Файл: Роль кредита в стимулировании эффективности (Роль кредита в рыночной экономике).pdf

Таким образом, мы определили что кредит выполняет важные функции, которые обусловили его значение в развитии рыночной экономики. Во-первых, исторически кредит позволил существен­но раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране денежного золота.

Со­действие непрерывности воспроизводственного процесса составляет основную цель кредитного перераспределения временно свободных денежных ресурсов между экономическими звеньями, временно нуждающимися в средствах. Ссудный капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в производственно-экономических отношениях необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива кредитных ресурсов из одних отраслей в другие. Кредит позво­ляет также преодолевать ограниченность индивидуального ка­питала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерыв­ности кругооборота фондов действующих субъектов хозяйствова­ния, обслуживания процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно в современных экономических условиях^[8].

Во-вторых, важное значение для функционирования экономической системы имеет регулирующая роль кредита, который выступает как ин­струмент непосредственного регулирования воспроизводственного процесса. Формы регулирующего воздействия кредита весьма мно­гообразны. Они проявляются одновременно на макроуровне (через государственную денежно-кредитную политику) и опосредованно на микроуровне (через отношения коммерческого расчета). Так, например значительная часть выданных с начала 2014 года банковских кредитов была направлена на кредитование государственных программ и мероприятий, в том числе на жилищное строительство, закупку сельхозтехники, развитие молочной отрасли, реализацию важнейших инвестиционных проектов и другие направления. Кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства.

В-третьих, кредит содействует экономии издержек обра­щения. В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов (кре­дитные карточки, различные виды счетов, депозитные сер­тификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.

В-четвертых, кредит выполняет функцию ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит активно используется в конкурентной борьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм. Одни предприниматели, добившиеся предоставления им кредитов на льготных ус­ловиях, получают возможность быстрого роста капитала, другие могут воспользоваться кредитом лишь на ухудшив­шихся условиях и проигрывают в конкурентной борьбе.

Кредит в определенной мере влия­ет на формирование структуры общественного воспроизводства, а именно:

- на важнейшие пропорции народного хозяйства;

- на соотношение между фондами возмещения, накопления и потребления;

- на развитие наукоемких отраслей и т.п.

Следует отметить роль кредитования как важнейшего фактора, способствующего своевременному удовлетворению общественных потребностей и более быстрому росту реального уровня жизни населения^[9]. Кредит ускоряет получение населением определенных благ (товаров, услуг) которые оно могло бы иметь только в будущем – при условии накопления суммы денежных средств, необходимой для покупки данных товарно–материальных ценностей или услуг, строительства. Рассрочка погашения кредита позволяет населению постепенно накапливать деньги для платежа. Кредиты населению способствуют улучшению состояния потребительского рынка в соответствии с приоритетами социальной политики. В этой сфере значительна роль кредитов, направляемых в отрасли производства товаров народного потребления, торговли, общественного питания; льготного кредитования населения.

Вывод. В рыночной экономике важным становиться соблюдение технологии кредитования, правил выдачи и погашения ссуд, текущего наблюдения и анализа кредитных операций. Возможности кредитования заемщика во многом определяются степенью риска. Желающих получить кредит всегда много, но среди них необходимо выбрать тех, кому можно его предоставлять, доверить и быть уверенным, что ссуда будет своевременно возвращена и за ее использование будет выплачен ссудный процент. Неудивительно, что кредитные учреждения вступает в кредитные отношения с заемщиком на базе оценки его кредитоспособности, ликвидности его баланса, уровня менеджмента и управления, прошлого опыта работы с ним. Как бы не хотелось заемщику получить ссуду, но если риск для кредитора чрезвычайно велик, и нет полных гарантий, вероятнее всего такая ссуда не будет ему предоставлена. Клиент должен продемонстрировать реальную возможность и желание платить по своим долгам, включая ссудный процент.

Глава.2 Роль и особенности предоставления кредита в Республике Беларусь в современных условиях

2.1.Роль кредита в экономике Республики Беларусь. Влияние кредитных отношений на цены и инфляцию.

