Файл: Понятие и виды ценных бумаг (Характеристика и свойства ценных бумаг).pdf

- вексель используется в качестве орудия кредита;

- вексель можно использовать вместо денежных средств (является средством платежа или обращения);

- вексель - это средство обеспечения выполнения обязательств по договорам (возврата долгов) [11, c. 85].

Виды векселей

По эмитенту выделяют следующие виды векселей:

1. казначейские - долговые обязательства, от лица государства Банком Российской Федерации или Министерством финансов;
2. муниципальные – векселя, которые выпускаются местными органами власти и управления при согласовании с правительством;
3. частные – данные векселя выпускаются корпорациями, коммерческими банками, частными лицами.

Учитывая экономическую сущность выделяют:

1. Коммерческие - в основе лежит конкретная сделка. Сущность – отсрочка платежа, предоставление коммерческого кредита;
2. Финансовые – в основе отношения займа денег за определенное вознаграждение.

Рассматривая кто является плательщиком по векселю можно определить следующие виды:

1. простые (соло) - плательщик и векселедатель являются одним и тем же лицом;
2. переводные (тратта) - плательщик и векселедатель – являются разными лица. Плательщик – должник векселедателя, a векселедатель – должник первого векселедержателя.

По сроку платежа векселя подразделяются:

1. определенно срочные - устанавливается конкретная дата оплаты;
2. неопределенно срочные – день платежа зависит от векселедержателя и заранее не определен.

Взяв во внимание наличие залога можно выделить такие виды:

1. обеспеченные - вексель гарантирован залогом, данный залог остается в распоряжении кредитора до полной оплаты долга;
2. необеспеченные –не гарантированный залогом вексель.

По возможности передачи другому лицу:

1. индоссируемые – могут свободно обращаться и передаваться другому лицу,
2. неиндоссируемые - именные, невозможно передать другому лицу.

Учитывая место платежа, можно выделить:

1. домицилированные – когда место платежа не совпадает с местонахождением плательщика, первого держателя или местом выдачи векселя. Дополнительно указывается в векселе;
2. недомицилированные - место платежа является местом нахождения трассата (переводной вексель), векселедателя (простой вексель), ремитента (первого получателя) или местом выдачи векселя.

По способу начисления дохода:

1. процентные - по неопределенно срочным векселям, если есть ссылка в тексте векселя, производится начисление процентов с выплатой при погашении векселя;
2. дисконтные - по определенно срочным векселям не начисляются проценты, их размещение производится с дисконтом (скидкой) от номинала.

Наибольшее значение имеет деление векселей на переводные и простые.

Переводной вексель (тратта) характеризуется как письменный документ, содержащий безусловный приказ векселе-держателя плательщику заплатить нужную сумму денег в определенный срок в конкретном месте векселедержателю. В этом случае в сделке находятся три стороны:

-векселедатель (трассант),

-должник (трассат),

-векселедержатель-получатель платежа (ремитент).

Закон устанавливает, что векселедатель (трассант) несет ответственность и за акцепт, и за платеж по векселю.

Простой вексель является письменным документом, который содержит обязательство векселедателя (должника) заплатить нужную сумму денег в определенный срок в установленном месте векселедержателю или по его приказу.

Реквизитами векселя являются:

1. вексельные метки. В тексте документа должно значится, что данный документ есть вексель и все обязательства, которые вытекают из документа, имеют вексельный характер;
2. вексельная сумма. Вексельная сумма должна быть указана и цифрами, и прописью. Запрещается разбивка суммы векселя по срокам, т.е. поэтапная оплата векселя;
3. наименование и адрес плательщика. Если плательщик юридическое лицо, обязательно указывается юридический адрес плательщика, его полное наименование. Когда плательщик физическое лицо, должны быть указаны фамилия, имя, отчество и место жительства этого лица;
4. срок платежа. Вексельным законодательством определяются сроки платежа:

а) «По предъявлении». Платеж по векселю с данным сроком выплачивается по предъявлении векселя. В векселе с данным сроком платежа могут быть оговорены минимальные и максимальные сроки оплаты;

б) «Во столько-то времени от предъявления». Такой срок платежа определяет обязательство погасить вексель через указанный период времени после факта предоставления векселя. Факт предоставления векселя к оплате обозначается отметкой на лицевой стороне векселя, что является согласием на оплату или днем опротестования векселя в неплатеже;

в) «Во столько-то времени от составления». Данный срок платежа это последняя дата периода обращения векселя, причем эта дата является датой платежа, а не следующим за ней днем.

Если срок платежа в векселе не указан, считается, что вексель подлежит оплате по предъявлении. Требование оплаты по данному векселю действительно в течение года с момента выставления векселя.

Платеж по векселю. Процедура платежа по векселю строго стандартизирована и состоит из данных правил:

• вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика, если в векселе не определено иное место;
• плательщику необходимо осуществить платеж немедленно по предъявлении векселя, если предъявление последнего своевременно. Отсрочку платежа по векселю можно допустить только в случае возникновения обстоятельств непреодолимой силы;
• при исчислении срока погашения векселя не следует учитывать день, в который он выписан. Если день погашения приходится на нерабочий день, вексель погашается в ближайший рабочий день;
• предъявление векселя к оплате до срока его погашения не принуждает должника платить по нему, также не требует от векселедержателя принять платеж до срока погашения векселя;
• должник может заплатить в день погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель не может не принять платеж. В таком случае на лицевой стороне векселя выставляется отметка о погашении части вексельной суммы. Векселе-держатель наделен правом опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск к любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неоплаченной сумме [3, c. 40].

2.4 Чек

Чек - особая форма переводного векселя, плательщиком по которому всегда является банк.

Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Основными реквизитами чека являются:

• наименование «чек»;
• поручение банку заплатить чекодателю определенную в чеке денежную сумму;
• наименование плательщика по чеку и номера счета, с которого производится платеж;
• подпись чекодателя;
• указание валюты платежа;
• дата и место составления чека [3, c. 45].

Отличием чека от векселя является:

1. чек инструмент безналичных расчетов, a вексель таковым не является;
2. обязательства чекодателя по платежу считаются исполненными с момента оплаты чека обслуживающим его банком, a не с момента передачи чека;
3. плательщиком по чеку должен быть не кто угодно, a работающий с чекодателем банк.

Чек не может выполнять функции безналичного платежа, a только лишь оформляет операцию по выдаче наличных денежных средств уполномоченному представителю клиента. В чековом правоотношении участвуют не меньше чем 3 лиц:

• чекодатель — лицо, выписавшее чек;
• чекодержатель — лицо, управомоченное на получение денежных средств по чеку;
• плательщик — банк или иное кредитное учреждение, имеющее лицензию ЦБ на банковские операции [8, c. 52].

На практике применяется большая разновидность чеков.

Расчетный чек – по нему запрещена оплата наличными деньгами, используется только для безналичных расчетов за товары, работы, услуги. На лицевой стороне делается надпись «расчетный».

Денежные чеки - чеки, которые можно применять только для получения наличных денежных средств в банке. Это чеки из специальных чековых книжек. Они предназначены для выдачи из касс банков наличных денежных средств юридическими лицами, свободно от организационно-правовых форм и форм собственности, а также индивидуальными предпринимателями с их текущих и иных счетов на цели, предусмотренные законодательством. Следовательно, денежный чек - это ценная бумага, содержащая распоряжение чекодателя банку произвести выплату указанной в нем суммы наличных денежных средств чекодателю.

Именной чек выписывается на определенное лицо с оговоркой «не приказу», такой чек не может далее быть действительным. Ордерный чек выписывается на определенное лицо с оговоркой «приказу» или без нее, т.е. может обращаться, передаваться посредством индоссамента.

Предъявительский чек выписывается на предъявителя или без указания чекодержателя и обращается путем простого вручения.

Кроссированный чек - чек, перечеркнутый двумя параллельными линиями на лицевой стороне. Различают общее кроссирование (между линиями нет никакого специального обозначения или между ними помещено слово «банк») и специальное кроссирование (между линиями помещено наименование конкретного банка).

С точки зрения инвестора, чек как объект потенциального инвестирования свободных денежных средств представляется малопривлекательным, поскольку эта ценная бумага не имеет ни процентных, ни купонных доходов [11, c. 99].

2.5 Коносамент

Коносамент – это документ стандартной формы, принятой в международной практике, на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку и право на получение.

Коносамент применяется при перевозке грузов в международном сообщении и представляет собой ценную бумагу, которая удостоверяет право владения перевозимым грузом, товаром.

Формы коносамента:

- на предъявителя, т. е. предъявитель коносамента является владельцем груза;

- именной, т. е. владельцем груза это лицо, поименованное в коносаменте; именной коносамент не подлежит передаче другому лицу;

- ордерный, т. е. передача коносамента от одного лица к другому осуществляется с помощью передаточной надписи на нем – индоссамента; это самая частая форма коносамента.

К коносаменту должен прилагаться страховой полис на груз. Коносамент может сопровождаться другими дополнительными документами, необходимыми для перевозки груза, его хранения и сохранности, для прохождения таможенных процедур и т. п. Коносамент я является документом, в котором никакие изменения невозможны.

Основные реквизиты коносамента:

• наименование судна;

• наименование фирмы-перевозчика;

• место приема груза;

• наименование отправителя и груза;

• наименование получателя и груза;

• наименование груза и его главные характеристики;

• время и место выдачи коносамента;

• личная подпись капитана судна.

Специфика коносамента связана с условиями его создания как документа и порядком обращения. Данной ценной бумагой обслуживаются товары, находящиеся в пути [3, c. 100].

В данной главе была рассмотрена классификация ценных бумаг. И подробно представлены некоторые виды ценных бумаг: акция, облигация, вексель, чек, консамент. Выявлены их преимущества и недостатки, виды, цели и функции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе курсовой работы был осуществлен теоретической анализ учебной литературы с целью, раскрыть понятия ценных бумаг и рассмотреть содержание и характерные черты их видов.

Ценная бумага - документ установленной формы и реквизитов, удостоверяющих имущественные права. Осуществление или передача этих документов возможны только при их предъявлении.

Ценная бумага – это форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход.

Понятие ценная бумага достаточно широко и многогранно. Инфраструктура  рынка  последние  годы  динамично  развивается С активным вовлечением в гражданский оборот ценных бумаг, развитием рынка ценных бумаг в России, повышением интереса частных инвесторов к ценным бумагам российских компаний, преимущественное создание открытых акционерных обществ. Нарастает  и количество  операций  с  ценными  бумагами. Исходя из этого, можно предположить, что количество различных видов ценных бумаг для Российской Федерации со временем будет только расти. Стоит отметить, что классифицировать ценные бумаги в зависимости от выбранных параметров можно практически бесконечно.

В результате теоретического обзора учебной литературы была рассмотрена классификация ценных бумаг, которая более полно представлена и структурирована в учебном пособии «Рынок ценных бумаг» А.И. Хорева. А также раскрыты основные виды ценных бумаг: акция, облегация, вексель, чек, консамент. Выявлены их преимущества и недостатки, а также виды, цели, фукнции, отличия от других ценных бумаг.