Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Сущность и принципы организации финансов предприятия).pdf

ВВЕДЕНИЕ

В современной рыночной экономике предприятие требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений в научно-техническом прогрессе, эффективных форм управления и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важную роль в реализации этой задачи отводится анализу проблем финансового управления предприятиями. С его помощью разрабатываются стратегии и тактика компании, обосновываются планы и управленческие решения, контролируется их реализация, оцениваются запасы для повышения эффективности производства, оценивается эффективность предприятия, его подразделений и сотрудников.

Тема актуальна на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого не может быть обнаружение и непонимание проблем управления финансами организации. Поэтому необходимо провести тщательный анализ финансового состояния предприятия, что позволяет определить недостатки в политике управления коммерческой организацией.

Объектом являются проблемы управления финансами коммерческих организаций, в частности ПАО «Магнит» ЗАО «Тандер», предметом - финансовый анализ предприятия.

Цель данной работы заключается в проведении финансового анализа предприятия, выявлении основных проблем финансовой деятельности.

Для достижения данной цели необходимо поставить и выполнить следующие задачи:

• Определить сущность финансов коммерческой организации
• Выявить общие проблемы управления финансами в коммерческих организациях
• Проанализировать финансовое состояние конкретного предприятия, дать оценку его деятельности.

1. ФИНАНСЫ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1 Сущность и принципы организации финансов предприятия

Финансы предприятий являются основным звеном финансовой системы, они функционируют в сфере материального производства, где главным образом создаются национальный продукт и национальный доход.

Финансирование предприятий - это финансовые отношения, возникающие в процессе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов средств, их распределения и использования [10, стр. 90].

Экономическое содержание всего комплекса финансовых отношений может быть сгруппировано в следующие области [8, с.114]:

1) между учредителями на момент создания предприятия, связанными с формированием собственного капитала;

2) между предприятиями и организациями, возникающими в процессе производства и реализации продукции. Это финансовые отношения между поставщиками и покупателями средств производства, готовой продукции, отношения со строительными организациями при осуществлении инвестиционной деятельности, транспортные организации при перевозке товаров, предприятиям связи и т.д.;

3) между предприятиями и их подразделениями (филиалами, магазинами, бригадами) - по финансированию затрат, распределению и использованию оборотного капитала и прибыли;

4) между предприятием и его сотрудниками - в распределении и использовании дохода, выплате процентов, дивидендов;

5) между предприятием и высшей организацией, в пределах финансовых и промышленных групп, в пределах холдинга, с профсоюзами и ассоциациями, членами которых является предприятие. Эта группа отношений связана, как правило, с межотраслевым перераспределением средств и направлена ​​на поддержку и развитие предприятия. Финансовые отношения в этом случае возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых фондов и резервов, финансировании целевых программ, проведении маркетинговых исследований, исследований и т. Д .;

6) между коммерческими организациями и предприятиями, возникающими в процессе выпуска и размещения ценных бумаг, взаимного кредитования, долевого участия в создании совместных предприятий;

7) между предприятием и финансовой системой государства - при уплате налогов и внесении других платежей в бюджет, формировании внебюджетных средств, предоставлении налоговых льгот, применении санкций, финансировании из бюджета;

8) между предприятиями и банковской системой - при хранении денег в коммерческих банках, получении погашения банковских кредитов, уплачивающих проценты за банковский кредит, покупке и продаже валюты, предоставлении других банковских услуг;

9) между предприятиями и страховыми компаниями - с имущественным страхованием, определенными категориями работников, коммерческими и финансовыми рисками;

10) между предприятиями и инвестиционными учреждениями - при размещении инвестиций, приватизации и т.д.

Каждая из этих групп отношений имеет свои особенности и масштабы. Однако все они являются двусторонними, и их основой является движение финансовых ресурсов.

Финансовые отношения коммерческих предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами экономической деятельности. Среди них выделяются следующие основные принципы: экономическая независимость, самофинансирование, материальные интересы, материальная ответственность, предоставление финансовых резервов.

Принцип экономической независимости. Развитие рыночных отношений значительно увеличило независимость предприятий. Коммерческие предприятия, независимо от формы собственности, самостоятельно определяют свои издержки, источники финансирования и направление вложения денег на прибыль. Хотя государство регулирует определенные аспекты своей деятельности. Таким образом, коммерческие предприятия всех форм собственности, в соответствии с законодательством, уплачивают необходимые налоги, участвуют в формировании внебюджетных фондов. Амортизация начисляется в соответствии с нормами, которые также установлены законом.

Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа является одним из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающим конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестиции и развитие производства.

