Файл: Теоретические основы анализа рисков коммерческого предприятия.pdf

Введение

Деятельность любого предприятия рано или поздно сталкивается с рисками. Это могут быть риски, связанные с экономикой, изменением рынка, правовой областью, кадровые риски и т.д. В условиях неопределенности приходится принимать решение, причем выбрать из нескольких вариантов один наиболее подходящий и эффективный.

Риски, связанные с коммерческой деятельностью предприятия, могут зависеть не только от самого производства, но и от внешних факторов. Это может быть изменение политической ситуации в стране, налоговой базы, правового законодательства, смена предпочтений потребителя.

Актуальность работы заключается в необходимости для любого коммерческого предприятия быстро переориентироваться в условиях изменяющегося рынка, проявить свою финансовую устойчивость и независимость от заемных средств. Только тогда организация сможет удержать свои конкурентные позиции, не обанкротиться и развиваться дальше.

На основании вышеизложенного можно понять, насколько важен процесс оценки возможных рисков, своевременные меры по их ликвидации.

Целью данной работы является нахождение способов уменьшения рисков предприятия ООО «Технологии цвета».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Дать понятие рисков и определить их сущность;
• Изучить методики оценки рисков;
• Провести экономический анализ деятельности ООО «Технологии цвета»;
• Провести финансовый анализ деятельности ООО «Технологии цвета»;
• Оценить возможные риски предприятия;
• Предложить и оценить мероприятия по снижению рисков.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «Технологии цвета».

Предметом исследования выступают финансовые риски ООО «Технологии цвета».

Информационная база исследования основана на Федеральных законах, локальных нормативных документах, регламентирующих ведение экономической работы на предприятии по вопросам, входящим в компетенцию управления, финансовой отчетности, а также работах отечественных ученых в части изучения коммерческих рисков.

Крылов С.И. в своей работе изучает финансовый анализ предприятий, как фактор, влияющий на наличие рисков у предприятия; Мезенцева О.В. говорит об экономическом анализе, как о важной составляющей коммерческой деятельности; Райзберг Б.М. исследует предпринимательство и возможные риски; Ерыгина В.В. в своей работе говорит о важности таких показателей, как платежеспособность и ликвидность предприятия.

Методология исследования включает в себя финансовый анализ бухгалтерской отчетности, динамический анализ финансовых показателей за три последних года, анализ и оценка уровня возможных рисков.

1 Теоретические основы анализа рисков коммерческого предприятия

1.1 Риски коммерческого предприятия: понятие и сущность

Основной целью осуществления коммерческой деятельности любой организации является извлечение прибыли. Любая деятельность предприятий предполагает движение денежных средств, в результате которого появляется кредиторская и дебиторская задолженность. От эффективного управления задолженностью, а также запасами, зависит дальнейшее развитие компании. Прогнозировать свою деятельность в условиях неустойчивой экономики вводимых западными странами санкций очень сложно. Все это предполагает возникновение разного рода рисков [9].

Необходимо дать определение рисков.

Риск – это такая ситуация, которая связана с наличием выбора из предполагаемых альтернатив путем оценки вероятности наступления события с определенной долей риска, влекущего как положительные, так и отрицательные последствия [1].

В современных исследованиях категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. Если все же такое произошло, возможны три экономических результата: положительный (получение прибыли, выигрыша, выгоды), отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), и в случае, если ничего не изменится - нулевой.

Другими словами, риск можно описать как опасность возможной в перспективе, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на грамотное использование ресурсов в данном виде деятельности [16].

Очевидно, если риск – это опасность потери ресурсов или дохода, то существует его количественная мера, которая определяется абсолютным или относительным уровнем потерь.

В абсолютном выражении риск характеризуется величиной предполагаемых потерь в материально-вещественном (физическом) или денежном (стоимостном) выражении, в случае если ущерб поддается такому измерению. В относительном выражении риск определяется как величина вероятных потерь, отнесенная к некой базе, в виде которой проще и удобнее принимать либо имущественное состояние, либо общие затраты ресурсов на данный вид деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от операции [1].

Рассмотрим детальней основные виды рисков по сфере возникновения.

