Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Понятие финансовых ресурсов).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Эффективное управление финансовыми ресурсами требует особого внимания со стороны хозяйствующих субъектов к вопросу распределения и структуры капитала, к разработке и совершенствования всех составляющих финансовой системы. Проблемы исследования собственного и привлеченного капитала, его источников, форм и методов распределения были и остаются актуальными в настоящее время.

В условиях нестабильности финансового рынка, кризиса, затронувшего все сферы производственно-хозяйственной деятельности предприятий, одним из основных направлений развития и укрепления экономических позиций для предприятий является выработка оптимального решения в области роста эффективности производства. Оптимальное соотношение собственного и заемного капитала, улучшение системы использования заемных средств зависит преимущественно от структуры капитала, форм привлечения капитала.

Темой данной курсовой работы является: «Финансовые ресурсы фирмы". Исследование принадлежит научной области - финансовый менеджмент и управление финансовыми ресурсами.

Актуальность выбора данной темы обусловлена тем, что на современном этапе развития финансовых отношений от обеспеченности предприятия необходимыми ресурсами и высокой эффективности их использования, оптимального соотношения имущества и его источников. От эффективности использования собственных и заемных средств зависят основные результативные показатели функционирования предприятия: объем производства продукции, себестоимость выпускаемой продукции (товаров, услуг), прибыль, рентабельность, стабильность компании и конкурентоспособность предприятия.

Источниками информации при проведении исследования служили: нормативные и законодательные акты, документация предприятия, техническая документация. Основными бухгалтерскими документами являются бухгалтерский баланс (Форма №1), Отчет о прибылях и убытках (Форма №2).

Предметом исследования является финансовые ресурсы на предприятии. Исследование данной курсовой работы осуществлялось на примере конкретного предприятия. Объектом исследования выбрано предприятие – общество с ограниченной ответственностью «Звезда». Основное направление деятельности предприятия - розничная торговля косметическими товарами. Основной целью предприятия является высококачественное обслуживание клиентов, достижение максимальной прибыли с наименьшими затратами.

Целью данной курсовой работы является исследование состояния и структуры финансовых ресурсов предприятия. Для осуществления выбранной цели перед автором работы были поставлены следующие задачи:

1) Изучить теоретические и методологические основы управления финансовыми ресурсами на предприятии; сущность и классификацию финансовых ресурсов;

2) Проанализировать финансовое состояние конкретного предприятия, состояния использования финансовых ресурсов, соотношение собственных и заемных источников капитала; эффективность использования финансовых ресурсов.

В процессе исследования использовались математические и статистические методы анализа: факторный анализ, динамических рядов, индексный метод, вертикальный и горизонтальный анализ, метод сравнения.

Составные части курсовой работы. Работа состоит из двух основных глав. В первой главе курсовой работы содержится теоретическое обоснование выбранного направления исследования, раскрывается сущность и понятие финансовых ресурсов на предприятии, раскрываются источники финансовых ресурсов.

Вторая глава работы посвящена характеристике предмета исследования, то есть анализу финансовых ресурсов на конкретном предприятии ООО «Северная шировта». Дается описание хозяйственной деятельности предприятия, задач и целей, которые стоят перед предприятиям, результаты хозяйственной деятельности, анализируются основные экономические показатели. Проведенный анализ хозяйственной деятельности базируется на фактических данных, на использовании современных методов анализа.

ГЛАВА.1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ФИРМЫ

1.1.Понятие финансовых ресурсов.

С переходом хозяйствующих субъектов на рыночные отношения остро встала проблема обеспечения предприятий финансовыми ресурсами.Финансовые ресурсы – совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении предприятия и предназначенных для финансирования затрат [7, с.38]. Многие экономисты определяют финансовые ресурсы как совокупность всех денежных средств, вложенные в финансовые активы, имеющихся в распоряжении предприятия и предназначенные для воспроизводства.

По мнению О.И.Волкова, финансовые ресурсы характеризуются как денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, дл выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих [5, с.117] . Финансовые ресурсы направляются на содержание и развитие объектов производственной и непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет ряда источников. В настоящее время источниками финансовых ресурсов на предприятии являются:

- собственные источники и приравненные к ним средства;

- источники финансовых ресурсов, поступающие с финансового рынка;

-источники, поступающие в результате перераспределения.

Финансовые ресурсы на фирме делятся на собственные и заемные. Собственные финансовые ресурсы формируются за счет внутренних и внешних источников. К внутренним источникам относят прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия и амортизационные отчисления. Внешние источники - это дополнительная эмиссия ценных бумаг, дополнительный взнос в уставный капитал, безвозмездная помощь. Заемные ресурсы формируются за счет кредитов банков, заемных средств от других предприятий, бюджетных ассигнований. Привлеченные средства ускоряют оборачиваемость оборотных фондов, увеличивают объемы хозяйственных операций. При этом часто возникают проблемы, связанные с выплатой по долговым обязательствам, возможен рост задолженности при сложной финансовой обстановке.

