Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Понятие финансовых ресурсов).pdf

2.4.Использование источников финансовых ресурсов.

Источники финансовых ресурсов используются, прежде всего, для формирования прироста материальных активов. Если в результате вложения повысилась эффективность деятельности предприятия, то можно говорить о целесообразности сделанных вложений. На ООО «Звезда» вложения в оборотные активы произошло полностью за счет заемных средств, за счет собственных источников покрываются нематериальные активы.

Величина собственного капитала 139500 тыс.руб. значительно перекрывает величину внеоборотных активов (12341 тыс.руб.). Данный показатель характеризует правильность размещения имущества. Внеобротные активы (ВА) должны покрываться за счет собственного капитала (СК) и возможно за счет долгосрочных пассивов (ДП).

Общая структура имущества предприятия и источников покрытия представлена в таблице 7. По данным таблицы видно, что внеобротные активы покрываются полностью собственным капиталом, оставшаяся часть собственного капитала в размере 127159 тыс.руб. направляется на формирование оборотного капитала.

Таблица 7

Структура имущества предприятия ООО «Звезда» и источников покрытия по данным баланса на 2017 год

При правильном размещении имущества на предприятии должны соблюдаться следующие соотношения (формулы (3), (4), (5)):

ВА = (СК – СОС ) + ДП ; (3)

ОА = СОС + КП ; (4)

МЗ = СОС + КЗ + КЗС , (5)

где СОС – собственный оборотный капитал : СК + ДП – ВА, тыс.руб.

МЗ – материальные запасы, тыс.руб.;

КЗС – краткосрочные заемные средства, тыс.руб.;

КЗ – кредиторская задолженность, тыс.руб.

Соотношение на балансе ООО «Звезда»:

12341 тыс.руб. = 139500 тыс.руб. – ( 139500+75420-12341 ) тыс.руб. + 75420 тыс.руб.

443273 тыс.руб. < 202579 тыс.руб. + 240694 тыс.руб.

319263 тыс.руб. < 202579 тыс.руб. +55110 тыс.руб. + 179654

Первое и второе условие правильного распределения имущества выполняется и отражает достаточное наличие собственного капитала для формирования внеоборотных активов. Величина краткосрочных пассивов и собственных оборотных средства соответствует величине оборотных активов.

Третье соотношение отражает превышение источников над величиной запасов над краткосрочной задолженностью на 76958 тыс.руб. Правая сторона соотношения имеет большее значение на 118080 тыс.руб. Объемы запасов обеспечиваются краткосрочными пассивами и собственными оборотными средствами.

Краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами полностью, они могут погашаться в результате образования новых краткосрочных обязательств. Обычно краткосрочные обязательства погашаются в течение не более одного года. Дoлгoсрочные обязательства погашаются в течение срока свыше одного года.

На основании проведенного анализа можно заключить, что объемы собственного и привлекаемого капитала соответствуют объему формируемых активов предприятия; Обеспечена оптимальная структура капитала с целью эффективного использования всех заемных источников. В формировании источников, собственных и заемных, учтены перспективы дальнейшего развития хозяйственной деятельности торговой компании.

С помощью основных показателей баланса предприятия проводится оценка эффективности использования финансовых средств. Расчет показателей приведен в таблице 8.

Таблица 8

Расчет показателей эффективности использования заемных средств за 2016 и 2017 годы

Значение показателя финансовой зависимости капитала компании от заемных источников не соответствует нормативному (менее 0,5) и показывает значении 0,69 на конец периода, что на 0,19 ниже показателя на начало периода (0,88). Предприятие на 69 % зависит от заемных средств.

Характерно наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости; в расчет данного показателя входит величина долгосрочных кредитов и займов. Показатель обеспеченности принимает значение намного выше нормативного (0,20 и 0,46 относительно 0,1 по норме). Доля текущих обязательств в валюте баланса составила 0,53 против нормативного 0,3.

Рост показателя финансового риска (левериджа) характеризует устойчивость фирмы к внешним воздействиям. Значение показателя на начало года 7,6 против нормативного менее 1,5 означало неустойчивые позиции и высокий финансовый риск. К конце года из-за изменения структуры капитала (рост собственного капитала выше роста заемного капитала) ситуация несколько изменилась. Показатель вырос до 2,26.

Стабильность финансового положения предприятия характеризуется некоторыми соотношениями, приведенным ниже:

1)доля собственных оборотных средств должна возрастать в объеме оборотных активов;

2)темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала;

3)темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Таблица 9

Соотношение темпов роста показателей финансовой стабильности

Как видно из таблицы 9, все условия финансовой стабильности выполняются:

1) доля собственных оборотных средств возросла в объеме оборотных активов 20,8 % до 45,7 %;

2)темп роста собственного капитала составляет 282 %, что значительно выше темпа роста заемного капитала – 13,9%;

3)темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности не равны между собой, однако положительным фактом является опережающий темп роста дебиторской задолженности ( на 86,2 % относительно снижения кредиторской на 7,6%).