1. Коммерческий риск предполагает уменьшение объемов продаж в связи со снижением спроса или потребности на товар, который реализует предприятие, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу; рост закупочной цены товара в процессе реализации деятельности; неожиданное, непрогнозируемое уменьшение объемов закупок в сравнении с целевыми показателями, что снижает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема, реализуемого товара; потери товара; потери качества товара в процессе обращения, приводящие к снижению его цены; рост издержек обращения в сравнении с прогнозируемыми в связи с выплатами штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, приведших к снижению прибыли организации [17].
2. Производственно-технический риск заключается в вероятности потерь по причине отрицательных результатов научно-исследовательских работ; вероятности потерь вследствие не достижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок и др. Также данный вид риска означает уменьшение намеченных объемов производства и реализации продукции по причине снижения уровня производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака производимой продукции; снижение цен, по которым планировалось реализовывать продукцию или услугу в связи с ее недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса и др. [16].
3. Торговый риск предполагает появление убытков или неполучения доходов из-за невыполнения одной из сторон своих обязательств по договору.
4. Имущественный риск может быть вероятностью потери организацией части своего имущества, его порчи и неполучения части доходов в процессе осуществления производственной и финансовой деятельности.
5. Юридический риск проявляется в потере дохода, капитала или возникновения убытков в связи с нарушениями или несоответствием внутренним и внешним правовым нормам. То есть, несоблюдение законов и подзаконных актов, регламентов, учредительных документов. Может относиться к будущим периодам [9].
6. Финансовый риск определяет возникновение неблагоприятных финансовых последствий. Например, потеря дохода или капитала при неопределённости условий осуществления его финансовой деятельности.
7. Инвестиционный риск предполагает возникновения неблагоприятных финансовых последствий в качестве потери дохода или капитала при неопределённости условий осуществления его финансовой деятельности. Это может быть и потеря капитала, и потеря темпов развития организации, и уступка позиций на рынке конкурентам [5].
8. Риск прямых потерь содержит несколько разновидностей рисков:

• биржевой риск;
• селективный риск;
• риск банкротства.

Биржевой риск заключается в потерях от биржевых сделок. Сюда включается риск неплатежа по коммерческим сделкам и риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирме, другие виды рисков.

Селективный риск связан с неправильным выбором видов вложения капитала, видов ценных бумаг для инвестирования при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства заключается в понесенных потерях по причине неправильного выбора вложения капитала, полной потери собственного капитала хозяйствующего субъекта и его неспособности рассчитаться по взятым на себя обязательствам.

1. Риски, связанные с покупательной способностью денег - относятся следующие разновидности [7]:

• инфляционные (дефляционные) риски;
• валютные риски;
• риск ликвидности.

Инфляционный риск может возникнуть при росте инфляции и привести к обесцениванию доходов предприятия, потери - реальные. Дефляционный риск означает, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий хозяйственной деятельности и снижение доходов [4].

Валютные риски предполагают потерю возможного дохода по причине изменения курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. С учетом постоянно меняющегося курса валюты данный вид рисков достаточно актуален [15].

Риск ликвидности характеризует потери от реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

1. Инновационный риск – такой риск, который связан с инвестициями в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке. Не всегда знаешь, какой новый продукт по достоинству будет оценен потребителем. Поэтому данная сфера считается очень рисковой, но в то же время она может принести большую прибыль при правильных и прогнозируемых вложениях [5].

Анализируя вышесказанное можно отметить, что вероятность получения прибыли предприятием, зависит от множества факторов, основным из которых является готовность предприятия идти на осознанный риск. Также на результат деятельности компании будет влиять положения самого предприятия, предприятий-конкурентов, партнеров и контрагентов. Готовность предприятия идти на риск вызвана уровнем его ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности, коммерческой активности. Руководство компании должно быть уверено в надежности предприятия.

1.2 Методики оценки рисков коммерческого предприятия

Процесс управления рисками предприятия состоит из нескольких этапов. Первым этапом является оценка риска.

Оценка риска представляет собой процесс определения степени и величины риска одним из имеющихся способов. Способы оценки рисков делятся на количественные и качественные [10].

В постоянно меняющихся условиях рынка оценка риска заключается в анализе чувствительности финансовых результатов к изменению основных параметров деятельности, так как действенность управленческих решений чаще всего связана с риском отклонения фактических данных от запланированных. Это предполагает качественный подход к измерению риска [9].

Оценка вероятного риска предприятия осуществляется по следующим направлениям: характер бизнеса; внешняя среда; качество управления; характер деятельности; устойчивость работы, стабильность; финансовое состояние.

Чаще всего для оценки риска используются экспертные (качественные) методы, которые основаны на субъективной оценке ожидаемых результатов деятельности. Это предполагает привлечение определенных специалистов или высококвалифицированных работников своего предприятия для оценки текущей ситуации на предприятии [1].

Например, финансовое состояние предприятия эксперты могут оценивать с разделением на высокий, средний и низкий классы риска в разрезе следующих составляющих [14]:

Использование кредитов:

• высокий уровень риска, если предприятие не может осуществить текущую деятельность без использования заемных средств;
• средний уровень риска, если предприятию нужны инвестиционные кредиты на расширение производства;
• низкий уровень риска, когда предприятие не прибегает к кредитам или использует их редко.

Уровень собственного оборотного капитала [2]:

• риск высокий, если имеет место нехватка собственных оборотных средств;
• риск средний - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен нормативному;
• риск низкий - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативного.

В части ликвидности активов высокий уровень риска связан с большими сверхнормативными запасами сырья и материалов, готовой продукции на складе, просроченной дебиторской задолженностью.