Файл: Исключительные (имущественные) права на товарный знак «Московская кофейня на паяхъ».pdf
Добавлен: 24.04.2023
Просмотров: 628
Скачиваний: 1
СОДЕРЖАНИЕ
2. Применяемые стандарты оценочной деятельности
3. Допущения, использованные оценщиком при проведении оценки
4. Сведения о заказчике оценки и об оценщике
7.1. Краткий анализ макроэкономической ситуации в России.
7.2. Анализ сегмента рынка, к которому принадлежит оцениваемый объект.
7.2.3. Анализ положения ЗАО «Московская кофейня на паяхъ» на рынке кофе.
7.2.4. Анализ сделок с объектом оценки.
7.4. Основные выводы относительно рынка создания и использования объекта оценки.
8. АНАЛИЗ НАИБОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
9. описание процесса оценки объекта оценки
9.1 Оценка стоимости объекта интеллектуальной собственности доходным подходом.
9.2 Оценка стоимости объекта интеллектуальной собственности затратным подходом.
9.3. Оценка стоимости объекта интеллектуальной собственности сравнительным подходом
В ноябре спад экономики усилился. ВВП сократился на 0,3% по отношению к октябрю. Экономика продолжает сокращаться на протяжении трех месяцев подряд. В очередной раз негативную динамику показало промышленное производство. По нашей оценке, отгрузка снизилась на 1,2% по отношению к октябрю. В целом снижение активности в промышленности стало формироваться еще с июня. За это время добавленная стоимость промышленного сектора сократилась на 4%, а обрабатывающих производств - почти на 5%. Однако пока преждевременно говорить о формировании устойчивого негативного тренда после достижения локального пика во втором квартале. В частности, это подтверждается сохраняющимися позитивными значениями индекса PMI. Сочетание благоприятных факторов, стоявших за ростом промышленности и экономики во втором квартале, как нами и ожидалось, носило временный характер. Во втором полугодии, в ответ на снижение инвестиционного спроса, быстрее всего стало сокращаться машиностроение и металлургия. Во многом это связано с динамикой государственных инвестиций. Так, в третьем квартале за годовой период инвестиции по виду деятельности «госуправление и обеспечение военной безопасности» сократились на 38% после роста на 52% во втором квартале. Как следствие, в промышленности наибольший спад продемонстрировали производства, отнесенные к виду деятельности «прочие транспортные средства», где наибольший вес приходится на выпуск продукции ОПК военного и гражданского назначения. При этом на второй квартал приходился локальный пик их выпуска. Кроме того, рост этой группы производств в первом полугодии определялся высоким спросом на грузовые вагоны в результате ускоренного выбытия старого парка и роста вывоза угля. Этот фактор также исчерпался ко второй половине года.
На снижение производства промышленности очень сильно повлиял погодный фактор. Если во втором квартале холодная погода стимулировала спрос на электроэнергию и обогрев, то теплая осень, напротив, привела к снижению спроса на энергетические товары. Продолжает сокращаться добыча газа после рекордных закачек в подземные хранилища в середине года. Это привело к существенному спаду оборота трубопроводного транспорта в ноябре. Также снизились объемы оптовой торговли.
В ноябре второй месяц подряд сокращается как розничный товарооборот, так и потребление платных услуг. Доходы населения немного увеличились, но лишь по отношению к провальному уровню октября. В целом они продолжают находиться на минимальных с конца 2013 года уровнях. В этих условиях продолжающийся рост кредита уже не может самостоятельно обеспечивать увеличение потребительского спроса.
В ноябре, судя по динамике строительства и машиностроительного импорта, возобновился рост инвестиций, который сокращался в течение двух предыдущих месяцев. Таким образом, рост инвестиций был ориентирован не столько на отечественную машиностроительную продукцию, сколько на импорт.
Динамика ВВП в ноябре оказалась хуже ожиданий. Согласно прогнозу в декабре экономика должна частично отыграть падение последних месяцев. Тем не менее, ВВП в четвертом квартале, скорее всего, будет ниже, чем в третьем. Падение ВВП обнажает всю неустойчивость экономического оживления, слабость внутреннего потребительского, да и инвестиционного спроса, негативный эффект жесткой денежной политики. Таким образом, с большой вероятностью будет иметь место снижение ВВП в течение двух последовательных кварталов. Однако мы считаем, что это, скорее, пауза в восстановительном росте, чем возобновление рецессии, которую иногда трактуют как сокращение ВВП в течение двух кварталов подряд. В этих условиях годовой рост ВВП может не превысить 1,4%[4].
По итогам внешней торговли товарооборот России за октябрь 2017 составил $52.1 млрд (из них экспорт - $31.6 млрд, импорт - $20.5 млрд), увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на +22.4%[5].
Рис. 3 – Товарооборот России Таблица 8 - Товарооборот России
|
Период |
Сумма |
|---|---|
|
Октябрь, 2016 |
$42.5 млрд |
|
Ноябрь, 2016 |
$35.4 млрд |
|
Декабрь, 2016 |
$49.7 млрд |
|
Январь, 2017 |
$38.3 млрд |
|
Февраль, 2017 |
$40.6 млрд |
|
Март, 2017 |
$49.3 млрд |
|
Апрель, 2017 |
$43 млрд |
|
Май, 2017 |
$46.8 млрд |
|
Июнь, 2017 |
$49.4 млрд |
|
Июль, 2017 |
$43.3 млрд |
|
Август, 2017 |
$50.9 млрд |
|
Сентябрь, 2017 |
$50.2 млрд |
|
Октябрь, 2017 |
$52.1 млрд |
|
Итого: |
$591.4 млрд |
Рис. 4 - Основные экспортируемые и импортируемые товары
В ноябре 2017 г. потребительская инфляция не изменилась, составив 0,2% как и в октябре 2017, с начала года она составила 2,1% (в ноябре 2016 г. – 0,4%, с начала года – 5%), за годовой период рост продолжился (2,5% к ноябрю 2016 года)[6].
7.2. Анализ сегмента рынка, к которому принадлежит оцениваемый объект.
ЗАО «Московская кофейня на паяхъ» в 2004 году запустило первый в Восточной Европе завод полного цикла для производства растворимого кофе всех видов. Продукция представлена во всех сегментах рынка кофе.
Ассортимент: кофе в зернах/молотый (Арабика, Коломбо, Мокко), растворимый (Арабика, Коломбо, Царь Петръ, Espresso)[7].
Сегодня ЗАО «Московская кофейня на паяхъ» — признанный лидер на рынке натурального жареного и растворимого кофе и единственная российская компания, составляющая достойную конкуренцию транснациональным брендам Nestle, Jacobs и Tchibo. Компания расширяет производство и рассматривает возможность экспорта в Европу сублимированного напитка из цикория, который она начала производить первой в мире. Тренд на здоровый образ жизни уже сделал его на Западе почти таким же популярным, как кофе.
7.2.1. Анализ создания и предоставления правовой охраны аналогичным объектам интеллектуальной собственности.[8]
В 2016 году отмечалось увеличение количества заявок, поданных в Роспатент на государственную регистрацию товарных знаков и знаков обслуживания (далее — товарный знак). Количество таких заявок в процентном отношении по сравнению с предыдущим годом выросло на 5,34 %. При этом количественный рост заявок, поданных российскими заявителями, представляется весьма внушительным. Положительная динамика по сравнению с 2015 годом (+21,04 %) подтверждает тенденцию последнего времени по увеличению объема производства отечественных товаров и расширению спектра услуг, оказываемых российскими предприятиями и индивидуальными предпринимателями.
Что касается количества зарегистрированных товарных знаков, то в 2016 году зарегистрировано на 28,23 % больше товарных знаков, чем в предыдущем отчетном периоде.
Наибольший рост числа заявок отмечается по классу услуг Международной классификации товаров и услуг, относящемуся к сфере помощи в ведении бизнеса, включая торговую деятельность и продвижение товаров. По сравнению с 2015 годом число таких заявок увеличилось на 22,62 %.
Наблюдается также рост числа заявок российских заявителей, содержащих классы Международной классификации товаров и услуг, относящихся к программе импортозамещения. Так, по сравнению с 2015 годом на 20,21 % увеличилось число заявок в отношении сельскохозяйственной продукции, на 18,76 % — по машиностроительной продукции, на 13,8 % — по классу, охватывающему производство программных продуктов.
Динамика подачи, рассмотрения заявок на государственную регистрацию товарных знаков и динамика регистрации товарных знаков приведены в таблицах 9 и 10.
