Файл: Финансовая политика и ее реализация в РФ (Понятие, цели и принципы финансовой политики государства).pdf

С целью преодоления этих негативных тенденций, не способствующих процессу создания в России современной рыночной экономики, следует активнее совершенствовать теоретические аспекты оценки инвестиционного процесса, оказывающего стимулирующее воздействие на финансовый рынок. Такая опережающая целевая установка должна осуществляться, исходя из научно выверенной экстраполяции экономической ситуации и объективного понимания финансового положения инвесторов, с использованием научных данных, практического опыта и управленческих навыков.

Одной из причин неравномерно развития экономики нашей страны многие эксперты считают несовершенство российского законодательства, которое не может гарантировать безопасности инвестиций в различные отрасли экономики. Многие западные инвесторы отказываются от существенных вложений в экономику нашей страны из-за неуверенности в возможности возврата инвестиций, а также из-за обилия различных бюрократических преград и высокого уровня коррупции.

М.В.Васильева, А.Р.Урбанович выделяют следующие проблемы развития финансовых рынков в России в трех сферах:^[4]

1 Основные резервы роста инвестиций и финансового рынка.

2 Непрозрачность российских предприятий как главная проблема на стороне заемщиков и эмитентов.

3 Инфраструктурные проблемы финансового рынка.

С.С. Сулакшина выделяет следующие проблемы развития финансового рынка России:

- финансовый рынок во многом зависит от иностранных инвесторов и совершенных ими финансовых операций;

- неэффективная система государственной регулировки финансовых рынков, негативно сказывается на развитии рынка;

-с каждым годом растет конкуренция иностранных банков с отечественными банками, вследствие чего тормозится развитие финансового рынка;

- проводится неэффективная валютная политика, бесконечно наращиваются валютные резервы;

- сравнительно небольшой объем, и непропорциональность наблюдается в развитии валютного рынка;

- во многом отечественные банковские организации отстают от иностранных банков;

- зарубежные компании имеют возможность не выполнять своих обязательств перед российскими компаниями, в связи с устаревшей законодательной базой.

Состояние финансового рынка России в 2013г. создает ощущение временного равновесия на фоне всех перечисленных выше проблем. Однако оперативных мер, принимаемых правительством и Центробанком и направленных на устранение последствий кризиса, недостаточно. Требуется принятие стратегических решений для ликвидации недостатков регулирования финансовой сферы. Государство в качестве главного оператора финансового рынка должно осуществлять мониторинг его состояния и активно содействовать его развитию. Предпосылки к укреплению рубля будут также сохраняться на фоне поддержания достаточно высокого спроса на российскую валюту. В результате прямых торгов российскими облигациями через Euroclear на внутренний российский финансовый рынок будет приведен ряд новых инвесторов. Одной из тенденций развития российского финансового рынка является сохранение избытка валюты на внутреннем рынке в 2013 году на фоне сохранения зависимости российского финансового рынка от мировых цен на нефть, которые останутся достаточно высокими. В приложении Б представлены основные тенденции развития российского финансового рынка в 2013 году.

Развитие финансового рынка в России имеет перспективные направления связанные как с развитием существующих, так и появлением новых услуг, которые могут быть востребованы юридическими и физическими лицами. Отметим, что в ряде случаев российский рынок остается закрытым для иностранных компаний, которые готовы предоставить более широкий спектр финансовых услуг на более выгодных условиях. С другой стороны, одной из причин привлекательности российского рынка для большинства зарубежных компаний является возможность быстрого обогащения путем проведения различных спекуляций в разных областях экономики.^[5]

Потенциал развития финансового рынка России далеко не исчерпан, в настоящее время существует множество отраслей экономики, где необходимо предоставление финансовых услуг более высокого уровня. Несмотря на относительно высокий уровень инфляции, многие специалисты высоко оценивают финансовые возможности российской экономики.

Чтобы привлечь значительную часть инвесторов на Российский финансовый рынок следует:

- более активно включаться в мировые промышленные цепочки;

- определить направления развития внешнеторговых связей и выделить приоритетных партнеров, отрасли, методы поддержки национальных экспортеров;

- оперативно вводить торговые преференции для экономических союзников;

- активизировать создание интеграционных форм регионального взаимодействия;

- совершенствовать таможенно-тарифную политику;

- шире практиковать финансовую поддержку экспортеров путем увеличения ресурсов фонда страхования экспортных кредитов, субсидирования процентной ставки по кредитам, использования накопленных валютных резервов;

- сформировать новые ниши на мировых рынках товаров и услуг.

