Файл: Управление оборотными средствами на предприятии.pdf

Удельный вес дебиторской задолженности имеет наибольший удельный вес в оборотных активах в 2018 г. - задолженность составила 39,6%, что больше показателя 2016 г. на 29,7%. Это свидетельствует о снижении оборачиваемости, что может привести к ухудшению финансовой ситуации на предприятии.

Краткосрочные финансовые вложения предприятие осуществляло только в 2016 г. в размере 315 тыс. руб. или 2,4%. Отсутствие краткосрочных финансовых вложений в 2017-2018 гг., снижение доли денежных средств до 0,04% также свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств.

Исследуем динамику оборотных средств ООО «Гранд» (таблица 2.3).

Таблица 2.3

Динамика оборотных средств ООО «Гранд» в 2016-2018

Как видим, оборотные средства в абсолютном выражении увеличились в 2018 г. на 10393 тыс. руб. или на 50,6%. При этом, в 2017г. они росли быстрее на 6,0%. В 2018 г. произошло увеличение почти по всем статьям структуры оборотных средств, при этом наибольшее увеличение наблюдается по статье «Дебиторская задолженность» - на 7105 тыс. руб. или на 138,0%. В 2018 г. произошло снижение прочих затрат и запасов на 83,8%, а денежных средств на 98,8%.

2.2 Источники формирования оборотных средств

Рассмотрим структуру источников формирования оборотных средств на ООО «Гранд», которая дана в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Структура источников формирования оборотных средств на ООО «Гранд» в 2016-2018 гг., тыс. руб.

Как видим у предприятия отсутствуют собственные средства, оно является убыточным. В 2017 г. убытки достигли максимальной величины - 11569 тыс. руб., в 2018 г. они сократились на 3029 тыс. руб., но предприятие остается полностью зависимым от заемных источников капитала. Заемный капитал в 2017 г. рос значительно быстрее, чем в 2018 г. - 105,5% против 22,9%.

Выясним, за счет чего у предприятия отсутствуют собственные средства (таблица 2.5).

Таблица 2.5

Структура собственного капитала ООО «Гранд» в 2016-2018 гг.

Данные таблицы 2.5 показывают, что размер уставного капитала вырос в 2017 г. на 84 тыс. руб., в 2018 г. он остался без изменений. Отсутствие собственных средств объясняется убыточной деятельностью предприятия. В 2016 г. непокрытый убыток составил 2517 тыс. руб., в 2017 г. он вырос на 9146 тыс. руб., в 2018 г. произошло сокращение убытка на 3029 тыс. руб., но предприятие осталось убыточным

Теперь проведем анализ структуры заемного капитала ООО «Гранд (таблица 2.6).

Таблица 2.6 Структура заемного капитала ООО «Гранд» в 2016-2018 гг.

Из таблицы 2.6 видно, что в структуре заемного капитала в 2016 г. отсутствовали долгосрочные обязательства. В 2017 г. доля долгосрочных обязательств составила 5,5%, что на 1,2% больше, чем в 2018 г.

При этом в структуре краткосрочных обязательств на протяжении всего периода преобладала кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, достигнув в 2018 г. 95,7%, что на 4,3% меньше показателя 2016 г.

Исследуем динамику заемного капитала ООО «Гранд» (таблица 2.7).

Таблица 2.7 Динамика заемного капитала ООО «Гранд» в 2016-2018 гг.

Из таблицы 2.7, что в 2017гг. заемные средства росли быстрее, чем в 2018 г. - 105,5% против 22,9%, за счет роста задолженности поставщикам и подрядчикам на 86,9% и задолженности по налогам и сборам на 6633,3%, при этом темп прироста кредиторской задолженности составил в 2017 г. 94,3%, что на 69,8% выше показателя 2018 г. Возникшие в 2017 г. долгосрочные обязательства в 2018 г. снизились на 3,6%.

2.3 Оценка показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия

Рассчитаем средние остатки всех оборотных средств:

2016 г. = (3494+13118)/2 = 8306 тыс. руб.;

2017 г. = (13118+20538)/2 = 16828 тыс. руб.;

2018 г. = (20538+30931)/2 = 25734,5 тыс. руб.

Длительность оборота оборотных средств в днях на предприятии на ООО «Гранд» составляет:

2016 г.= 8306*360/19140=156,2 дня

2017 г.= 16828*360 /22015=275,2 дня

2018 г.=25734,5 *360/52119 =177,8 дня.

Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств составляет:

2016 г. = 146,3 - 156,2 =-9,9 дня;

2017 г. = 156,2 - 275,2 = -119,0 дня;

2018 г. = 275,2 - 177,8 = +97,4 дня.

Количество оборотов оборотных средств на предприятии ООО «Гранд» составляет:

2016 г.= 19140/8306 = 2,3 оборота

2017 г.= 22015/16828 = 0,8 оборота

2018 г.= 52119/25734,5 = 2,0 оборота

Коэффициент закрепления оборотных средств рассчитывается так:

2016 г.=8306/19140=0,43

2017 г.=16828/22015=0,42

2018 г.=25734,5/52119=0,50

Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Гранд» приведены в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Анализ оборачиваемости оборотных средств и их использование на ООО «Гранд»

Исходя из рассчитанных показателей можно сделать вывод, что в 2018 г. оборачиваемость всех оборотных средств по сравнению с 2016 г. замедлилась 21,6 дня. Однако в 2017 г. оборотные средства совершали кругооборот за 275,2 дня, т.е. имело место замедление оборачиваемости на 119,0 дней по сравнению с 2015 г. В 2018 г. ситуация с оборачиваемостью улучшилась по сравнению с 2017 г. - наблюдается ускорение оборачиваемости на 97,4 дня по сравнению с 2017 годом.

Наибольшее количество оборотов оборотные средства совершили в 2017 году - 2,3 оборота, что на 0,3 оборота больше, чем в 2018 г. и на 1,5 больше, чем в 2018 г., что также свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств.

Таким образом, удельный вес оборотных активов ООО «Гранд» снизился в 2016-2018 гг. с 100,0% до и 93,3%, при этом доля запасов снизилась на 28,7%, НДС по приобретенным ценностям - на 5,2%, удельный вес дебиторской задолженности увеличился в 2018 г. до 39,6%, что свидетельствует о снижении оборачиваемости. Отсутствие краткосрочных финансовых вложений в 2017-2018 гг., снижение доли денежных средств до 0,04% также свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств. У предприятия отсутствуют собственные средства, оно является убыточным и полностью зависимым от заемных источников капитала. Оценка оборачиваемости показала, что в 2018 г. оборачиваемость всех оборотных средств по сравнению с 2016 г. замедлилась 21,6 дня, наибольшее количество оборотов оборотные средства совершили в 2017 году - 2,3 оборота, что на 0,3 оборота больше, чем в 2016г. и на 1,5 больше, чем в 2017 г., что также свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств.

3. Основные направления совершенствования управления оборотными средствами ООО «Гранд»

3.1 Пути оптимизации управления оборотными средствами

С позиции повсе_.дне_.вной де_.яте_.льности ва_.жне_.йше_.й фина_.нсово-хозяйстве_.нной ха_.ра_.кте_.ристикой пре_.дприятия являе_.тся е_.го ликвидность, т.е. способность вовре_.мя га_.сить кра_.ткосрочную кре_.диторскую за_.долже_.нность. Для любого пре_.дприятия доста_.точный урове_.нь ликвидности являе_.тся одной из ва_.жне_.йших ха_.ра_.кте_.ристик ста_.бильности хозяйстве_.нной де_.яте_.льности. Поте_.ря ликвидности чре_.ва_.та не только дополните_.льными изде_.ржка_.ми, но и пе_.риодиче_.скими оста_.новка_.ми производстве_.нного проце_.сса. Е_.сли де_.не_.жные сре_.дств, де_.биторска_.я за_.долже_.нность и производстве_.нно-ма_.те_.риа_.льные за_.па_.сы подде_.ржива_.ются на относите_.льно низких уровнях, то ве_.роятность не_.пла_.те_.же_.способности или не_.хва_.тки сре_.дств для осуще_.ствле_.ния ре_.нта_.бе_.льности де_.яте_.льности ве_.лика. Можно сформулирова_.ть сле_.дующий просте_.йший ва_.риа_.нт упра_.вле_.ния оборотными сре_.дства_.ми, сводящий к минимуму риск поте_.ри ликвидности: че_.м больше пре_.выше_.ние те_.кущих а_.ктивов на_.д те_.кущими обяза_.те_.льства_.ми, те_.м ме_.ньше сте_.пе_.нь риска_.; та_.ким обра_.зом, нужно стре_.миться к на_.ра_.щива_.нию чистого оборотного ка_.пита_.ла.