Файл: Центральный Банк РФ (РОЛЬ И ФУНКЦИИ ЦБ РФ В СОВРЕМЕННОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ ).pdf

Также Центральный Банк принимает решения о регистрации коммерческих банков, выдает и отзывает у них лицензии. Отзыв Банком России у коммерческих банков лицензии на осуществление банковских операций происходит по следующим причинам:

• неисполнением федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, нормативных актов Банка Росси;
• неспособностью удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам;
• снижением размера собственных средств (капитала) ниже минимального значения уставного капитала и т.д.

Следует отметить, что в настоящее время наблюдается тенденция к снижению количества кредитных организаций в РФ (см. рисунок 4).

Рисунок 4 – Число кредитных организаций в РФ с 2013 по 2017 гг.

Так 2013 по 2017 гг. число кредитных организаций сократилось с 920 до 561, то есть практически на 40%.

4. Рефинансирование кредитных организаций. В соответствии с Федеральным законом РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России является для кредитных организаций кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования^[12].

Осуществляя операции рефинансирования кредитных организаций, Банк России обеспечивает, тем самым, регулирование ликвидности кредитных организаций при недостатке у них средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств.

Центральный банк РФ предоставляет кредиты кредитным организациям в валюте РФ, основываясь на основных принципах кредитования:

• срочность – все кредиты выдаются с условием возврата строго в указанный в генеральном договоре срок;
• возвратность – долг должен быть возвращен не только в определенный срок, но и в полной мере, с причитающимися банку процентами;
• принцип платности заключается в уплате вместе с основной суммой долга процентов, которые и станут вознаграждением кредитора (в нашем случае Банка России);
• неизменность условий кредитования. Согласно этому принципу, ни Банк России (кредитор), ни коммерческий банк (заемщик) не вправе нарушать условия договора, даже при серьезных колебаниях рынка;
• обеспеченность – кредит считается обеспеченным, если в день его выдачи рыночная стоимость залогового портфеля с учетом поправочных коэффициентов Банка России будет равна либо превысит не меньше суммы кредита с учетом процентов^[13].

Порядок предоставления кредитов Банка России, регламентируется рядом нормативных актов:

• Указанием Банка России от 04.08.2003 № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой ценных бумаг): положение Банка России»;
• Указанием Банка России от 12.11.2007 года № 312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами: положение Банка России»;
• Указанием Банка России от 5 апреля 2002 года №1132‑У «О порядке взаимодействия Сводного экономического департамента Банка России и территориальных учреждений Банка России при предоставлении и погашении кредитов Банка России»;
• Указанием Банка России от 21 июня 2002 года №1167‑У «О порядке взаимодействия учреждений и подразделений Банка России при установлении лимита внутридневного кредита и кредита овернайт;
• Указанием Банка России от 8 мая 2002 года №1149‑У «О порядке взаимодействия учреждений и подразделений Банка России при осуществлении взыскания денежных средств с корреспондентского счета / субсчета (ов) кредитной организации, открытого(ых) в подразделении(ях) расчетной сети Банка России»;
• Указанием Банка России от 31 декабря 2002 года №1237‑У «О бухгалтерском учете операций предоставления и погашения кредитов Банка России (внутридневных кредитов, кредитов овернайт и ломбардных кредитов) в Банке России»;
• Указанием Банка России от 2 сентября 2002 г. №1190‑У «О бухгалтерском учете операций предоставления и погашения кредитов Банка России (внутридневных кредитов, кредитов овернайт и ломбардных кредитов) в кредитных организациях».

5. Денежно-кредитное регулирование экономики. Денежно-кредитное регулирование является одним из главных механизмов государственного регулирования экономики, с помощью этого механизма ЦБ РФ может влиять на объём денежной массы, процентных ставок, объемов кредитования и других параметров, определяющих спрос и предложение денег и цену национальной валютной единицы.

Центральный банк регулирует экономику не напрямую, а через денежно-кредитную систему. Он воздействует на кредитные институты, создавая при этом определённые условия для их функционирования, от данных условий будет зависеть направление деятельность коммерческих банков и других финансовых организаций, что в итоге и оказывает влияние на экономическое развитие страны.

6. Хранение официальных золотовалютных резервов. Золотовалютные резервы - это запасы золота и иностранных валютных средств, находящихся в распоряжении правительственных органов государственной власти и использующиеся для осуществления платежных операций по международным государственным, расчётам, внешнеторговым сделкам, погашению внутренних и внешних долговых обстоятельств государства.

Таким образом, ЦБ РФ выполняет ряд функций, которые обеспечивают эффективное воздействие в нужном государству направлении на кредитно-денежную сферу. Этими функциями определяется роль ЦБ РФ в современной финансовой системе.

ГЛАВА 2. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЦБ РФ

2.1 Понятие и сущность денежно-кредитной политики

Денежно–кредитная политика является направлением экономической политики, включает в себя все мероприятия, методы, инструменты, действия регулирующего характера, которые осуществляются непосредственно Центральным Банком^[14].