Таким образом, основными перспективными направлениями развития финансового рынка России являются следующие:

1 Реформирование существующей модели финансового рынка в России с учетом ухода от спекулятивной модели развития и интеграции с развивающимися странами, странами СНГ и БРИК. Данная мера позволит расширить возможности России по привлечению и перераспределению капитала, а также снизить системные риски, связанные с притоком на рынок спекулятивного капитала и утратой национальным рынком суверенитета.

2 Стимулирование реальных инвестиций в экономику России: с учетом определения оптимальной пропорции между привлечением иностранных инвестиций в Россию (преимущественно прямых) и вывозом капитала за рубеж, такая мера поможет сформировать баланс по стимулированию и регулированию инвестиций. При этом вывод капитала за рубеж должен осуществляться преимущественно в безоффшорные зоны, в страны со стабильной экономической ситуацией и перспективами роста экономики.

3 Регулярный мониторинг диспропорций инвестиций в рамках государственной инвестиционной политики с учетом определения избытка или дефицита необходимого инвестиционного капитала путем сопоставления максимального объема доступных внутренних ресурсов и инвестиционных потребностей в рамках планируемого периода. Такая мера позволит исключить дефицит инвестиционного капитала РФ в целях развития экономики путем привлечения иностранных инвестиций на необходимый срок и на приемлемых для страны условиях, а также избыток капитала с учетом приоритетов отечественного экспорта и контроля его вывода за рубеж.

4 Обеспечение баланса интересов государства и бизнеса при введении ограничений на допуск иностранных инвесторов в отрасли, имеющие стратегическое значение для страны и обеспечения безопасности государства. Наличие жестких заградительных мер, декларированных в рамках Федерального закона от 29.04.2008 № 57-ФЗ, фактически препятствует притоку иностранных инвестиций в высокотехнологичные сектора, вместе с которыми приходят не только финансовые, но и интеллектуальные ресурсы, технологии и оборудование.

5 Комплексное развитие инфраструктуры финансового рынка, включая перспективные направления по освоению новых продуктов и технологических рядов; увеличение активности небанковских институтов развития; создание новых биржевых площадок и перспективы формирования в России мирового денежного центра. Практическое применение данных мер позволит снизить информационные, регулятивные и технологические барьеры на рынке, препятствующие честности и справедливости ценообразования, что, в свою очередь, позволит нивелировать транзакционные издержки инвесторов.^[6]

3.2 Пути развития финансовой политики государства

Основная задача долгосрочного бюджетного планирования состоит в увязке проводимой бюджетной политики с задачами по созданию долгосрочного устойчивого роста экономики и повышению уровня и качества жизни населения.

Рассмотрим пути решения проблем финансовой политики.

Баланс бюджетов и внебюджетных фондов может быть достигнут вследствие увеличения налогообложения и сокращения расхода, расширения эмиссии и не источников эмиссии финансирования бюджетного дефицита.

Увеличение налогообложения достигнуто расширением налогооблагаемой базы, сократив просроченную задолженность, усилившись финансового контроля, изменение заказа перечисления платежей на уровнях системы бюджета, войдя государственной монополии для производства алкогольных продуктов. Специальную роль играет изменение налогового законодательства.

Для разрешения проблемы создания реального бюджета необходимо создать все условия, что накопления, активы, созданные в России, работали в его интересах, поскольку это становится в странах с развитой рыночной экономикой. В нем самая важная задача всех отделений власти, предпринимателей, населения.

Расширение совокупного предложения в современных условиях может предоставить только финансирование инвестиций вследствие внутренних и внешних заимствований, сбережений центра населения, и также лиц, получающих высокий и ультравысокий доход, средства иностранцев Большое значение имеет стабилизация валютного курса рубля. Целесообразно обратить внимание на проблему перевода валютных корреспондентских счетов НОСТРО российских коммерческих банков в Центральный банк РФ. Это позволило бы не только увеличить денежную базу и расширить денежную массу в обращении, но и поставить надежный заслон на пути незаконного вывоза капитала, сделать более реалистичным валютный курс рубля. Необходим комплекс мер по ограничению спекуляции на валютном рынке. Например, проводимая в последние годы денежно-кредитная политика "подталкивает" и вынуждает население к использованию иностранной валюты в качестве основной формы сбережений в целях снижения инфляционного риска.

