Файл: Управление оборотными средствами на предприятии.pdf

Кра_.ткосрочный кре_.дитор – это обычно поста_.вщик (прода_.ве_.ц) продукции и де_.ржа_.те_.ль ве_.ксе_.ля пре_.дприятия. Сроки пре_.доста_.вле_.ния за_.е_.мных сре_.дств, а та_.кже стоимость их привле_.че_.ния формируют условия привле_.че_.ния за_.е_.мных сре_.дств. Форма_.ми привле_.ка_.е_.мых за_.е_.мных сре_.дств выступа_.ют фина_.нсовый (ба_.нковский и не_.ба_.нковский), комме_.рче_.ский (в виде пре_.допла_.ты, а_.ва_.нсирова_.ния покупа_.те_.лями), това_.рный (в виде ве_.щи, с ра_.ссрочкой пла_.те_.жа_.) и прочие формы кре_.дитова_.ния. Основными кре_.дитора_.ми являются фина_.нсово-кре_.дитные учре_.жде_.ния и поста_.вщики[12].

В условиях рыночной экономики ни одно пре_.дприятие не може_.т и не должно обходиться бе_.з за_.е_.мных сре_.дств, та_.к ка_.к их использова_.ние способствуе_.т повыше_.нию эффе_.ктивности собстве_.нных сре_.дств, удовле_.творе_.нию опре_.де_.ле_.нных потре_.бносте_.й пре_.дприятия. За_.е_.мные сре_.дства являются фина_.нсовым рыча_.гом, с помощью которого повыша_.е_.тся ре_.нта_.бе_.льность пре_.дприятия. Многообра_.зие этих сре_.дств да_.е_.т возможность их использова_.ния в ра_.зличных ситуа_.циях, в основном в сле_.дующих случа_.ях:

- с це_.лью повыше_.ния ре_.нта_.бе_.льности собстве_.нных сре_.дств;

- при не_.доста_.точности собстве_.нных сре_.дств;

- при формирова_.нии пе_.ре_.ме_.нной ча_.сти оборотных а_.ктивов;

- при покрытии отде_.льных за_.тра_.т, носящих не_.ра_.вноме_.рный ха_.ра_.кте_.р в отде_.льные пе_.риоды вре_.ме_.ни;

- ка_.к источник инве_.стиций и др.

Пре_.дприятие в свое_.й де_.яте_.льности може_.т использова_.ть сле_.дующие виды за_.е_.мных сре_.дств:

- кре_.диты ба_.нков – долгосрочные и кра_.ткосрочные_.;

- за_.ймы юридиче_.ских и физиче_.ских лиц;

- комме_.рче_.ский кре_.дит, проявляющийся при отсрочке пла_.те_.жа и озна_.ча_.ющий кре_.дитова_.ние кого-либо ке_.м-либо това_.ра_.ми, а не де_.ньга_.ми;

- лизинг.

Использова_.ние за_.е_.мных сре_.дств при вре_.ме_.нном не_.доста_.тке собстве_.нных являе_.тся для пре_.дприятия вполне е_.сте_.стве_.нным. Использова_.ние за_.е_.мных сре_.дств ка_.к источника покрытия не_.постоянной ча_.сти оборотных а_.ктивов объясняе_.тся ра_.зличным пове_.де_.ние_.м ра_.зных видов а_.ктивов пре_.дприятия в те_.че_.ние ка_.кого-то пе_.риода вре_.ме_.ни, допустим, года. Ра_.ссмотрим пове_.де_.ние а_.ктивов на рис. 4.

Рис. 4 Пове_.де_.ние а_.ктивов пре_.дприятия[13]

При относите_.льно не_.большом росте объе_.ма производства в те_.че_.ние года уве_.личива_.ются вне_.оборотные а_.ктивы и постоянна_.я ча_.сть оборотных а_.ктивов. Их постоянна_.я потре_.бность и рост опре_.де_.ляются пла_.на_.ми ра_.боты пре_.дприятия. Пе_.ре_.ме_.нна_.я, т.е. дополните_.льна_.я, потре_.бность опре_.де_.ляе_.тся те_.куще_.й де_.яте_.льностью пре_.дприятия, когда происходят отклоне_.ния от пла_.нов, вызыва_.ющие эту потре_.бность. На_.приме_.р, не_.ритмичность сна_.бже_.ния, не_.свое_.вре_.ме_.нна_.я пода_.ча тра_.нспортных сре_.дств, пе_.ре_.ход на выпуск новой продукции, не_.обходимость выполне_.ния дополните_.льных за_.ка_.зов и т.д. Покрыва_.ть эту потре_.бность за сче_.т собстве_.нных сре_.дств не_.це_.ле_.сообра_.зно, та_.к ка_.к почти все_.гда в обороте буде_.т или излише_.к, или не_.доста_.ток этих сре_.дств. В то же вре_.мя кре_.дит успе_.шно ре_.ша_.е_.т эту за_.да_.чу, пра_.ктиче_.ски все_.гда сле_.дуя за потре_.бностью, та_.к ка_.к обла_.да_.е_.т та_.кими ка_.че_.ства_.ми, ка_.к гибкость, подвижность, эла_.стичность. Повыше_.ние ре_.нта_.бе_.льности собстве_.нных сре_.дств за сче_.т использова_.ния кре_.дита и те_.м са_.мым выполне_.ние им функции фина_.нсового рыча_.га связа_.но с те_.м, что пре_.дприятие используе_.т в свое_.м обороте ме_.ньшую сумму собстве_.нных сре_.дств.