Объектами денежно-кредитной политики являются спрос и предложение на денежном рынке. Субъектами денежно-кредитной политики выступают прежде всего центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки.

Денежно-кредитная политика получила свое название под влиянием следующих факторов:

• направленность на регулирование денежной массы (предложения денег) через эмиссионный механизм;
• обеспечение регулирования предложения денег, используя кредитный механизм^[15].

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.

Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный Банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом.

Все цели денежно-кредитной политики можно разделить на 3 группы:

• стратегические (первичные) - это конечные цели, определяемые для экономической политики государства,
• промежуточные - характеризуются краткосрочностью и связанны со стратегическими целями, к ним относится регулирование денежной массы в обращении, оживление или сдерживание конъюнктуры на рынках, регулирование объемов инвестиций и т.д,
• тактические -  Центральный Банк устанавливает, чтобы обеспечить достижение промежуточных целей (см. рисунок 5)^[16].

Рисунок 5 – Цели кредитно-денежной политики

Основные принципы денежно-кредитной политики:

• несомненная приоритетность достижения и поддержания ценовой стабильности в сравнении с другими целями и задачами денежно-кредитной политики.
• режим плавающего обменного курса. Обменный курс в значительной степени определяется рыночными условиями без предварительного установления, желаемого или прогнозного значения.
• перспективный характер принятия решений, которые основываются на макроэкономической основе. Решения относительно параметров денежно-кредитной политики основываются на комплексном макроэкономическом анализе и прогнозе.
• прозрачность деятельности Центрального банка.
• институциональная, финансовая и операционная независимость Центрального банка. Центральный банк использует инструменты денежно-кредитной политики для достижения любых целей, которые будут угрожать достижению ценовой стабильности^[17].

Таким образом, денежно-кредитная политика — это совокупность мероприятий центрального банка и правительства в области денежного обращения и кредита, осуществляемая с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.

2.2 Возможные виды денежно-кредитной политики

Можно выделить различные классификации денежно-кредитной политики, проводимой центральными банками. По цели политики различают стимулирующую и сдерживающую монетарную политику.

Стимулирующая монетарная политика (политика денежно-кредитной экспансии) проводится в период спада экономики и имеет целью стимулирование роста деловой активности в целях борьбы с безработицей. Заключается в проведении Центральным банком мер по увеличению предложения денег. Ее методами являются:

• снижение нормы резервных требований;
• снижение учетной ставки процента;
• покупка Центральным банком государственных ценных бумаг;
• ускорение оборачиваемости денежной единицы.

Сдерживающая монетарная политика (политика денежно-кредитных рестрикций) проводится в период эконмического подъема и направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией. Состоит в использовании Центральным банком мер по уменьшению предложения денег. К ним относятся:

• повышение нормы резервных требований;
• повышение учетной ставки процента;
• ограничение темпов роста денежной массы;
• продажа Центральным банком государственных ценных бумаг^[18].

Применение данных методов схематично отражено на рисунке 6.

Рисунок 6 – Методы денежно-кредитной политики

Также различают жесткую и гибкую монетарную политику.

Жесткая монетарная политика - политика, направленная на поддержание на определенном уровне денежной массы.

Гибкая монетарная политика - политика, направленная на поддержание на определенном уровне ставки процента.

Выбор варианта монетарной политики определяется причи­ной изменения спроса на деньги. Если такой причиной является изменение скорости обращения денег, то реализуется гибкая мо­нетарная политика, соответствующая горизонтальной или поло­гой кривой предложения денег (рисунок 7а).

Если же такой при­чиной является инфляция, то реализуется жесткая монетарная политика, соответствующая относительно вертикальной или кру­той предложения денег  (рисунок 7б)^[19].

Рисунок 7 – Графики относительно жесткой и относительно гибкой денежно-кредитных политик

В крайних случаях график жесткой политики может быть представлен в виде вертикальной линии, график мягкой – горизонтальной.

Таким образом, вид денежно-кредитной политики зависит от ситуации в стране. Стимулирующая политика проводится в период спада экономики, сдерживающая в период подъема экономики. Если причиной изменения спроса на деньги является инфляция – проводится жесткая политика, если изменение скорости обращения – мягкая.

2.3 Инструменты денежно-кредитной политики

Основными инструментами денежно-кредитной политики, наиболее часто используемыми ЦБ, являются:

• установление обязательной нормы резервирования;
• регулирование процентной ставки;
• операции на открытом рынке;
• административные меры^[20].

Рассмотрим данные инструменты подробнее.

По существующему законодательству коммерческие банки обязаны отчислять часть привлеченных средств на специальные счета в Центральном банке. Коммерческие банки создают резервы с целью компенсации ожидаемых потерь по ссудам и другим рискованным активам.