Файл: Анализ финансового состояния организации по данным отчетности ООО «Перспектива».pdf

Минимальным условием финансовой устойчивости предприятия является наличие у него собственных оборотных средств. Однако по размеру собственных оборотных средств трудно определить их достаточность. Поэтому оценка финансовой устойчивости предприятия дается на основе ряда показателей, которые называют коэффициентами управления источниками средств^[39].

Ключевые коэффициенты финансовой устойчивости приведены в таблице 9.

Таблица 9 – Расчет показателей финансовой устойчивости на конец года

На конец 2014 года коэффициент автономии показывает, что 37 % активов было сформировано за счет собственного капитала. Значение показателя находится ниже границы рекомендуемых нормативов, что говорит о финансовой зависимости от заемных средств. По сравнению с началом анализируемого периода доля активов, сформированных за счет собственного капитала, увеличилась, организация стала финансово устойчивой.

На конец года 79 % собственного капитала было направлено на финансирование текущих активов предприятия. Это выше того уровня, который необходим для успешного функционирования предприятия, что свидетельствует о нерациональном распределении собственных средств предприятия. Структура собственного капитала является достаточно подвижной. За анализируемый период произошло сокращение доли оборотных активов сформированных за счет собственных средств. Предприятие финансово устойчиво, но оно нерационально использует собственные источники средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами служит показателем наличия собственных средств предприятия в обороте, что является необходимым для его финансовой устойчивости^[40]. На конец анализируемого периода 36 % текущих активов компании сформированы за счет собственного капитала организации. Структура баланса анализируемого предприятия является удовлетворительной, так как величина собственных средств, направляемых на финансирование текущей деятельности является достаточной для поддержания финансовой устойчивости^[41].

На конец года коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами показывает, что все запасы сформированы за счет собственных средств. Это выше того уровня, который необходим для успешного функционирования предприятия, что свидетельствует о нерациональном распределении собственных средств предприятия. По сравнению с началом года значение данного показателя снизилось, что говорит об улучшении положения предприятия.

Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость находится на среднем уровне, что доказывают относительные и абсолютные показатели. В 2014 году финансовая устойчивость предприятия повысилась, что является положительным фактором.

• • 1. Оценка платежеспособности

Одним из важнейших критериев финансового состояния предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать возможность рассчитываться по своим обязательствам.

Платежеспособность предприятия оценивают разными способами. Чаще оценка платежеспособности предприятия дается на основе показателей, характеризующих ликвидность бухгалтерского баланса и расчете финансовых коэффициентах^[42].

Баланс предприятия может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для целей погашения внешней задолженности^[43].

Оценка платежеспособности организации на основе анализа ликвидности баланса приведена в таблице 10.

Таблица 10 – Анализ ликвидности баланса ООО «Перспектива» на конец года

В миллионах рублей

Анализируя результаты, полученные в таблице 8, можно сделать вывод о том, что на конец отчетного периода организация испытывала дефицит денежных средств в 10,2 млн руб. для погашения текущей кредиторской задолженности. За анализируемый период произошло уменьшение величины платежного дефицита, вследствие сокращения величины кредиторской задолженности и роста величины денежных средств.

В целом, текущие активы предприятия покрывают внешние обязательства предприятия, что характеризует платежеспособность предприятия.

На протяжении всего исследуемого периода ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Перспектива» отличается от абсолютной, поскольку наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы.

В практике аналитической работы чаще всего оперируют коэффициентами ликвидности, расчет которых приведен в таблице 11.

Таблица 11 – Расчет показателей ликвидности баланса на конец года

На дату составления баланса предприятие было способно оплатить 25 % своих краткосрочных обязательств. Значение показателя входит в диапозон рекомендуемых значений, предприятие платежеспособно. За анализируемый период доля краткосрочных долгов, которые предприятие может погасить немедленно, увеличилась, что свидетельствует о повышении платежеспособности организации.

На конец года предприятие может оплатить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и при условии своевременного поступления средств от дебиторов все краткосрочные долги. Значение данного показателя входит в диапазон рекомендуемых значений. Предприятие платежеспособно, так как этого достаточно для обеспечения оптимального уровня кредитоспособности предприятия. Доля краткосрочных долгов, которые предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, за анализируемый период увеличилась, что говорит о повышении платежеспособности организации.

На дату составления баланса оборотные активы на 57 % превышали краткосрочные обязательства предприятия. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами свидетельствует о наличии определенного резерва, обеспечивающего уверенность в обеспечении платежей по краткосрочным обязательствам. Значение показателя находится в рамках рекомендуемого норматива, что свидетельствует о платежеспособности организации.

За анализируемый период значение показателя значительно возросло, что свидетельствует об увеличении платежеспособности предприятия.

Анализ деловой активности

Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации и в скорости оборота ее средств. Поэтому для оценки активности на рынке можно использовать показатели оборачиваемости, характеризующие эффективность использования средств предприятия^[44].

В таблице 12 приведен расчет показателей деловой активности.

Таблица 12– Показатели деловой активности ООО «Перспектива»

* - в расчете используется среднегодовая величина показателя

В отчетном году на каждый рубль, вложенный в активы, предприятие получило 4 р. 44 к. выручки, что на 34 коп. меньше, чем в предыдущем году. Это говорит о падении интенсивности использования ресурсов и снижении деловой активности предприятия. Рост данного показателя крайне важен, так как благодаря этому удается получить больше прибыли за счет роста объема продаж, не увеличивая объем инвестиций.