Таблица 9 - Динамика подачи и рассмотрения заявок на государственную регистрацию товарного знака Российской Федерации в 2012–2016 гг.
|
Показатели |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2016 в % к 2015 |
|
Подано заявок на регистрацию знаков в Российской Федерации, всего из них: |
61923 |
64928 |
61188 |
61477 |
64762 |
105,34 |
|
российскими заявителями |
34851 |
34621 |
34174 |
34304 |
41523 |
121,04 |
|
иностранными заявителями, из них: |
27072 |
30307 |
27014 |
27173 |
23239 |
85,52 |
|
международные знаки, по которым испрашивается правовая охрана в Российской Федерации по процедуре Мадридского соглашения или Протокола |
15875 |
19143 |
16712 |
17715 |
14123 |
79,72 |
|
Рассмотрено на стадии экспертизы, всего из них принято: |
57528 |
55212 |
65948 |
63266 |
73690 |
116,48 |
|
решений о предоставлении правовой охраны |
41830 |
39218 |
46262 |
47097 |
58393 |
123,98 |
|
решений об отказе |
10424 |
9993 |
11988 |
10271 |
8596 |
83,69 |
|
решений об отзыве |
791 |
610 |
496 |
370 |
409 |
110,54 |
|
отзыв и отказ на стадии формальной экспертизы |
4483 |
5391 |
7202 |
5528 |
6292 |
113,82 |
Таблица 10 - Динамика регистрации товарных знаков
|
Показатели |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2016 в % к 2015 |
|
Зарегистрировано знаков, всего из них: |
40106 |
37813 |
42298 |
43042 |
55191 |
128,23 |
|
на имя российских заявителей |
19284 |
18095 |
19601 |
20539 |
28898 |
140,7 |
|
на имя иностранных заявителей |
20822 |
19718 |
22697 |
22503 |
26293 |
1116,84 |
|
предоставлена правовая охрана на территории Российской Федерации знакам, заявленным по процедуре Мадридского соглашения и Протокола |
13067 |
12453 |
14563 |
14073 |
16395 |
1116,5 |
|
Продлены сроки действия знаков, всего из них: |
11746 |
11364 |
12844 |
13929 |
16360 |
117,45 |
|
на имя российских заявителей |
7852 |
7359 |
7828 |
8372 |
10140 |
121,12 |
|
на имя иностранных заявителей |
3894 |
4005 |
5016 |
5557 |
6220 |
111,93 |
|
На конец года действовало регистраций* |
296631 |
312392 |
320930 |
340441 |
370090 |
108,71 |
*Без учета заявок, поданных по процедуре Мадридского соглашения
В 2016 году зарегистрировано 4450 отчуждений исключительного права на товарные знаки (в 2015 году — 4115, в 2014 году — 3673, в 2013 году — 3312, в 2012 году — 3745), на основании которых исключительное право было передано в отношении 10 246 товарных знаков, из которых 7445 (или 72,7 %) являлись товарными знаками российских правообладателей и соответственно 2801 (или 27,3 %) — товарными знаками иностранных правообладателей.
Таблица 11 - Количество зарегистрированных договоров и количество товарных знаков, в отношении которых зарегистрированы договоры
|
Вид договора |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
|||||
|
Договоры |
ТЗ |
Договоры |
ТЗ |
Договоры |
ТЗ |
Договоры |
ТЗ |
Договоры |
ТЗ |
|
|
Договоры об отчуждении исключительного права на товарные знаки, всего в том числе передающая сторона: |
3745 |
8195 |
3312 |
6921 |
3673 |
8287 |
4115 |
10697 |
4450 |
10246 |
|
российские правообладатели |
3105 |
6270 |
2677 |
5236 |
3011 |
6246 |
3331 |
8001 |
3536 |
7445 |
|
иностранные правообладатели |
640 |
1925 |
635 |
1685 |
662 |
2041 |
784 |
2696 |
914 |
2801 |
|
Лицензионные договоры / Договоры коммерческой концессии, всего в том числе передающая сторона: |
5410/6285 |
13840/6986 |
5384/3210 |
11494/3693 |
5150/3311 |
10844/4817 |
4602/2905 |
9637/3804 |
5148/2767 |
12119/3685 |
|
российские правообладатели |
417/5961 |
49165/5944 |
4426/2866 |
7648/3258 |
4170/3026 |
7712/4128 |
3798/2754 |
6613/3462 |
4270/2670 |
8448/3464 |
|
иностранные правообладатели |
993/324 |
4675/1042 |
958/344 |
3846/435 |
980/285 |
3131/690 |
804/151 |
3024/342 |
878/97 |
3671/221 |
|
Залог |
24 |
82 |
60 |
191 |
40 |
258 |
58 |
362 |
72 |
689 |
|
Изменения |
2754 |
11123 |
5172 |
12789 |
6606 |
16950 |
5919 |
17120 |
5973 |
16000 |
|
Расторжение |
1074 |
2200 |
1392 |
2702 |
1424 |
3183 |
2045 |
3525 |
1659 |
3879 |
|
Всего |
19292 |
42426 |
18530 |
37790 |
20204 |
44339 |
19644 |
45145 |
20069 |
46618 |