В Республике Беларусь основной формой кредита является банковский кредит, поэтому именно этой форме кредитных отношений мы уделим особое внимание. Банковский сектор Республики Беларусь на 1 января 2017 г. включал 5 государственных, 5 частных и 14 банков, контролируемых иностранным капиталом. В стадии банкротства или ликвидации на 1января 2017 г. находились 5 банков. В течение 2016 года доля государства в совокупном уставном фонде банковского сектора снизилась с 82,0 до 80,3 процента, одновременно увеличился удельный вес иностранного капитала с 15,0 до 16,7 процента. Доля прочих инвестиций сохранилась на уровне 3,0 процента.

Сегодня банковский сектор Республики Беларусь оказывает существенную финансовую поддержку отечественным предприятиям. О поддержке реального сектора экономики можно судить по структуре активов банков страны, которая показана в таблице 1.

Таблица 1

Структура активов банков Республики Беларусь 01.01.2017 г

Анализ данных таблицы 1 показывает, что на долю кредитов клиентам (юридическим и физическим лицам) приходится от 61,8 % до 55,66 %. Это свидетельствует о значительной роли кредитных операций в деятельности банков по обеспечению экономики Республики Беларусь в необходимых финансовых ресурсах. Кредиты коммерческим организациям выдавались на 1.01 2016 года в среднем под 19,9 %, средняя процентная ставка на 1.01.2017 года составляла 15,6%, а в апреле 2017 года – 10,5%. В структуре кредитования по видам субъектов кредитования основная доля приходится на кредитования отечественных предприятий и организаций, что показано на рисунке 3.

Рисунок 3. Структура активов банков Республики Беларусь по субъектам кредитования

Анализ рисунка 3 показывает, что на кредитование белорусских предприятий и организаций в 2015 году приходилось 54,9% активов банков, а в 2016 году — 51,2%. В структуре активов банков на 1 января 2017 г. относительно 1 января 2016 г. отмечен рост доли требований к физическим лицам, к органам государственного управления, к Национальному банку Республики Беларусь и к нерезидентам при снижении доли требований к субъектам хозяйствования - резидентам^[10].

Белорусские банки оказывают весомую поддержку строительной отрасли при строительстве жилья для населения. Так в 2016 году на строительство (реконструкцию) и приобретение жилья было выдано кредитов на 611,9 млн. руб. Значительное финансирование данного направления произошло в 2017 году, о чем свидетельствую следующие цифры:

Январь апрель 2016 года – 148,9 млн. руб.

Январь апрель 2017 года – 212,3 млн. руб.

Последние годы банковский сектор посредством предоставления кредитов оказывает нарастающую финансовую поддержку реальному сектору экономики. Значительные кредитные ресурсы предоставлялись банками на поддержку инвестиционных проектов, направленных главным образом на модернизацию производства и структурную перестройку экономики. Банки осуществляли кредитную поддержку организаций в ходе реализации государственных программ по развитию приоритетных секторов экономики, в первую очередь строительства жилья, и увеличению производственных инвестиций.

Кредитные отношения оказывают существенной влияние на макроэкономическую стабильность в стране. Важность макроэкономической стабильности можно объяснить на примере ее отсутствия, когда цены не стабильны или экономика потребляет больше, чем может себе позволить. В таком случае предприятиям и людям трудно планировать свои будущие действия: инвестировать или сберегать, делать или не делать покупки, брать или не брать ссуду/кредит. Макроэкономическую стабильность представляет такое положение в национальной экономике, когда наблюдаются устойчивые долгосрочные темпы экономического роста, а сама экономика обладает высокой внутренней устойчивостью к шокам (финансовая стабильность), инфляция (рост цен) находится на низком уровне и контролируема. Инфляция представляет собой общий рост потребительских цен за определенный промежуток времени. Инфляция означает обесценение денежной единицы, которое проявляется в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленное повышением их качества. Она приводит к изменению потребительской способности населения. Причина возникновения инфляции — несоответствие между обращением товарной и денежной массы, чаще всего порождаемое выпуском в обращение избыточных наличных и безналичных денег, не обеспеченных товарами. Измеряется инфляция с помощью индекса потребительских цен (ИПЦ). Инфляция уменьшает покупательную способность денег, снижая реальную ценность денежных доходов и сбережений населения и организаций, поскольку по прошествии времени на одну и ту же сумму денег можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В условиях нестабильной и высокой инфляции домашние хозяйства стремятся как можно быстрее материализовать свои обесценивающиеся денежные средства в товары и услуги или перевести в служащие ”убежищем“ от инфляции активы, прежде всего в иностранную валюту. В результате инфляция еще больше усиливается, повышается давление на обменный курс. Инфляция подавляет стимулы к инвестициям, снижает способность экономики реализовать свой производственный потенциал. Высокая инфляция препятствует реализации долгосрочных инвестиционных проектов, усиливая тем самым снижение деловой активности, сокращение объемов производства и численности занятых. В итоге высокая и нестабильная инфляция негативно влияет на долгосрочный рост экономики и благосостояние граждан. Отсутствие инфляции и дефляция (снижение цен) также являются опасными для экономики. Когда цены на товары не растут или снижаются, потребители начинают откладывать покупки, надеясь на дальнейшее снижение цен. В результате производители прекращают развиваться, нанимать персонал и поддерживать прежний уровень зарплат. В силу этого потребители тратят еще меньше, чем далее ухудшают возможности для производителей. Усиливая друг друга, данные эффекты негативно отражаются на долгосрочных темпах роста экономики^[11].

