Файл: Оборотные активы предприятия(ОАО "Магнитогорский молочный комбинат".).pdf

ГЛАВА3. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Оценка динамики и структуры оборотных активов

Оборотные фонды предприятия потребляются полностью в течение одного производственно-коммерческого цикла, и для обеспечения непрерывного производственного процесса они нуждаются в постоянном пополнении на основе привлечения ресурсов в свободной денежной форме. Оборотные фонды (производственные запасы и затраты) и фонды обращения (готовая нереализованная продукция, денежные средства и расчеты) образуют оборотные средства предприятия.

Вещественные элементы оборотных средств (предметы труда) полностью потребляются в каждом производственном цикле, могут утрачивать свою натурально-вещественную форму и целиком включаются в себестоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Исходя из данных бухгалтерского баланса ОАО «Магнитогорский молочный комбинат» можем рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов. Расчет данных показателей приведен в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Состав активов ОАО «ГМК»

Анализ показал, что на доля оборотных активов в стоимости имущества исследуемого предприятия значительная.

Оборотные активы за 3 года показывают нисходящий тренд: 103 005 тыс.р. в 2012 году, 96 181 тыс.р. в 2013 году и 79 652 тыс.р. в 2014 году (с удельным весом 53,91%, 49,45%, 39,20% в 2012, 2013, 2014 годах соответственно) в основном за счет сокращения краткосрочных финансовых вложений на 39,58% и денежных средств на 75,55% на 2014 год по сравнению с 2012 годом. Уменьшение денежных средств есть, безусловно, негативный фактор для платежеспособности предприятия.

Рассмотрим и проанализируем оборотные активы ОАО «Магнитогорский молочный комбинат».

Таблица 3.2 — Состав и структура оборотных активов, тыс.р.

Рисунок 3.1 – Динамика изменения оборотных активов

Анализируя таблицу 3.2 и рисунок 3.1, видно, что за период 2014 - 2012 годов на предприятии произошли изменения как в составе так и в структуре оборотных активов.

На 2012 год стоимость мобильного имущества составляла 103 005 тыс.р., за год она снизилась на 6 824 тыс.р., и в 2014 году уже составила 79 652 тыс.р., что говорит об отрицательной динамике роста оборотных активов, а именно обуменьшении темпа роста на 22,7% за 3 года. Существенно снизилась наиболее мобильная часть активов – денежные средства и финансовые вложения. Денежные средства уменьшились в 2014 году на 4 803 тыс.р., или на 76,4%по сравнению с 2013 годом и на 4 573 тыс.р., или на 75,5% по сравнению с 2012 годом.

Небольшому снижению подверглась также дебиторская задолженность. За 2014-2012 годы она уменьшилась на 1 501 тыс.р., или на 11,1%.

Запасы в 2013 году уменьшились на 448 тыс.р., или на 1,3%, по отношению к 2012 году, а в следующем году увеличились на 2 339 тыс.р., или на 6,75% по сравнению к предыдущему.

Для анализа структуры оборотных активов обратимся к рисунку 3.2.

Рисунок 3.2 – Изменение структуры оборотных активов

За 2014 – 2012 годы увеличилась доля запасов на 12,4 п.п. с 34% до 46,4%, доля дебиторской задолженности на 1,9 п.п. с 13,2% до 15,1%., уменьшилась доля денежных средств на 4 п.п. с 5,9% до 1,9%, при этом увеличившись в 2013 году до 6,5%. Финансовые вложения уменьшились на 10,2 п.п. с 46,6% в 2012 году до 36,4% в 2014 году.

Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации - выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает как поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, так и рациональное размещение их в активах предприятия, особенно в текущих.

Таблица 3.3 - Группировка оборотных средств по степени ликвидности

Таким образом в рассматриваемом периоде для предприятия справедливы следующие неравенства:А1> П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

Анализ активов организации по данным бухгалтерского баланса целесообразно проводить в соответствии со структурой таблица 1, представляющей собой аналитический баланс, который позволяет выявить главные тенденции в динамике и структуре её статей. Обработка информации, приведенной в аналитическом балансе, осуществляется методами горизонтального (динамического), вертикального (структурного) и трендового анализа.

Рассмотрим более подробно каждый из показателей, входящих в состав оборотных активов.

3.2.1. Анализ состояния запасов

При изучении величины и структуры запасов основное внимание следует уделить выявлению тенденций их изменения.

Состояние запасов может быть охарактеризовано с помощью таблицы 3.4.

Таблица 3.4. — Анализ состояния запасов, тыс.р.

Как видно из таблицы 3.4, запасы товарно-материальных ценностей в целом увеличились за период с 2012 по 2014 годы на 1 891 тыс. руб., или на 5,39%. В 2013 году произошло незначительное уменьшение запасов на 448 тыс.р., или на 1,3%, однако в 2014 году уровень поднялся до 36 955 тыс.р.

За 3 года увеличение произошло по таким показателям как сырье и материалы, сумма которых увеличилась на 58 тыс.р., или 3,31%, незавершенное производство на 1095, или 6,08% и готовая продукция на 959 тыс.р., или 6,41%.

Основное снижение запасов произошло по товарам отгруженным, сумма которых снизилась на 219 тыс. руб., или на 68,87%. Увеличение количества остатка готовой продукции может являться признаком имеющихся у предприятия проблем со сбытом продукции, со снижением спроса на готовою продукцию в целом.

Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей следует использовать коэффициент накопления (Кн).

По данным баланса предприятия, коэффициент накопления запасов составил на 2012 год –1,3 [(1752 + 18020 + 4) / (14970 + 318)], на 2013 год — 1,24 [(1684 + 17457+ 5)/(15268+202)], на 2014 год –1,3 [(1810 + 19115+ 2)/(15929+99)]

Расчеты показывают, что коэффициенты накопления за все 3 года выше рекомендуемой величины. Это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства. Возможно, на предприятии проводится политика сознательного накопления сырьевых запасов в связи с перебоями в снабжении и инфляционными процессами, а также в целях дальнейшего роста объема производства продукции.

Для оценки оборачиваемости запасов используются показатели: коэффициент оборачиваемости и период оборачиваемости.

Таблица 3.5 – Оборачиваемость запасов за 2014-2012 годы

Полученные расчетным путем значения коэффициентов означают неэффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении материально-производственных запасов.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов в 2012 г. составлял 2,68, в 2013 г. его величина снизилась на 0,03 и составила 2,65, а в 2014г. — 2,42, что означает замедление оборачиваемости материально-производственных запасов. Срок хранения запасов вырос в 2014 г. на 12, 9 день против 2013г. и составил 148,7 дней. Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения.