Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Понятие финансовых ресурсов).pdf

Управленческие расходы также возросли на 35,7 % . Управленческие расхода представлены транспортными, расходами на оплату труда, амортизационными начислениями и административно-управленческими расходами.

В таблице приведен также расчет удельных весов статей затрат. Удельный вес затрат представлен на рисунке 6, диаграмма показывает, что большая доля затрат приходится на затраты на закупку товаров (74,4% в 2017 году и 69,9 % - в 2016 году), доля управленческих расходов составила 11 %, коммерческие расходы имеют удельный вес 14,4 %. ( соответственно , 35,5% и 34,4 % . Доля операционных расходов снизилась на 20 %. Следует отметить рост переменных затрат с 211680 тыс.руб. до 346525 тыс.руб., или на 63,7 %. Постоянные затраты снизились на 35,2 % .

Доля переменных затраты в общем объеме затрат составляет в 2017 году 88 %, что на 2 % выше показателя 2016 года ( 86 %), постоянные затраты имеют удельный вес по 2017 году 12 %.

Рисунок 6. Удельный вес затрат в общей сумме за 2017 год

В хозяйственной деятельности предприятия основным результирующим показателем является прибыль, характеризующаяся объемом выпускаемой и реализуемой продукции и совокупными затратами на производство продукции [16,C.302]. По итогам 2017 года прибыль от реализации фирма получает в размере 46138 тыс.руб., это на 23618 тыс.руб. больше величины прибыли 2016 года (22520 тыс.руб.). Прибыль возросла на 104 %. Чистая прибыль возросла с 18107 тыс.руб. до 36558 тыс.руб., или на 101,9 %. Заметно снизились результаты от финансовой деятельности с 11672 тыс.руб. до 7710 тыс.руб. Сводные данные по расчету прибыли предприятия приведены в таблице 4.

Таблица 4

Расчет прибыли предприятия по итогам 2017 и 2016 годов

Показателями финансовых результатов фирмы являются система показателей рентабельности, оценивающих доходность [19,C.228]. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу оказываемых услуг. Из произведенных расчетов, представленных в таблице 4, можно заключить, что деятельность фирмы является рентабельной. Рентабельность затрат составила в 2017 году 9,4 %, характеризующая величину прибыли, приходящуюся на рубль произведенных затрат на производство и реализацию услуг, это на 2 % больше показателя 2016 года.(7,4 %). Рентабельность продаж по итогам 2017 года составляет 8,4 %, что на 1,6 % выше показателя 2016 года ( 6,8 %).

Темпы роста основных показателей по итогу 2016 и 2017 годов представлены на рисунке 7.

Рисунок 7. Темп роста основных показателей деятельности компании в 2017 г.относительно 2016 г.

По данным проведенного анализа можно сделать вывод, что рост объема реализации услуг (63,9 %) привели к увеличению и фонда заработной платы (45,5 %) , и себестоимости (60,1 %) , и численности работающих (30,7%). Следует отметить, что рост затрат более низкими темпами, чем объемы услуг, привели к получению прибыли, и рост прибыли наблюдается в объеме 101,9 %. Заметна динамика показателей эффективности использования ресурсов, выработка возросла на 25,3 %, средняя заработная плата – на 11,2%, рентабельность продаж – на 23,2 %. Основные фонды возросли на 44,4 %.

2.3.Оценка финансовых ресурсов ООО «Звезда»

В составе финансовых ресурсов ООО "Звезда" по данным бухгалтерского баланса по состоянию на конец 2017 года - собственный капитал и заемный капитал. В таблице 5 представлены расчеты по проведенному анализу состава и структуру собственного капитала фирмы.

Таблица 5

Динамика изменения собственного капитала за 2016 и 2017 годы

ООО «Звезда»

В расчете отражены отклонения по абсолютной величине, сравниваются данные на начало и конец периода, относительные величины (каждое значение относительно сумы баланса, в %). Из расчетов можно получить ряд важных характеристик финансового состояния предприятия:

-стоимость собственного капитала на конец 2016 года составила 36517 тыс.руб. на начало года и 139500тыс.руб., на конец 2017 год.;

-величина собственного оборотного капитала характеризуется разницей сумм разделов III и IV пассива баланса и I раздела актива. Величина собственных оборотных средств предприятия составит (6342 тыс.руб). на начало года и (202579 тыс.руб.) на конец года ; положительная величина показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для покрытия активов предприятия.

- доля собственного капитала в пассиве баланса составляет 11,6 % на начало года и 30,6% - на конец. В абсолютном выражении величина собственного капитала возросла на 102983 тыс.руб.