Принцип материального интереса. Объективная необходимость такого принципа диктуется главной целью предпринимательской деятельности - максимизацией прибыли. Интерес к результатам экономической деятельности одинаково присущ коллективам предприятий в целом и отдельных работников. Реализация этого принципа обеспечивается достойной оплатой труда, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли для потребления и накопления.

Принцип ответственности. Этот принцип предполагает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для руководителей коммерческих предприятий принцип материальной ответственности реализуется посредством системы штрафов в случае нарушения договорных обязательств, несвоевременного возврата кредитов, погашения векселей, нарушения налогового законодательства. В случае неэффективной деятельности к этому предприятию может применяться процедура банкротства.

Принцип обеспечения финансовых резервов. Необходимость формирования финансовых резервов связана с риском, который всегда сопровождает предпринимательскую деятельность.

Законодательно этот принцип реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах.

Финансовые резервы могут образовывать и хозяйствующие субъекты других форм собственности по своему усмотрению.

1.2 Факторы, влияющие на организацию финансовой деятельности предприятия

На организацию финансовой деятельности на предприятии влияют два фактора [6, с.102]:

1) организационно-правовая форма управления;

2) отраслевые технико-экономические характеристики.

Организационно-правовая форма управления определяется Гражданским кодексом Российской Федерации. Коммерческие предприятия могут создаваться в форме экономических организаций и обществ, производственных кооперативов, унитарных (государственных и муниципальных) предприятий.

Особенности организации финансовой деятельности коммерческих предприятий проявляются в следующих [15, с.137]:

1. При формировании уставного капитала. Формирование капитала коммерческих предприятий основано на принципах корпоративизма. Участники полного товарищества и общества с ограниченной ответственностью создают уставный капитал за счет взносов участников, т. Е. На самом деле это акционерный капитал. Имущество производственного кооператива состоит из долей его членов в соответствии с уставом кооператива. Открытое и закрытое акционерное общество формирует уставный (складочный) капитал на основе номинальной стоимости акций компании. Открытое акционерное общество имеет право проводить открытую подписку на выпущенные ими акции и осуществлять их бесплатную продажу на фондовых рынках. Акции закрытого акционерного общества распространяются только среди его учредителей. Имущество унитарных предприятий формируется на основе государственной и муниципальной собственности.

2. При распределении прибыли. Прибыль коммерческих предприятий, которая остается после уплаты налогов, распределяется среди ее участников на принципах корпоративизма. В акционерных обществах часть чистой прибыли выплачивается в форме дивидендов по привилегированным и обыкновенным акциям, а другая часть используется для развития производства. Прибыль унитарных предприятий после уплаты налогов и других обязательных платежей остается в распоряжении предприятия и используется для промышленного и социального развития.

3. При определении затрат. В акционерные общества наряду с традиционными затратами, связанными с развитием производства, включают затраты на эмиссию и размещение ценных бумаг.

4. В источниках привлечения средств. Для акционерных обществ существует форма привлечения средств, таких как выпуск собственных ценных бумаг.

5. В порядке формирования резервных фондов. Акционерные общества создают резервные фонды в обязательном порядке из валовой прибыли. Размер резервного фонда регулируется и не может составлять менее 15% от уплаченного акционерного капитала и более 50% налогооблагаемой прибыли. Предприятия с другими формами управления могут создавать резервные фонды из чистой прибыли, то есть после уплаты налогов.

6. При предоставлении финансовой отчетности. Для публичных компаний требуется публичная форма отчетности. Они обязаны публиковать свои годовые бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках.

Отраслевые технические и экономические характеристики влияют на состав и структуру производственных активов, продолжительность рабочего цикла. Специфичность отрасли также связана с преобладанием определенной формы собственности, спецификой учетной политики.

Существует определенная специфика организации финансовой деятельности в промышленности, сельском хозяйстве, транспорте, торговле и т.д.

1.3. Основы управления финансами предприятия

Финансовый менеджмент предприятия, оптимизация прибыли, максимизация цены акций, максимизация стоимости бизнеса, чистая прибыль на акцию, уровень дивидендов, чистые активы на акцию, а также поддержание конкурентоспособности и финансовой устойчивости бизнес-единицы.

Система управления состоит из двух подсистем [21, с.63]:

1) управляемая подсистема (объект управления)

2) управляющая подсистема (субъект контроля).

Объектом управления является совокупность условий для осуществления денежного обращения и денежных потоков, обращения стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия. Поэтому в объект управления [6, с.1144] включены следующие элементы:

1) денежный оборот;

2) финансовые ресурсы;

3) Цепь капитала;

4) Финансовые отношения.

Предметом управления является набор финансовых инструментов, методов, технических средств, а также специалистов, организованных в определенной финансовой структуре, которые осуществляют целенаправленную работу объекта управления. Элементами субъекта управления являются [9, с.151]: