Файл: исследование особенностей банковско-кредитной системы..pdf

4) Увеличение задолженности субъектов МСП по банковским кредитам.

В 2019 году кредитные организации выдали 7,8 трлн рублей кредитов субъектам МСП, что на 14,8% больше, чем годом ранее (в 2018 году прирост составил 11,4%).

Отраслевая структура корпоративного кредитного портфеля банковского сектора, в январе 2019 г. - январе 2020 г. представлена на рисунке 11.

Рисунок 11 – Отраслевая структура корпоративного кредитного портфеля банковского сектора, в январе 2019 г. - январе 2020 г., %^[17]

Объем задолженности по банковским кредитам МСП увеличился на 12,4%11 и на 01.01.2020 составил 4,7 трлн рублей. При этом за год увеличилось также количество субъектов МСП, имеющих задолженность по кредитам, – с 233 тыс. единиц в январе до 275 тыс. единиц в декабре.

Темпы прироста задолженности по видам экономической деятельности за 2019 год представлены на рисунке 12.

Рисунок 12 – Темпы прироста задолженности по видам экономической деятельности за 2019 год, %^[18]

5) Сокращение привлеченных средств физических и юридических лиц.

Сокращение вкладов физических лиц к концу 2019 г. (-1,5%), связано с сезонным ростом расходов в новогодние праздники и снятием части пенсионных выплат, начисленных в конце прошлого года сразу за два месяца. В годовом выражении вклады физических лиц выросли на 10,1%, что соответствует темпу годового прироста, наблюдающемуся с ноября 2019 года.

Годовая динамика вкладов физических лиц, в январе 2016 г.-январе 2020 г. представлена на рисунке 13.

Рисунок 13 – Годовая динамика вкладов в январе 2016 г. – январе 2020 г.^[19]

Также, к концу 2019 года наблюдается сокращение депозитов и средств организаций, что составило 0,1%.

Годовая динамика средств юридических лиц, в январе 2016 г.-январе 2020г. представлена на рисунке 14.

Рисунок 14 – Годовая динамика средств юридических лиц, в январе 2016 г. – январе 2020 г. ^[20]

В структуре кредитов, предоставленных за февраль 2020 г., значительную долю занимают кредиты с высокой полной стоимостью (от 20 до 25% и от 25 до 30%), по которым не вычисляется долговая нагрузка заемщика, а также кредиты с низкой полной стоимостью (от 10 до 15%), но высокой долговой нагрузкой (более 80%).

6) Возникновение пандемии.

Начало 2020 года охарактеризовалось сразу несколькими событиями, которые проверят иммунитет банковской системы России к кризисным явлениям. Пандемия коронавирусной инфекции COVID-19 создает существенный риск для роста мировой экономики и давление на стоимость ключевых экспортных товаров России. На этом фоне разрыв сделки ОПЕК+ является усугубляющим стресс-фактором для устойчивости мировой финансовой системы.

Таким образом, основными проблемами развития банковского сектора России являются: низкая капитализация (обращение имущества в денежный капитал); ограниченные возможности банковской системы в сфере кредитования экономики страны; региональные и отраслевые диспропорции в экономике; макроэкономическая нестабильность; ненадёжность банковской системы страны; институциональные проблемы (проблемы в структуре банковской системы недостаточные связи между крупными и более мелкими банками, квазибанковскими структурами); непрозрачность и высокая концентрация банковской системы.

2.3 Перспективы развития кредитной и банковской системы РФ

Среди мер, которые рекомендуется проводить Центральному банку РФ:

• более тщательная оценка качества банковских активов;
• снижение концентрации рисков на одного заемщика;
• внедрение стандартов банковской отчетности Базеля III согласно утвержденному графику.

Кроме того, большое значение здесь имеет эффективность банковского надзора, проводимого Центральным банком РФ^[21]. В качестве перспектив развития деятельности надзорных подразделений можно выделить два направления:

1. Совершенствование организации банковского надзора:

• дальнейшая поддержка реализации эксперимента по участию кураторов кредитных организаций в проверках, проводимых ЦБ РФ для сокращения сроков оценки результатов проверок и вынесения решений о применении мер воздействия к кредитным организациям;
• развитие модели присутствия банковского надзора в регионах путем развития системы региональных сотрудников Службы текущего банковского надзора, в функционал которых входит оперативное взаимодействие с кредитными организациями, осуществление визуального контроля и мониторинга их операций, участие в инспекционных проверках, проведение анализа на основании материалов проверок, проведенных внутренними контрольными службами кредитных организаций.

1. Совершенствование методологии банковского надзора:

• осуществление дальнейшей работы по стандартизации процедур банковского надзора и совершенствованию методологической основы надзора, в том числе за счет внесения изменений, направленных на повышение эффективности введенного в 2017 г. Базового стандарта банковского надзора;
• корректировка действующей методологии надзора в части осуществления процедуры оценки риск-профилей кредитных организаций;
• осуществление реализации единых подходов к банковскому надзору для работников ЦБ РФ и кураторов кредитных организаций;
• повышение скорости принятия надзорных решений по результатам контрольных мероприятий в отношении кредитных организаций;
• повышение понимания сотрудниками надзорных подразделений сущности банковского бизнеса, состава и характеристик заемщиков и кредиторов кредитных организаций, а также существующих банковского сектора с иными сегментами финансового рынка и экономики в целом.

Начало 2020 года охарактеризовалось сразу несколькими событиями, которые проверят иммунитет банковской системы России к кризисным явлениям. Пандемия коронавирусной инфекции COVID-19 создает существенный риск для роста мировой экономики и давление на стоимость ключевых экспортных товаров России. Мы ожидаем дальнейшего расширения мер по ограничению распространения коронавирусной инфекции и нарушение баланса спроса и предложения на нефтяном рынке. На этом фоне разрыв сделки ОПЕК+ является усугубляющим стресс-фактором для устойчивости мировой финансовой системы.

В связи с этим, «Эксперт РА» в своем прогнозе по банковскому сектору исходит, прежде всего, из умеренно негативного сценария, который предполагает снижение среднегодовой цены на нефть марки Brent до 40-45 долл. за баррель. Ослабление курса национальной валюты на фоне слабых котировок нефти приведет к ускорению инфляционных процессов и превышению таргета, установленного Банком России в 4%. В результате, ключевая ставка может быть повышена на 1-1,5 п.п. до конца 2020 года, а темпы роста российской экономики замедлятся до околонулевых значений. Данный прогноз является наиболее вероятным, поэтому все прогнозные значения исследования приведены исходя из этих предпосылок.

Тем не менее, «Эксперт РА» не исключает и реализации кризисного сценария. По нашему мнению, ближайшие 2 месяца будут определяющими для выбора сценарного вектора. По оценкам «Эксперт РА», Банк России продолжит предпринимать меры для поддержания курса рубля вплоть до конца апреля, после чего ослабит или прекратит валютные интервенции. В конце апреля рынок сможет оценить снижение спроса на нефть в зависимости от замедления мировой экономической активности на фоне борьбы с вирусом, а также влияние от увеличения с 1 апреля объема нефтедобычи. В случае отсутствия новых договоренностей по возобновлению сделки ОПЕК+, нефтяные цены ждет очередной период снижения, в результате, поддержание курса рубля в текущем ценовом диапазоне станет экономически невыгодным для Банка России, так как будет ускоренно истощать резервы. Отказ от валютных интервенций на фоне слабых цен на нефть приведет к значительному обесценению национальной валюты и активирует условия для наступления кризисного сценария. Реализацию которого мы ожидаем при среднегодовой цене на нефть марки Brent ниже 35 дол. за баррель.

В соответствии с обоими сценариями мы ожидаем снижения рентабельности банковского сектора по итогам 2020 года, прежде всего, вследствие реализации рыночного риска от отрицательной переоценки ценных бумаг, а также роста отчислений в РВПС. Давление на рентабельность также окажет ожидаемый рост стоимости привлеченных средств, которое может произойти даже до повышения ключевой ставки, в связи со снижением профицита свободной ликвидности в секторе.

Мы полагаем, что в текущей ситуации наибольшее замедление возможно в сегментах автокредитования и необеспеченной розницы на фоне роста цен на автомобили и ужесточения банками своих кредитных политик в отношении необеспеченного кредитования. Банки снизят объемы вновь выдаваемых кредитов пока ситуация не стабилизируется. Учитывая, что кредитования ФЛ в последние годы было наиболее маржинальным сегментом, то это окажет заметное давление на финансовый результат сектора.

Банковский сектор может столкнуться с ухудшением качества кредитных портфелей как корпоративных, так и розничных заемщиков. Формирование дополнительных резервов приведет к снижению запаса по капиталу. Тем не менее, мы отмечаем, что на текущий момент благодаря внедрению буферов капитала в соответствии с Базелем III, банковский сектор значительно лучше защищен, чем в предыдущие кризисы. Тем не менее, отдельные игроки, демонстрирующие продолжительное время слабый запас капитал, окажутся в зоне повышенного риска вследствие сокращения генерации капитала.

Опираясь на кредитные шоки кризисов 2008–2009 и 2014–2015 гг., аналитики НКР смоделировали возможные стрессовые сценарии для российских банков. Их три.

