так как темпы прироста совокупных доходов в связи с увеличением доходов от прочей деятельности на 90% опережают темпы прироста совокупных расходов на 34%. За период 2011-2014г.г. выручка от производственной деятельности также возросла на 14,6% и составила 56471 тыс. руб., что, в свою очередь, сыграло положительную роль в отношении динамики чистой прибыли. В то же время величина расходов по обычным видам деятельности на 1 рубль выручки от продаж имеет тенденцию роста. (+6 копеек с каждого рубля выручки), что говорит о необходимости принятия мер по снижению себестоимости продукции [1].

Относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации являются показатели рентабельности. В условиях рыночных отношений показатели рентабельности продукции, характеризующие уровень прибыльности либо убыточности её производства, играют значительную роль [10]. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования (таблица 7) [13].

Таблица 7. Показатели рентабельности ООО «VIP Kamni» за 2011 – 2014 гг.

За 2013 год организация по обычным видам деятельности получила убыток в размере 13,76 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Рентабельность продаж по чистой прибыли за 2013 год составила 32,42 копейки в каждом рубле выручки и увеличилась по сравнению с показателем 2011 года на 15,91 коп. Общая рентабельность вложений за период 2013г. составила 30,17коп [4]. За весь рассматриваемый период этот показатель вырос на 4,73. Рентабельность активов находится на высоком уровне и на дату 31.12.2013г. имеет значение 32,4, что на 7,41 выше значения отчетного периода 2011 года.

Рентабельность собственного капитала за 2013 год демонстрирует значение, значительно превышающее нормальное. За 2013 год каждый рубль собственного капитала организации принес 36,8 коп. чистой прибыли. За два года изменение рентабельности собственного капитала составило -1,69% [8].

В общем, проанализировав финансовое состояние ООО «VIP Kamni» за 2011-2014гг. можно сказать, что деятельность предприятия стала намного эффективней за счет удачно выбранной политики управления производственными процессами и предприятием в целом. ООО «VIP Kamni» активно развивается, чистые активы превышают уставный капитал. Происходит планомерный рост имущества предприятия главным образом за счет собственного капитала [8]. Анализ пассивов и активов предприятия показал, что структура баланса полностью соответствует норме: имущество предприятия представлено, в основном, оборотными активами, внеоборотные активы занимают гораздо меньшую долю в общей стоимости имущества; в пассивной части баланса преимущественное значение занимает доля собственного капитала, значительно превышающая нормальную величину. С одной стороны, это позитивно характеризует финансовое положение организации. С другой – говорит об упущенных возможностях использования заемного капитала для расширения своей деятельности, ускорения темпов развития [5].

Все относительные показатели финансовой устойчивости за 2011-2014гг. гораздо выше рекомендуемых нормальных ограничений, что вселяет полную уверенность в устойчивом финансовом состоянии ООО «VIP Kamni».

Анализ рассчитанных показателей оборачиваемости свидетельствует о некотором увеличении продолжительности оборота по многим рассматриваемым позициям, что служит свидетельством снижения деловой активности фирмы. Очевидно, что руководству ООО «VIP Kamni» необходимо изменить политику управления предприятием в плане повышения уровня деловой активности и минимизации негативных последствий недополучения прибыли в результате избыточного количества высоколиквидных активов. Тем не менее необходимо отметить, что экономическая деятельность предприятия приносит ощутимые плоды в виде чистой прибыли, которая имеет некоторый рост [9]. В прибыли организации существенную долю занимают доходы от прочих операций, так как выручка от сдачи площадей в аренду относится к внереализационным доходам, ведется по оплате и отражается на счетах внереализационных доходов. Прочие доходы и расходы обычно являются нестабильными и могут существенно колебаться в разных периодах, что может значительно изменить итоговый финансовый результат [13].