Увеличение произошло за счет роста добавочного капитала на 97195 тыс.руб. и прибыли на 788 тыс.руб. Уставный капитал остался неизмененным. Рост добавочного капитала увеличил собственные источники финансовых ресурсов за счет дополнительного выпуска облигаций. Рост резервного капитала на 5000 тыс.руб. также пополняет источники финансовых собственных ресурсов.

Собственный капитал (139500 тыс.руб.) покрывает внеоборотные активы (12341 тыс.руб.), что также показывает финансовую стабильность фирмы. Для отражения финансовой устойчивости внеобротные активы должны покрываться за счет собственного капитала. Оборотные активы формируются за счет краткосрочных пассивов.

Доля добавочного капитала в общем объеме собственных источников финансовых ресурсов составляет на конец 2017 года 80,6 %. Доля уставного капитала снизилась с 13,7 % до 3,6%. Удельный вес прибыли, оставшейся в распоряжении фирмы - 5,0 %.

Анализ заемных средств начинается с оценки состава и структуры заемного капитала по состоянию на конец анализируемых периодов, в данной работе анализ осуществляется по данным баланса на конец 2016 и конец 2017 годов.

Исследовать структуру и динамику заемного капитала предприятия рекомендуется с помощью сравнительного анализа. В расчете отражены отклонения по абсолютной величине, сравниваются данные на начало и конец периода, относительные величины (каждое значение относительно сумы баланса, в %). Вертикальный анализ покажет структуру заемных средств. Из расчетов, представленных в таблице 6, можно получить ряд важных характеристик использования заемного капитала:

Таблица 6

Динамика изменения заемного капитала за 2016 и 2017 годы

ООО «Звезда»

Стоимость заемного капитала с учетом доходов будущих периодов на конец 2017 года составила 316114 тыс.руб. на 2016 год – 277647 тыс.руб., что на 38,5 млн. руб. больше, или 13,9%.; в том числе долгосрочные заемные средства возросли на 112 %, краткосрочные средства снизились на 0,6 %. На рисунке 8 представлена динамика изменений долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Краткосрочные кредиты и займы возросли на 12400 тыс.руб. Следует отметить заметное снижение задолженности поставщикам на 13103 тыс.руб. и долгов перед бюджетом по выплате налогов на 1063 тыс.руб.

Доля долгосрочных кредитов и займов в валюте баланса составляет в 2017 году 16,6 %, что выше данных 2016 года, доля кредитов составляла в 2016 году 11,3 %. Доля краткосрочных кредитов снизилась с 13,6 % до 12,1 %. Заметно снижение кредиторской задолженности с 61,9 % до 39,4 %. Это означает, что фирма сумела изыскать средства и погасить долги перед государством, внебюджетными фондами, перед персоналом и оплатить поставщикам товаров. Общий удельный вес краткосрочных обязательств в валюте баланса снизился с 77,1 % до 52,8 %.

В составе заемного капитала компании: долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность. На рисунке 9 представлена диаграмма структуры заемных средств по итогам 2017 года.

В структуре заемного капитала самый большой удельный вес приходится по данным 2017 года на кредиторскую задолженность – 56,8 %, в том числе доля долгов поставщикам составляет 52,5 %. Долгосрочные кредиты имеет удельный вес 24 %, краткосрочные кредиты – 17,4.

Динамика изменения имущества предприятия показывает возросшую долю долгосрочных кредитов ( с 12,8 % до 23,9 %), небольшое отклонение краткосрочных кредитов, и значительное снижение доли кредиторской задолженности ( с 70% до 56,8%).

Доля заемного капитала составляет на начало и конец периода 88,4 % и 69,4 %. Рост заемных средств с 277647 тыс.руб. до 316114 тыс.руб.* на 14 %) при значительном росте собственного капитала ( в 3,8 раза) произошло изменение в структуре пассива баланса.

Весь заемный капитал состоит в основном из кредиторской задолженности. Величина кредиторской задолженности снизилась с 194407 тыс.руб. до 179654 тыс.руб. , или с 70 % до 56,8 % к общему итогу баланса. В составе кредиторской задолженности – доля обязанностей перед поставщиками (52,5 % на конец года), задолженность перед персоналом ( 1,4%), долги по налогам (0,8 %).

Величина заемных средств ниже величины оборотных активов на 127159 тыс.руб. в 2017 году (443273 – 316114) и на 27974 тыс.руб. в 2016 году (305621-277647), соответственно рабочий капитал предприятия за истекший год имеет положительную динамику роста.