Кризисный предполагает падение ВВП в 2020 г. на 6–7% и его рост в 2021 г. на 0,5–1%. Острая фаза этого сценария займет весь 2020 год, а его негативные проявления будут длиться вплоть о конца 2021 г. Стоимость риска вырастет с 2,3% по итогам 2019 г. до 6% в этом году и снизится до 4% в 2021 г. Этот сценарий предполагает создание дополнительных резервов на 2 трлн руб. плюс к 1,2 трлн руб. на конец 2019 г., итого – 3,2 трлн руб. В 2021 г. банкам понадобится 930 млрд руб. дополнительных резервов. Убыток банковского сектора составит 870 млрд руб. в этом году, в следующем – прибыль 231 млрд руб.

Негативный сценарий предполагает падение ВВП на 4% в этом году и рост на 1–1,5% в следующем. Острая фаза кризиса продлится до конца первого полугодия, а негативные проявления – до конца первого полугодия 2021 г. Стоимость риска составит 5% в этом году и 3,5% – в следующем. Системе потребуется еще 1,4 трлн руб. резервов в 2020 г. и 680 млрд руб. на конец 2021 г. Этот сценарий подразумевает, что по итогам 2020 г. банки выйдут фактически «в ноль», показав 2 млрд руб. убытка, а в 2021 г. – 933 млрд руб. прибыли (до налогов).

В умеренном сценарии ВВП упадет на 2% в этом году и вырастет на 1,5–2% в 2021 г. Острая фаза продлится все первое полугодие, а негативные проявления будут сохраняться до конца года. Стоимость риска вырастет до 4% в 2020 г., в 2021 г. она составит 3%. Банки закончат этот год с прибылью в 706 млрд руб., а в 2021 г. – 1,5 трлн руб., им понадобятся дополнительные резервы на 930 млрд и 380 млрд руб. соответственно.

При реализации любого сценария, даже кризисного, достаточность капитала банковской системы снизится незначительно и будет по-прежнему далека от минимальных нормативных значений, отмечают аналитики НКР. Но отдельные крупные игроки могут столкнуться с необходимостью докапитализации, предупреждают они.

Наиболее вероятным аналитики НКР считают умеренный сценарий, оговариваясь, что из-за крайне высокой неопределенности с развитием пандемии давать точные прогнозы практически невозможно. Поэтому они не исключают более негативные сценарии, но сейчас их вероятность они оценивают как невысокую.

Запас прочности банков сейчас выше, чем в кризисы 2008 и 2014 гг., согласны аналитики «Эксперт РА», но из-за развала сделки ОПЕК+ и коронавируса у банков затормозится один из самых доходных бизнесов – розничное кредитование, а это ударит по прибыльности сектора. Базовый сценарий «Эксперт РА» предполагает возобновление договоренностей между странами ОПЕК, инфляцию выше 4% и повышение ключевой ставки на 1–1,5 п. п. до конца года (сейчас 6% годовых) и нулевой рост российской экономики, а кризисный – падение цен на нефть ниже $35 за баррель, рост инфляции выше 7%, ключевой ставки выше 9%, а также падение российского ВВП больше чем на 1,5%. В базовом сценарии, по оценкам агентства, банки в 2020 г. столкнутся с падением доналоговой прибыли на 20–25%, до 1,2–1,3 трлн руб. Снизится и доходность на капитал – с 14,6 до 11%.

Индекс финансового стресса, рассчитываемый Аналитическим кредитным рейтинговым агентством (АКРА), указывает, что в России с высокой вероятностью начался финансовый кризис.

Если попытаться оценить последствия текущего кризиса для банковского сектора в терминах МСФО, то можно вспомнить, что в период с 2013 по 2016 г. проблемные кредиты в целом по сектору выросли с 7,7 до 11,9%, а кредитные потери, скажем, на своем пике в 2014 г. составили 4,2% от среднего кредитного портфеля банковского сектора, говорит аналитик Moody’s Ольга Ульянова. Если экстраполировать такой масштаб кредитных потерь на сегодняшние размеры кредитования, то в целом по сектору резервы могут составить около 2 трлн руб., а такой масштаб потерь в представленном исследовании предполагается уже в случае наиболее негативного сценария из трех (этот сценарий назван кризисным). Такого уровня кредитные потери вполне возможны, и приведут они к тому, что банковский сектор в целом за год сработает «в ноль» или даже будет убыточным, отмечает она. Под риском, по ее мнению, банки с высокой долей кредитов, выданных пострадавшим от коронавируса отраслям (транспорт, туризм, сфера услуг, отели), малому и среднему бизнесу, валютных кредитов заемщикам с низкой долей валютной выручки, возможно – банки, специализирующиеся на беззалоговом потребительском кредитовании.