Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Управления финансами предприятия в современных условиях).pdf

Предлагаем охарактеризовать факторы, влияющие на деятельность предприятия согласно основным экономическим теориям. Факторы можно охарактеризовать как преобразующие и преобразующиеся; финансовые и нефинансовые; внешние и внутренние; подконтрольные и неподконтрольные. 

Финансовые ресурсы пронизывают все предприятие: любая деятельность как во внутренней, так и во внешней среде имеет финансовое выражение. Движение финансовых ресурсов выражается в денежных потоках. Предприятие взаимодействует с помощью денежных потоков со следующими группами объектов: 

- во внешней среде с поставщиками, подрядчиками, покупателями, заказчиками (оплата поставок товаров, работ и услуг); 

- во внутренней среде с рабочими и служащими (заработная плата), а также в производстве - преобразование финансовых ресурсов в материальный ресурс (сырье - незавершенное производство - готовая продукция). 

Ресурсы, обладая общим свойством - производительным характером их потребления, различаются между собой той функциональной ролью, которую выполняют в процессе производства материальных благ. Причем ресурсы, вступая в процесс производства, представляют собой уже не отдельные элементы производительных сил, а систему органически взаимосвязанных элементов, т. е. совокупные производственные ресурсы. И оценивать их и контролировать необходимо в совокупности с другими ресурсами, чтобы не нарушать баланс их использования. 

Выделяя три основных ресурса предприятия (финансовый, материальный, человеческий), мы можем рассмотреть их в каждой из четырех групп факторов. Этот поможет охарактеризовать каждый из ресурсов для более точного подбора показателей оценки ресурсов предприятия.

Материальный ресурс является преобразующимся ресурсом, он меняет свою форму в процессе прохождения через предприятие (сырье - незавершенное производство, готовая продукция), измеряется финансовыми коэффициентами. Это ресурс внутренний, так как образуется и заканчивается внутри предприятия. Процесс подконтрольный, контролируется внутренним регламентом предприятия. 

Человеческий ресурс представляет собой внутренний условно подконтрольный ресурс, контролирующийся трудовыми договорами. Является преобразующим ресурсом, измеряется нефинансовыми показателями. 

Рассмотрение ресурсов в разрезе групп факторов поможет в дальнейшем более точно определить состав показателей, с помощью которых возможен контроль всех сфер деятельности предприятия и, следовательно, контроль за эффективностью использования финансовых ресурсов. 

1.3 Современные проблемы оценки финансовых рисков для обеспечения финансовой устойчивости предприятия

Формирующиеся экономические и социальные предпосылки развития малого бизнеса способствуют повышению его роли в создании социально-ориентированной экономики страны. В связи с этим возникает потребность в поиске и применении научно обоснованных подходов к оценке и управлению финансовыми рисками, к числу которых относятся современные методики финансового менеджмента.

Укрепление рыночных отношений, неотъемлемой чертой которых является наличие риска, неопределенности будущего финансового состояния и вероятности банкротства экономического субъекта, значительно повысили требования к качеству управления рисками на предприятии. В первую очередь, это касается рисков управления активами и пассивами, состав, структура и соотношение которых в значительной степени предопределяют стабильное финансово-экономическое состояние в настоящем и будущем.

Основными причинами, обусловливающими необходимость управления и оценки уровня финансовых рисков в деятельности предприятий малого бизнеса, являются неопределенность взаимоотношений с внешней средой (государством, финансовой системой, потребителями, конкурентами); изменение величины и структуры издержек и как следствие - неопределенность получения прибыли, обеспечивающей удовлетворение текущих потребностей.

Недостаточная степень развитости риск-менеджмента, низкий уровень использования методик финансового менеджмента для снижения степени финансового риска на малых предприятиях Поволжского региона предопределили актуальность рассматриваемого вопроса.

Малый бизнес Поволжья сохранил ранее сложившиеся конкурентные преимущества, эффективное использование которых способствует дальнейшему росту его экономического потенциала.

Наиболее полное использование преимуществ и повышение финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса путем использования современных методик оценки финансовых рисков позволит данным организациям найти свою нишу на рынке в условиях жесткой конкуренции.

Риск присутствует и является составляющим элементом любой предпринимательской деятельности. В условиях усложнения хозяйственной практики, развития свободной конкуренции, интенсификации жизненного цикла субъекта хозяйство­вания становится критически важным учет риска и неопределенности в деятельности малых предприятий. Существование риска связано с невозможностью с точностью прогнозировать будущее развитие хозяйствующего субъекта. Исходя из этого, следует выделить основное свойство риска: риск имеет место только по отношению к будущему и неразрывно связан с прогнозированием и планированием, а значит и с принятием решений вообще.

В настоящее время существует множество определений категории «предпринимательский риск», раскрывающих его сущность. Согласно концепции Ф. Найта «предпринимательский риск» - это измеримая неопределен­ность: предприниматель может «предвидеть» или «угадать» некоторые основные параметры (результаты, условия) своего дела в будущем». В повседневной жизни под предпринимательским риском, в наиболее общем виде, понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события или группы родственных слу­чайных событий, влекущих за собой различного рода потери или наносящих ущерб объекту, обладающему данным риском.

В широком смысле предпринимательский риск - это система социально-экономических отношений по реализации возможностей хозяйствующего субъекта действовать в условиях будущей социально-экономической реальности.

Управление финансовым риском в деятельности предприятий малого бизнеса предполагает наличие определенного инструментария его оценки, так как чтобы эффективно управлять риском, необходимо, прежде всего, уметь его оценивать и отражать все многообразие возможных подходов к его оценке.