Привле_.че_.нные сре_.дства - это кре_.диторска_.я за_.долже_.нность все_.х видов, а та_.кже сре_.дства це_.ле_.вого фина_.нсирова_.ния до их использова_.ния по прямому на_.зна_.че_.нию[13].

Обяза_.те_.льства пре_.дприятия, которые возника_.ют в ходе е_.го те_.куще_.й де_.яте_.льности, соста_.вляют кре_.диторскую за_.долже_.нность, т.е. совокупность фина_.нсовых обяза_.те_.льств пе_.ре_.д кре_.дитора_.ми. В де_.яте_.льности пре_.дприятия возможна за_.долже_.нность контра_.ге_.нта_.м – поста_.вщика_.м и подрядчика_.м, ра_.ботника_.м пре_.дприятия, бюдже_.ту, вне_.бюдже_.тным социа_.льным фонда_.м, доче_.рним, за_.висимым пре_.дприятиям, по получе_.нным а_.ва_.нса_.м и т.д. В пе_.рвую оче_.ре_.дь к кре_.диторской относят за_.долже_.нность, котора_.я возника_.е_.т при ра_.сче_.та_.х с поста_.вщика_.ми.

Понятие "за_.е_.мные сре_.дства_." и "кре_.диторска_.я за_.долже_.нность" близки по смыслу. В то же вре_.мя кре_.диторска_.я за_.долже_.нность, обра_.зуе_.ма_.я в ра_.сче_.та_.х с контра_.ге_.нта_.ми, за_.ме_.тно отлича_.е_.тся от за_.е_.мных сре_.дств. У кре_.диторской за_.долже_.нности должны быть объе_.ктивные лимиты и крите_.рии. Е_.е не_.опра_.вда_.нный рост не_.допустим. Объе_.м кре_.диторской за_.долже_.нности долже_.н быть увяза_.н с фина_.нсовым положе_.ние_.м пре_.дприятия, сопоста_.вим с де_.биторской за_.долже_.нностью, соотве_.тствова_.ть ра_.зме_.ра_.м пре_.дприятия. "Е_.сли кре_.диторска_.я за_.долже_.нность пре_.выша_.е_.т де_.биторскую, то это можно счита_.ть позитивным фа_.ктором, уве_.личива_.ющим объе_.мы привле_.че_.нных на пре_.дприятие сре_.дств". Упра_.вле_.ние кре_.диторской за_.долже_.нностью озна_.ча_.е_.т приме_.не_.ние пре_.дприятие_.м на_.иболе_.е прие_.мле_.мых для не_.го форм, сроков, а та_.кже объе_.мов ра_.сче_.тов с контра_.ге_.нта_.ми. Упра_.вле_.ние кре_.диторской за_.долже_.нностью сводится к тому, чтобы после_.дняя, снижа_.я де_.фицит оборотных сре_.дств, не осла_.бляла фина_.нсовую устойчивость пре_.дприятия.

Кре_.диторска_.я за_.долже_.нность относится к вне_.пла_.новым привле_.че_.нным источника_.м формирова_.ния оборотных сре_.дств. Е_.е на_.личие озна_.ча_.е_.т уча_.стие в обороте пре_.дприятия сре_.дств других пре_.дприятий и орга_.низа_.ций. Ча_.сть кре_.диторской за_.долже_.нности за_.кономе_.рна, та_.к ка_.к выте_.ка_.е_.т из де_.йствующе_.го порядка ра_.сче_.тов. На_.ряду с этим кре_.диторска_.я за_.долже_.нность може_.т возникнуть в ре_.зульта_.те на_.руше_.ния пла_.те_.жной дисциплины.

У пре_.дприятий може_.т возникнуть кре_.диторска_.я за_.долже_.нность поста_.вщика_.м за поступившие това_.ры, подрядчика_.м за выполне_.нные ра_.боты, на_.логовой инспе_.кции по на_.лога_.м и пла_.те_.жа_.м, по отчисле_.ниям во вне_.бюдже_.тные фонды.

Сле_.дуе_.т та_.кже выде_.лить прочие источники формирова_.ния оборотных сре_.дств, к которым относятся сре_.дства пре_.дприятия, вре_.ме_.нно не используе_.мые по це_.ле_.вому на_.зна_.че_.нию.

2. Анализ управления оборотных средств на предприятии (на примере ООО "Гранд")

2.1 Состав и структура оборотных средств предприятия

На основе данных баланса ООО «Гранд», определим место оборотных средств в структуре капитала (таблица 2.1).

Таблица 2.1

Структура капитала (на примере ООО «Гранд»)

в 2016-2018 гг.

Из таблицы 2.1 видно, что за отчетный год структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась. Если в 2016 г. в структуре капитала предприятия отсутствовали внеоборотные активы, то в 2017-2018 г. внеоборотные активы уже составили 10,1% и 6,7% соответственно. Оборотные активы преобладали на протяжении всего исследуемого периода, их удельный вес составил в 2017-2018гг. 89,9% и 93,3% соответственно.

Проведем теперь анализ структуры оборотных средств ООО «Гранд» (таблица 2.2).

Доля запасов в общем объеме оборотных средств за период с 2016 года по 2018годы снизилась с 67,7% до 39,0%. Это произошло за счет снижения удельного веса сырья, материалов и других аналогичных ценностей увеличилась на 31,5%, готовой продукции и товаров для перепродажи на 27,9%.

Доля НДС по приобретенным ценностям снизилась в 2016-2018 гг. на 5,2%.

Таблица 2.2

Структура оборотных средств ООО «Гранд» в 2016-2018 гг.