С этой целью разумно ускорить работу Центрального фонда хранения и обработки информации фондового рынка - Центральный депозитарий и единственная национальная депозитная система, создать систему трастового управления государственными партиями акций и другой собственностью, создать полный реестр объектов недвижимости, включая незавершенное строительство на федеральных и региональных уровнях, предоставить подтверждение прав Российской Федерации к иностранной собственности и увеличению эффективности его использования.

Чтобы решить довольно соответствующими юридическими действиями правительства Российской Федерации, проблема о счетах государственного комитета таможни Российская Федерация и указать не бюджетные фонды, что означает, остается в распоряжении коммерческих банков в течение довольно долгого времени. Эти ресурсы могли использоваться эффективно на покрытии временных наличных разрывов бюджета. В целом система казначея требует серьезного преобразования и предоставления независимого статуса к нему по аналогии с доступным зарубежным опытом в целях укрепления финансовой дисциплины и культивирования процессов создания, отчета и исполнения бюджета, которые сконцентрированы в Министерстве финансов Российской Федерации теперь.

Финансовая ориентация и денежно-кредитная политика России на ее геополитических интересах необходима. И они, в первую очередь, находятся в границах стран СНГ. Ориентация государств СНГ, чтобы использовать во взаимных вычислениях доллара США, привлекательности больших внешних кредитов, значительно увеличивающих множество бюджетов, вызывает трудности с выплатой задолженностей, обеспечивая баланс платежных балансов.

Один из большинства перспективных подходов к увеличению эффективности сектора бюджета связан с преобразованием системы оплаты труда в государственном секторе. Одновременно это не о простом увеличении заработной платы работников. Задача состоит в создании из обеспечения механизмов, во-первых, фиксированной адаптации уровня заработной платы работников к условиям на рынке труда, и во-вторых, оказывая серьезное стимулирующее влияние на производительность труда в секторе бюджета.

Ввиду структуры бедных домашних хозяйств необходимо разработать программу, направленную к повышению качества жизни социальных и незащищенных категорий граждан для ослабления социального неравенства (инвалиды, многочисленные, неполные семьи, пенсионеры, и т.д.). Значительная часть российских бедных сконцентрирована около черты бедности, и только для их десятых средств бедности части практически отсутствие средств к существованию.

Таким образом, это необходимо для решения вышеупомянутых проблем:

предоставлять баланс бюджетов и их отчета на основе реального прогноза макроэкономических индикаторов;

понять комплекс мер для расширения налогооблагаемой базы;

установить верхние границы прибыльности на государственных заимствованиях, расширить операции Банка России на открытом рынке;

стабилизировать валютный курс рубля посредством укрепления контроля от Банка России валютных счетов и операций коммерческих банков, создания предпосылок для преобразования наличной иностранной валюты физическими лицами в активах рубля;

создать систему трастового управления принадлежащей государству собственностью в России и за границей;

к системе реформы исполнения бюджета казначея, предоставив его прозрачность, подняв статус, расширив область применения;

ориентировать денежно-кредитную политику к регулированию процентной ставки.

Заключение

Прошедший кризис выявил необходимость создания глобальных антикризисных механизмов, в результате чего странами «Большой двадцатки» была принята декларация, предусматривающая использование следующих принципов для регулирования мировой финансовой системы: повышение транспарентности финансовых рынков путем более полного раскрытия информации; повышение эффективности регулирования и контроля за функционированием финансовых рынков; обеспечение целостности мирового финансового рынка путем усиления защиты инвесторов и потребителей, борьбы с незаконными операциями; укрепление сотрудничества национальных регулирующих органов в области движения капитала; реформирование международных финансовых организаций. На современном этапе необходимы четкие правила игры для всех участников международной финансовой системы, а не в рамках отдельных государств и регионов. На сегодняшнем этапе наиболее важным должно стать осознание необходимости проведения кропотливой работы по созданию совершенно новых подходов к регулированию финансовых процессов. Исходя из этого, можно предложить два возможных пути решения проблем регулирования мировых финансовых отношений, которые должны дополнять друг друга: 1) Разработка международных принципов, стандартов и глобальных инструментов, способных обеспечить стабильность и предсказуемость финансовых процессов. 2) Формирование международной системы регулирования глобальной конкуренции и ограничительной деловой практики (как это происходит, например, в рамках ЕС или ВТО), с постепенным переходом к созданию специализированного международного института, наделенного правом регулирования главных форм международных экономических операций.