Файл: Теоретические основы анализа рисков коммерческого предприятия.pdf

В 2019 году в структуре источников финансирования предприятия появляются заемные средства, которые составляют 3695 тыс. рублей или 41,92 %. Долгосрочные обязательства начали расти только в 2019 году. Краткосрочные обязательства значительно снизились за счет уменьшения заемных средств и кредиторской задолженности. Капитал и резервы имеют тенденцию резкого роста по причине роста нераспределенной прибыли.

2.2 Анализ финансовых результатов ООО «Технологии цвета»

Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов ООО «Технологии цвета».

Финансовые результаты деятельности каждого предприятия – важный показатель эффективности, конкурентоспособности, устойчивого положения предприятия на рынке [8].

Анализ финансовых результатов будет проведен на основании данных таблицы 5.

Таблица 5

Структура финансовых результатов ООО «Технологии цвета» за 2017-2019 гг.

Окончание Таблицы 5

Составлена по: данным финансовой отчетности «Технологии цвета»

В 2017 году предприятие не получило прибыли, так как себестоимость превысила выручку. Себестоимость составила 17336 тыс. рублей, а выручка 15849 тыс. рублей. В 2018 году выручка составила 19099 тыс. рублей, в 2019 году выручка достигла 23087 тыс. рублей, то есть увеличилась на 20,88 % по сравнению с прошлым годом. Доля себестоимость в 2018 и 2019 годах удерживается примерно на одном уровне: 86,21% и 86,61 % соответственно. Валовая прибыль выросла до 3091 тыс. рублей в 2019 году, то есть на 17,39% по сравнению с 2018 годом (2633 тыс. рублей).

Можно отметить большой рост прочих расходов в 2019 году, на 190,98 % (387 тыс. рублей). Также в 2019 году появились проценты к уплате в размере 223 тыс. рублей. Чистая прибыль предприятия в 2018 году составила 2325 тыс. рублей, затем снизилась на 1,46% и составила 2291 тыс. рублей в 2019 году.

Следующим этапом идет анализ финансовой устойчивости предприятия (таблица 6).

Для анализа финансовой устойчивости возьмем за основу трехфазную модель обеспеченности запасов источниками их финансирования (Приложение Б) [14]. Для деятельности ООО «Технологии цвета» характерно постоянное пополнение запасов, которые могут запасаться за счет собственных или заемных средств. На основании излишка или недостатка средств можно установить абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 6

Анализ группы устойчивости ООО «Технологии цвета»

Составлена по: данным финансовой отчетности «Технологии цвета»

На основании рассчитанных коэффициентов и присвоения группы финансовой устойчивости каждому периоду согласно приложения Б, можно сделать вывод, что предприятие постепенно обретает устойчивость. Переход с 3 группы риска во вторую это подтверждает. Можно предположить, что руководство компании тщательно анализирует показатели деятельности компании и предпринимает меры по его эффективному развитию.

Далее рассмотрим соотношение собственных и заемных средств ООО «Технологии цвета» за 2017-2019 годы и сделаем анализ степени его независимости от заемных источников финансирования с помощью расчета выбранных показателей. Рассчитанные показатели представлены в таблице 7.

Таблица 7

Показатели финансовой устойчивости ООО «Технологии цвета» за 2017-2019 гг

Составлена по: рассчитанным данным таблицы 6

По результатам проведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

• Собственные средства в капитале ООО «Технологии цвета» составляют 14 % и 34 % в 2018 и 2019 годах соответственно, что является низких значением;
• Не вполне удовлетворительное соотношение собственных и заемных средств, но допустимое: на один рубль собственного капитала приходится 6,10 рублей в 2018 году и 1,95 рублей в 2019 году заемного. Тенденция снижения показателя говорит о правильном направлении;
• Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю активов, которую компания способна финансировать за счет постоянного капитала и капитала, привлеченного на долгосрочной основе. В 2019 году эта доля равна 76%, что означает превышение нормы;
• Оборотные активы обеспечены собственными оборотными средствами кроме 2017 года;
• Коэффициент маневренности равен 1, что не корректно для ведения хозяйственной деятельности предприятия. Это связано с отсутствием внеоборотных активов;
• Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей пришло к нормативу в 2019 году.

Анализируя вышесказанное можно прийти к выводу, что ООО «Технологии цвета» предпринимает активные действия для стабильного развития компании, что отражается на показателях финансовой устойчивости, которые близки к норме.

Далее проведем анализ платежеспособности и ликвидности компании и проанализируем полученные результаты.

Идеальной считается ликвидность, при которой выполняются следующие условия [2]:А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Данные ликвидности ООО «Технологии цвета» представлены в таблице 8.

Таблица 8

Уровень ликвидности баланса ООО «Технологии цвета»

Составлена по: рассчитанным данным таблицы 6

На основе полученных данных в таблице 8 можно сделать вывод, что баланс был ликвиден только в 2018 году, то есть выполнялись четыре условия. В 2017 году не выполнено условие А2 > П2,. В 2019 году не выполнились два условия, что также свидетельствует об отсутствии ликвидности. В целом ситуация удовлетворительная.

Далее будет проведен анализ платежеспособности ООО «Технологии цвета» (таблица 9).

Платежеспособность организации определяет ее способность полностью погашать свою кредиторскую задолженность. Это важный признак устойчивого развития компании, уровня ее конкурентоспособности, возможности развиваться дальше [24].

Таблица 9

Уровень платежеспособности ООО «Технология цвета»

Составлена по: рассчитанным данным таблицы 8

По данным таблицы 9 можно сделать следующие выводы:

• Оборотных активов компании недостаточно для погашения краткосрочных обязательств в 2017-2018 годах, но в 2019 году ситуация меняется и показатель приходит в норму;
• Краткосрочные обязательства не достаточно обеспечены высоколиквидными активами компании;
• Соотношение запасов и краткосрочной дебиторской задолженности неудовлетворительное;
• Коэффициенты общей и текущей платежеспособности показывают рост, это положительная динамика.

Подводя итоги, на основании проведенного экономического анализа ООО «Технологии цвета» можно сказать, что компания преодолевает трудности развития и начинает планомерное движение вперед. Это подтверждают рассчитанные показатели темпов роста имущества, источников финансирования, динамика финансовых результатов компании, показатели финансовой устойчивости. Основными показателями, на которые обращают инвесторы, являются чистая прибыль предприятия, его платежеспособность и устойчивость.