Для практики функционирования современных предприятий представляет интерес использование методик финансового менеджмента в качестве аналитического инструментария количественной и качественной оценки финансовых рисков, основанной на доступной для внешнего пользователя информации и не требующей использования сложного математического аппарата.

Поскольку отображение в различных показателях воздействий рисков может существенно отличаться в зависимости от конкретного уровня значений этих показателей, целесообразно при общей оценке финансовой устойчивости выделить два этапа: общую (комплексную) качественную характеристику положения предприятия; количественную оценку возможности нейтрализации негативных последствий рисков.

Одними из обобщающих критериев эффективности деятельности предприятий малого бизнеса могут являться показатели финансовой устойчивости, показатели ликвидности, показатели деловой активности и показатели рентабельности, позволяющие рассчитать или оценить воздействие финансовых рисков на ключевые параметры финансового состояния организации.

Однако необходимо отметить изолированность анализа отобранных финансовых показателей, так как какие-то показатели могут находиться в критической зоне, а какие-то быть удовлетворительными с учетом специфики деятельности данного сектора экономики.

Подобная многокритериальность усложняет процесс принятия адекватных управленческих решений, поэтому одним из путей решения данной проблемы является использование рейтинговых систем оценок, основанных на однокритериальности.

Помимо общепринятых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятий малого бизнеса, к обобщающим критериям эффективности деятельности необходимо отнести показатели левериджа.

Показатель левериджа может быть представлен в виде коэффициентов эластичности, измеряющих чувствительность финансового результата деятельности малых предприятий в динамике. Определенными преимуществами обладают критерии левериджа, которые характеризуют соотношение: «доходность - ликвидность - риск» в разрезе операционной и финансовой деятельности предприятия, а также комплексно отражают результаты выполнения управленческих решений предприятия.

Управленческие решения в области производственной и коммерческой деятельности предприятий, подверженных операционному риску, позволяют на основе критерия операционного левериджа воздействовать на структуру активов и соотношение постоянных и переменных затрат для максимизации эффективности деятельности и оптимизации финансовых рисков.

Таким образом, мероприятия по обеспечению финансовой устойчивости должны демонстрировать возможность достижения наилучшего результата, гарантирующего создание фондов развития организаций малого бизнеса, достаточных для сохранения имеющегося потенциала и дальнейшей успешной работы организации. К ним можно отнести: мероприятия, обеспечивающие стабилизацию денежных потоков; поддерживающие структурную ликвидность организации; обеспечивающие ликвидность активов и деловую активность; обеспечивающие максимизацию прибыли и повышение рентабельности.

Практическое внедрение предлагаемых рекомендаций по повышению финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса с использованием современных методик финансового менеджмента будет способствовать успешной адаптации предприятий к новым экономическим условиям.

2 Оценка финансовой деятельности предприятия ООО “ЭЛИПС”

2.1 Краткая характеристика предприятия и его основные финансово-экономические показатели его работы

ООО “ЭЛИПС”, является нефтетерминалом по г. Артему и Владивостоку - на его долю приходится более 50% владивостоксого рынка услуг по перевалке нефтепродуктов с железной дороги.

Номенклатура грузов включает мазут, авиационный керосин, 13 видов светлых нефтепродуктов, в том числе 7 сортов дизельного топлива, и различные виды бензинов.

Размер уставного капитала 20 000 руб.

Основными видами деятельности являются:

- содержание и эксплуатация нефтебаз;

- предоставление услуг по перевалке и хранению нефтепродуктов;

- реализация научно-технических разработок в области обеспечения нефтепродуктами;

- прочие виды деятельности.

Существующие производственные мощности позволяют предприятию переваливать с железной дороги на морской и автомобильный транспорт до 7 млн. тонн нефтепродуктов в год.

Преимуществом перевалки нефтепродуктов:

• значительные (свыше 300 тыс. тонн) возможности накопления нефтегрузов;
• возможность приема всех видов нефтегрузов;
• невысокий уровень тарифов перевалки нефтепродуктов на внутренний рынок;
• развитая инфраструктура нефтебазового хозяйства, позволяющая одновременно обрабатывать 50 вагонов-цистерн;
• наличие высококвалифицированных и опытных специалистов.

Основным недостатком является более далекое географическое расположение Общества от нефтеперерабатывающих заводов (в Комсомольске-на-Амуре, Ангарске, Хабаровске, Ачинске), то есть более высокие ж/д тарифы на перевозку нефтепродуктов.

Основными конкурентами Общества на рынке услуг по перевалке нефтепродуктов (рисунок 2.1) являются нефтебаза в порту Ванино (АО “Трансбункер”) и нефтебаза АО “Приморнефтепродукт” во Владивостоке. Среднегодовые объемы перевалки составляют: Ванино - около 3,1 млн.тонн, Владивосток – 1,5 млн.тонн

Рисунок 2.1 – Основные конкуренты ООО “ЭЛИПС” за 2014 год.

Организационная структура определяет распределение ответственности и полномочий внутри организации. На ООО “ЭЛИПС” построена бригадная (кросс-функциональная) структура управления, где основными принципами являются:

• автономная работа рабочих групп;
• самостоятельное принятие решений рабочими группами и координация деятельности по горизонтали;
• замена жестких управленческих связей бюрократического типа гибкими связями;
• привлечение для разработки и решения задач сотрудников разных подразделений.