Файл: Анализ финансового состояния организации по данным отчетности ООО «Перспектива».pdf

На конец 2014 года заемный капитал ООО «Перспектива» уменьшился на 20 % и составлял 37,6 млн руб. Главным образом, это обусловлено сокращением величины кредиторской задолженности. Рост величины краткосрочных заемных средств на 5,5 млн руб. связан с наращиванием производственны мощностей, что свидетельствует о динамичном развитии предприятия на перспективу.

В 2014 году прочие долгосрочные обязательства составили 6,3 млн рублей представлены займами, выданными небанковским учреждением.

2.4.2 Анализ размещения капитала

Особое внимание при анализе баланса необходимо уделить способу размещения источников средств в активах. Активы - это имущество предприятия, включая его долговые права. Активы предприятия изучают, используя информацию I и II разделов актива баланса^[32].

В ООО «Перспектива» активы представлены внеоборотными и оборотными активами.

Состав и структура активов предприятия приведены в таблице 4.

Таблица 4 – Состав и структура активов организации на конец года

Общая величина активов предприятия на конец отчетного года составила 59,5 млн руб. За анализируемый период активы выросли на 13 % или на 6,7 млн руб. в денежном выражении, что свидетельствует об инвестиционной направленности и расширении масштабов деятельности предприятия. Это произошло за счет роста внеоборотных активов в 8 раз. В 2013 году предприятие активно приобретало имущество, что свидетельствует о расширение материально – технической базы предприятия. Наблюдается увеличение валюты баланса за отчетный период, что является признаком «хорошего» баланса.

За отчетный период произошло сокращение величины обортных активов, что говорит о формировании менее мобильной структуры активов.

Более детальный анализ состава и структуры отдельных статей баланса предприятия приведен в таблице 5.

Таблица 5 – Состав и структура внеоборотных активов ООО «Перспективаз» на конец года

На конец отчетного периода общая величина внеоборотных активов составила 11,8 млн руб. За анализируемый период внеоборотные активы выросли в 8 раз или на 10,3 млн руб. в денежном выражении. Основным источником увеличения величины внеоборотных активов был прирост величины основных средств предприятия в 6 раз, связанный с расширением производственной базы.

За отчетный период не произошло значительных сдвигов в структуре внеоборотных активов. В структуре внеоборотных активов как на начало, так и на конец анализируемого периода преобладают основные средства.

Отсутствие нематериальных активов свидетельствует об отсутствии инновационной стратегии предприятия. Аналогично можно сказать и по показателям долгосрочных финансовых вложений. Предприятие не имеет финансово-инвестиционную стратегию развития^[33].

Анализируя активы предприятия, наряду с внеоборотными активами, оценивают структуру и динамику изменения оборотных активов.

Для дальнейшей детализации общей картины изменения структуры оборотных активов проводится подробный анализ по каждому элементу оборотных активов.

Состав, структуру и динамику оборотных активов предприятия изучают на основе информации таблицы 6 на основе раздела 2 бухгалтерского баланса.

Таблица 6 – Состав и структура оборотных активов ООО «Перспектива»

на конец года

На отчетную дату общая величина оборотных активов предприятия составила 47,7 млн руб. За анализируемый период оборотные активы сократились на 3,6 млн руб. или 7 %. Рост величины оборотных активов обусловлен сокращением величины дебиторской задолженности.

Наблюдается также значительный рост денежных средств на 4,6 млн руб. Это свидетельствует о повышении оперативной платежеспособности организации. Однако наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного периода времени может быть результатом неправильного использования капитала организации, их необходимо пускать в оборот.

Сокращение дебиторской задолженности на 11,9 млн руб. связано с погашением её величины покупателями. За анализируемый период произошло снижение доли дебиторской задолженности, что является положительным фактом, содействующим финансовой устойчивости предприятия.

За отчетный период не произошло значительных сдвигов в структуре оборотных активов. В структуре оборотных активов как на начало, так и на конец анализируемого периода преобладает дебиторская задолженность.

2.4.3 Анализ финансовой устойчивости

Основой стабильного положения предприятия и залогом выживания является его финансовая устойчивость. По бухгалтерскому балансу можно оценить состояние и динамику финансовых ресурсов с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон деятельности^[34].

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов^[35].

Для определения типа финансовой устойчивости расчеты сведем в таблицу 7.

Таблица 7 – Определение типа финансовой устойчивости на конец года

В миллионах рублей

Исходя из трехкомпонентного показателя можно сделать вывод о нормальной независимости предприятие.

В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия^[36].

Другим способом оценки финансовой устойчивости организации является анализ собственных оборотных средств предприятия.

В финансовом анализе состояние оборотных средств рассматривается с точки зрения их обеспеченности обоснованными источниками формирования. Сохранение финансовой устойчивости требует, чтобы часть собственного капитала являлась источником покрытия текущих активов, то есть предприятие имело собственные средства в обороте, которые принято называть собственные оборотные средства^[37].

Как правило, для формирования запасов предприятие помимо собственных источников использует также вполне обоснованные заемные источники покрытия запасов. Поэтому в финансовом анализе рассчитывается величина собственных оборотных средств организации.

Часть собственного капитала, которая направлена на финансирование текущей деятельности (обеспечение оборотных активов), - это собственные оборотные средства^[38].

Собственные оборотные средства не отражаются в балансе, а являются расчетным показателем. В таблице 8 произведен расчет собственных оборотных средств.

Таблица 8 – Расчет собственных оборотных средств ООО «Перспектива»

на конец года

На конец 2014 года собственные оборотные средства составляют 17,3

млн руб., что свидетельствует о финансовой устойчивости организации. По сравнению с началом отчетного периода величина собственных оборотных средств значительно возросла.