Выводы

В данном разделе дается общая характеристика торгового предприятия "Звезда", описание деятельности, организационная структура организации, краткий анализ состояния использования трудовых ресурсов. Основные задачи организации: максимизация доходов на рынке розничной торговли, сохранение конкурентоспособности своей продукции.

Проанализировав финансовые показатели деятельности предприятия можно заключить, что предприятие является прибыльным, реализация продукции приносит значительный доход. Наблюдается эффективное использование финансовых ресурсов компании.

Объемы привлекаемого заемного капитала соответствуют объему формируемых активов предприятия; Обеспечена оптимальная структура капитала с целью эффективного использования всех заемных источников. В формировании источников, собственных и заемных, учтены перспективы дальнейшего развития хозяйственной деятельности торговой компании.

Основное направление развития фирмы – повышение конкурентоспособности продукции, завоевание рынка, рост эффективности, получение максимальной прибыли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях рынка любому промышленному предприятию сможет обеспечить функционирование только эффективная система управления финансовыми ресурсами, необходимых для расширения возможностей. Умение быстро, а главное, правильно реагировать на любые изменения во внешней и внутренней среде, мгновенно принимать решения для улучшения своей деятельности – все это способствует росту стабильности предприятия, эффективности хозяйствования и повышению результативности деятельности.

Данная курсовая работа нацелена на исследование состояния и структуры финансовых ресурсов фирмы. В соответствии с выбранной целью автором работы в процессе исследования изучены теоретические и методологические основы финансовых ресурсов в организации. В работе проанализировано финансовое состояние конкретного предприятия, состояние использования собственных и привлеченных финансовых ресурсов.

Работа состоит из трех основных разделов. В первом разделе согласно поставленной задаче раскрывается сущность финансовых ресурсов, состав и структура источников финансовых ресурсов. Далее во втором разделе описывается конкретное предприятие в качестве объекта исследования – ООО «Звезда». Предприятие имеет довольно устойчивое финансовое положение, растут объемы производства, повышается рентабельность, прибыльность фирмы.

По данным проведенного анализа можно сделать вывод, что рост объема реализации услуг (63,9 %) привели к увеличению и фонда заработной платы (45,5 %) , и себестоимости (60,1 %) , и численности работающих (30,7%). Следует отметить, что рост затрат более низкими темпами, чем объемы услуг, привели к получению прибыли, и рост прибыли наблюдается в объеме 101,9 %. Заметна динамика показателей эффективности использования ресурсов, выработка возросла на 25,3 %, средняя заработная плата – на 11,2%, рентабельность продаж – на 23,2 %. Основные фонды возросли на 44,4 %.

Объемы собственного и привлекаемого заемного капитала соответствуют объему формируемых активов предприятия, что полностью обеспечивает нормальное функционирование предприятия. Обеспечена оптимальная структура капитала с целью эффективного использования всех собственных и заемных источников. В формировании источников, собственных и заемных, учтены перспективы дальнейшего развития хозяйственной деятельности торговой компании.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.Российская Федерация. Законы. О предприятиях и предпринимательской деятельности: в ред. Федерального закона от 21 марта 2014 года N 31-ФЗ – М.: , 1994. – 86 с.

2. Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Российской Федерации: офиц. текст. – М.: Маркетинг, 2001. – 39 с.

3. Российская Федерация. Постановление Совета Министров. О порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли / изм. и доп. От 21.03. 1996 №229

4. Ананьев, В.П. Организация производства и менеджмент: учебное пособие. – М., 2014. – 398 с.

5. Волков, О.И. Экономика предприятия: учебник / под ред. проф. О. И. Волкова. – Изд.3-е, перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 520с

6 Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предпритий: Учебное пособие / С.В.Галицкая. – М.: Эксмо, 2017. – 652 с. – (Высшее экономическое образование)

7.Ковалева, А.М. Финансы фирмы: учебник / А.М.Ковалева, М.Г.Лапуста, Л.Г.Скамай; – Изд. 2-е, перераб. и доп. – М.: ИНФРА, 2015. – 416 с.

8.Ковалев, В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности ( основы балансоведения): учебное пособие / В.В. Ковале, Вит.В. Ковалев. – изд. 2-е, перераб. и доп.. – М.:Проспект, 2015. – 480 с.

9. Крейнина, М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве торговле / М.,Инфра-М,2014. – 376 с.