Файл: Планирование финансов (Финансовый план как составная часть бизнес-плана ).pdf

Обоснованность

Системность

Принципы финансового планирования

Прозрачность

Сбалансированность

Рисунок 3. Принципы финансового планирования

Рассмотрим их специфику, а также особенности соответствующих им компонентов финансового планирования подробнее.

Принцип обоснованности предполагает утверждение тех статей расходов, что отражают объективные потребности бизнеса, а также тех статей доходов, которые подтверждаются юридическими гарантиями либо данными объективного расчета. Те издержки, что не нужны бизнесу или необязательны в рамках периода, соответствующего финансовому плану, должны исключаться либо получать статус второстепенных. В свою очередь, доходы, извлечение которых не гарантировано, также не должны рассматриваться как обязательный элемент финансового плана.

Следование принципу системности в финансовом планировании предполагает определение статей расходов, которые формируют общность издержек, так или иначе связанных между собой и призванных становиться логическим элементом инвестиционной политики фирмы. В эффективной организации крайне редко бывает так, что какая-либо статья расходов не связана с другими, хотя бы с точки зрения направленности на решение общих задач бизнеса.

Финансовые планы должны выстраиваться сбалансировано с точки зрения нахождения оптимального соотношения реальных потребностей фирмы и тех ресурсов, которыми она располагает. Еще один аспект сбалансированности - проработанность сценариев появления различных дисбалансов в бизнес-модели фирмы, продиктованных, к примеру, внешними факторами.

Бюджетирование как процесс составления статей доходов и расходов, а также как один из неотъемлемых в большинстве случаев элементов финансового планирования дополняется перечнем методов, которые направлены на (см. рис. 4).

Направленность методов финансового планирования

выявление обоснованности статей доходов и расходов

позволяют оценить качество следования принципу системности при выстраивании финансовых планов

позволяют формировать сбалансированные финансовые планы

позволяют обеспечить прозрачность формирования финансовых планов

Рисунок 4. Направленность методов финансового планирования

Таким образом, финансовое планирование должно быть прозрачным для всех участвующих в его формировании субъектов и иных заинтересованных лиц. Прозрачность может выражаться в аспекте наличия полного доступа к цифрам, указываемым в статьях доходов и расходов, к методам их определения, интерпретациям данных методов - чтобы все, кто участвует в финансовом управлении компанией, понимали, чем обусловлена структура того или иного финансового плана [14, c. 106].

Рассмотрим подробнее специфику соответствующих методов, одновременно сопоставляя их со спецификой финансового прогнозирования.

В таблице 2 представим основные группы методов, которые следует рассматривать как неотъемлемые элементы финансового планирования.

Таблица 2

Основные методы финансового планирования и прогнозирования

Таким образом, обзор основных методов финансового планирования и прогнозирования показал, что это способы его практического осуществления, инструменты подготовки плановых альтернатив для принятия решения. Методы подготовки одного или нескольких вариантов планов различают по используемым методам составления этих планов, методам и срокам возможной реализации планов.

Как правило, в прогнозировании данные методы не задействуются, так как перед сотрудниками фирмы не ставится каких-либо практических задач. Прогнозы используют сами финансисты.

Специфика финансового планирования заключается в том факте, что роль объекта планирования играет финансовая деятельность предприятия, но в условиях полной неотделимости от производственного цикла и деятельности организации, так как производство требует в начальной точке формирование ресурсов (что отражается всегда в денежном эквиваленте), а в конечной точке потребление финансовых (денежных) ресурсов.

Основные задачи финансового планирования представлены на рисунке 5.

Рисунок 5. Задачи финансового планирования

Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами именно производственный процесс и производственный план хозяйствующего любой организации для достижения материально – финансовой сбалансированности на протяжении всего времени ее функционирования.

В целом, финансовое планирование можно обозначить как стратегию перевода компании из текущего состояния в запланированное (см. рис.6).

Финансовое планирование

Текущее состояние

Запланированное состояние

Анализ

Планирование

Реализация

Контроль

Реализация плана, достижение цели

Рисунок 6. Финансовое планирование как процесс перехода из текущего состояния в запланированное [14, c. 14].

Процесс перехода из текущего состояния в запланированное, представленный на рисунке 6, дает основание утверждать, что финансовое планирование - это технология управления бизнесом (всеми активами и пассивами компании, а также процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов предприятия) на всех уровнях организации, основанная на прогнозировании среды и выработке способов адаптации к ее изменениям, включающая в себя процессы формирования и реализации плана, контроля, анализа и принятия решений, обеспечивающая достижение оперативных и (или) стратегических целей компании с помощью финансовых планов (бюджетов).

На основании проведенного исследования можем отметить, что финансовое прогнозирование - деятельность экономически активного субъекта, которая также связана с распределением денежных средств в корреляции с его потребностями, однако соответствующий алгоритм расходования капитала при прогнозировании выстраивается исходя из предполагаемого дохода, не подкрепленного надежными источниками.

Основными задачам финансового планирования являются:

• Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности
• Определение направлений эффективного вложения капитала, оценка его использования.
• Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли.
• Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, другими контагентами.
• Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.
• Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Таким образом, обзор основных методов финансового планирования и прогнозирования показал, что это способы его практического осуществления, инструменты подготовки плановых альтернатив для принятия решения. Методы подготовки одного или нескольких вариантов планов различают по используемым методам составления этих планов, методам и срокам возможной реализации планов.

1.2 Виды финансовых планов и их характеристика

Виды финансового планирования могут быть определены, исходя из большого количества критериев. Рассмотрим особенности одной из наиболее популярных классификаций видов финансового планирования, которая предполагает выделение стратегического, текущего и оперативного планирования.

Сроки решения финансовых задач - основа классификации видов планирования

Существует множество критериев классификации финансового планирования на те или иные виды. Но чаще всего подобную деятельность делят на виды в соотнесении со сроками ее осуществления.

Распространенность подобного подхода можно объяснить тем, что большинство субъектов экономической деятельности, будь то частные предприятия, государственные структуры или, например, банки, традиционно ставят перед собой задачи по развитию бизнеса в привязке к тем или иным временным периодам[23, c. 326].

В практике мирового и российского менеджмента популярен метод, согласно которому соответствующие задачи делятся на следующие виды (см. рис. 7).

Виды финансового планирования в зависимости от задач

Долгосрочные

Среднесрочные

Краткосрочные

Рисунок 7. Виды финансового планирования в зависимости от задач

С точки зрения продолжительности периода, к которому относится разрабатываемый план, можно выделить три разных уровня планирования: стратегический, тактический, оперативный (рис. 8).

Виды финансового планирования

Прогнозирование финансовой деятельности

Текущее планирование финансовой деятельности

Оперативное планирование финансовой деятельности

Рисунок. 8. Виды финансового планирования

Если речь идет о решении долгосрочных задач, применяется так называемое стратегическое финансовое планирование. Сроки, которым оно соответствует, - 1–5 лет.

Среднесрочные задачи по управлению капиталом решаются в рамках текущего финансового планирования. Сроки, фиксируемые в соответствующих планах, как правило, не превышают 1 года.

Краткосрочные задачи, в свою очередь, решаются с применением оперативного планирования. Типичные рабочие сроки здесь - недели, месяцы.

Существуют также исследовательские подходы, предполагающие наличие промежуточных периодов для решения задач и соответствующих им критериев классификации финансового планирования. Эксперты еще не выработали единого и общепризнанного комплекса периодизации задач бизнеса. Более того, нет однозначной точки зрения относительно границ между каждым из отмеченных периодов.

Но мы попробуем соответствующие границы обозначить, исходя из логичных и объективных закономерностей современного корпоративного менеджмента.

Рассмотрим стратегическое финансовое планирование. Большинство современных коммерческих предприятий ведет деятельность в рамках различных циклов развития. Есть активно растущие фирмы, бизнесы в стадии стабилизации, а также компании, переходящие в стадию ликвидации (либо слияния с более крупным экономическим субъектом).

Один из ключевых критериев отнесения той или иной цели или задачи бизнеса к долгосрочным - ее привязка к одному из отмеченных нами циклов развития, поскольку по завершении такового возникнут, очевидно, новые долгосрочные задачи.

Таким образом, если условиться, что каждый из отмеченных этапов развития фирмы - рост, стабилизация, уход с рынка - занимает примерно одинаковый промежуток времени, сроки соответствующих им финансовых планов не должны будут превышать 5 лет. Точная длительность, в свою очередь, определяется спецификой конкретного сегмента бизнеса. Если это объективно ненасыщенный сегмент рынка, то длительность стадии роста в ней будет, очевидно, приближена к отмеченному показателю в 5 лет. Если сегмент насыщенный, данная стадия будет, в свою очередь, минимальна и уступит в длительности циклу стабильного развития.