Структура финансовых ресурсов предприятия представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Структура финансовых ресурсов фирмы [5, с.119]

Основным источником является прибыль предприятия, полученная в результате основной деятельности и прочей внереализационной деятельности. Часть финансовых ресурсов может быть мобилизована на финансовом рынке. Формой их мобилизации является продажа акций, облигаций и прочие ценные бумаги, которые выпускает фирма. Полученные дивиденды от других фирм, кредиты, прочие доходы от финансовых операций также являются частью финансовых ресурсов. Бюджетные и отраслевые источники формирования финансовых ресурсов играют не значительную роль. В составе группы ресурсов, образованных за счет перераспределения, также страховые возмещения.

1.2.Собственные финансовые ресурсы предприятия.

В структуре источников финансовых ресурсов собственный капитал имеет особое положение. Собственный капитал обеспечивает независимость фирмы от кредиторов, финансовую устойчивость. К собственным источникам относят внутренние источники финансирования и часть внешних источников, а именно:

- уставный капитал (первоначальный капитал в виде взносов);

- резервный капитал (отчисления от прибыли для непредвиденных случаев, покрытия убытков);

-добавочный капитал (дополнительные взносы в уставный капитал, дополнительная эмиссия ценных бумаг);

- нераспределенная прибыль предприятия;

- амортизационные отчисления.

Прибыль и амортизационные отчисления являются внутренними источниками собственных финансовых ресурсов. Дополнительные вложения, получение безвозмездной помощи, дополнительная эмиссия ценных бумаг находятся в составе внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов. Основные источники формирования собственных финансовых ресурсов представлены на рисунке 2.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения фирмы, когда образуется уставный капитал. Уставный капитал является имуществом предприятия, созданное за счет вкладов учредителей.

Рисунок 2 - Структура собственных финансовых ресурсов фирмы [7, с.39]

Он является стоимостным отражение совокупного вклада учредителей, участников общества , в имущество организации при его формировании [12, с.369]. . Уставный капитал находится в распоряжении фирмы на всем протяжении фугкциолнирования.

Добавочный капитал включается в себя

- сумму дооценки основных средств, объектов капитального строительства;

-безвозмездно полученные ценности;

-эмиссионный доход фирмы.

Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенным уставом общества. Резервный капитал создается для покрытия всевозможных убытков, для погашения облигаций, выкупа собственных акций.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат деятельности предприятия. Она является важным источником формирования финансовых ресурсов. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты всех налоговых, кредитных и прочих обязательств, после возмещения всех произведенных издержек , направляемых на производство и реализацию продукции, формирует фонды развития производства, фонд накопления, фонды потребления для решения социальных задач.

В условиях экономического кризиса, когда у хозяйствующих субъектов не достает источников финансирования деятельности, значение амортизации возрастает. Амортизационные отчисления как денежные средства отражают сумму износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Амортизация включается в себестоимость произведенной продукции и после ее реализации в составе выручки поступает на расчетный счет предприятия для возмещения стоимости основных средств . Возмещения происходит по частям по мере износа, в течение нескольких лет - всего срока эксплуатации [24, с. 106].

1.3.Привлеченные финансовые ресурсы предприятия.

Второй основной составной частью финансовых ресурсов являются привлеченные ресурсы, которые могут быть использованы для финансирования хозяйственной деятельности. У предприятия возникают обязательства, которые погашаются за счет прибыли, полученной от использования профинансированных активов, и возникновения новых обязательств. Производственно -хозяйственная деятельность невозможна без использования заемных средств к которым относятся:

-кредиты банков;

-заемные средства предприятий, персонала, бюджета;

-средства от выпуска и продажи акций и облигаций;

-средства внебюджетных фондов

Заемные привлеченные средства – это денежные ресурсы, полученные в определенный срок на принципах платности и возвратности. К ним относят кредиты банков, займы государства, неоплаченные налоговые платежи, краткосрочные обязательства фирмы перед поставщиками, работниками и прочими кредиторами.

На рисунке 3 представлена схема предоставления заемных ресурсов различными субъектами.

Рисунок 3. Сема предоставления заемных ресурсов

Заемные финансовые ресурсы, по мнению профессора Иващенко Н.П., чаще всего встречаются в форме банковских кредитов и ссуд, средств от выпуска и продаж облигаций, займов от других небанковских субъектов [28,C.235]. В отечественной практике привлечение заемных средств от банковских и небанковских организаций существенно различается. Банки предоставляют займы на возвратной основе на условиях платности и срочности. Полученные фирмой займы от небанковских учреждений по действующему законодательству являются доходом фирмы и облагаются налогом.

Источники заемных средств, по мнению Селезневой Н.Н., предполагают разную степень защищенности от риска возможной утраты контроля над организацией [16,C.89]. Однако, следует контролировать состояние заемных средств, так как увеличение доли заемных ресурсов свидетельствует об усиление финансовой неустойчивости организации, повышении финансовых рисков. Особенно это важно учитывать в условиях финансового кризиса, кризиса неплатежей, инфляционных процессов. Обязательства, взятые в долг, должны быть возвращены независимо от доходов предприятия в данный момент.