Одной из важнейших составляющих государственной экономической политики, направленной на достижение макроэкономической стабильности, является монетарная политика или денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий, которые предпринимает центральный банк для поддержания ценовой стабильности в целях содействия устойчивому и сбалансированному развитию экономики. Метод косвенного (неценового) воздействия государства на цены — это вмешательство государственных органов исполнительной власти не непосредственно в процесс ценообразования, а через систему факторов, косвенным образом влияющих на цены. Исторически сложилось, что за стабильность цен отвечает центральный банк. Это связано с возникновением права центральных банков на эмиссию денег в виде бумажных ассигнаций. Являясь эмитентом денег, центральный банк обязан обеспечить устойчивость их покупательской способности или, другими словами, низкую инфляцию. За инфляцией как явлением всегда стоит рост предложения эмитируемой центральным банком национальной валюты^[12].

Чтобы достичь целей по инфляции центральный банк использует одну из возможных стратегий (режимов) монетарной политики - совокупность правил и процедур проведения центральным банком монетарной политики. Ключевой характеристикой режима монетарной политики, учитывая невозможность непосредственного влияния центрального банка на изменение цен, является выбор промежуточного целевого ориентира и управление инфляционными ожиданиями. В качестве промежуточного ориентира выступает прогноз инфляции. При возникновении риска отклонения инфляции от объявленного целевого ориентира центральный банк применяет инструменты монетарной политики, чтобы привести ее в соответствие с целевым значением. Основное воздействие монетарной политики осуществляется, как правило, через канал процентной ставки. Соответственно объемы эмиссии (изъятия) определяются рынком исходя из задаваемой центральным банком цены денег^[13].

Общим качеством промежуточного ориентира в любом выбранном центральным банком режиме монетарной политики является возможность центрального банка влиять на него своими инструментами, его прозрачность и понятность. Следует отметить, что взаимосвязь между инструментами денежно-кредитного регулирования и конечной целью монетарной политики сложна и ее результаты возможно увидеть и определить не сразу. Сигналы, посылаемые экономике через операции и инструменты центрального банка, проявляются на динамике общего уровня цен с запаздыванием. Кредит – это тот финансовый инструмент, который позволяет обеспечить эту ценовую стабильность. При этом под ценовой стабильностью (устойчивостью покупательной способности национальной валюты) специалисты предлагают понимать умеренный рост потребительских цен, а не их неизменность. Кредит и цены, представляющие собой экономический инструмент управления, тесно взаимосвязаны между собой. Процентные ставки по кредиту влияют на уровень цен, оказывая сдерживающее или стимулирующее воздействие на производство, они способны менять соотношение спроса и предложения, и соответственно косвенно воздействуют на цену. Предположим, что в ожидании повышения цены на ка­кой-нибудь товар человек принимает решение не только вложить в него все свои наличные деньги, но и приобрести его в кредит на такую сумму, какую доверят ему лица, производящие или импортирующие этот товар. Ясно, что тем самым он оказывает более значительное воздействие на цену, чем если бы его покупки были ограничены суммой денег, действительно имеющихся у него в руках. Создавае­мый им спрос на товар равен общей величине его денеж­ных ресурсов и кредита, вместе взятых, поэтому цена рас­тет пропорционально и тому и другому^[14].