Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Понятие, функции и роль финансов предприятий).pdf

Можно сделать вывод, что в организации наблюдается увеличение выручки за анализируемый 2016 год, она составила 305422 тыс. руб. (115,91 %). На 137,36 % в 2016 году по сравнению с 2015 годом произошло увеличение стоимости основных производственных фондов, себестоимость продаж увеличилась на 111,86 % в 2016 году по сравнению с 2015 годом и составила: в 2015 году — 275621 тыс. руб., в 2014 году — 115725 тыс. руб. Чистая прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 2082 тыс. рублей или на 111,97 %, в то время как прибыль от продаж увеличилась значительно существенней, на 170,32 % и составила 29801 тыс. рублей. Определим тип финансовой устойчивости организации в соответствии с трехмерным показателем в таблице 4.

Таблица 4

Анализ типа финансового состояния ООО «ДНС Иркутск» за 2014-2016гг. (в тысячах рублей) [23]

Исходя из таблицы 4, можно видеть, как в 2016 финансовая устойчивость предприятия, меняет свою оценку с негативной на устойчивую. Это может свидетельствовать исключительно о верных управленческих решениях, которые в кризисный период, смогли не только удержать большинство коэффициентов в пределах нормы, но и улучшить данные показатели. В таблице 4 рассмотрены основные коэффициенты финансовой устойчивости, их сравнение с нормативными показателями и динамику изменения в период с 2014 по 2016 год. По большинству показателей отмечается рост, при этом, многие показатели, не достигают своих нормативов, что свидетельствует, о недостаточной устойчивости финансового состояния предприятия. Но при этом, вызывает опасение, тот факт, что при резком повышении продаж, и выручки предприятие, до сих пор далеко от нормативных показателей, что может значительно снизить финансовый результат от деятельности в будущем.

Оценка оборачиваемости (деловой активности) ООО «ДНС Иркутск» выявила много отрицательных показателей (низкое значение коэффициента оборачиваемости активов, снижение оборачиваемости собственных активов на 31 %, коэффициент значительно вырос, что повлекло за собой сокращение цикла оборачиваемости), которые говорят о высокой зависимости предприятия в финансировании своей финансовой деятельности процесса, говорит о снижении автономии предприятия, об уменьшении эффективности использования оборудования, о нерациональности использования высоколиквидного имущества организации.

Таблица 5

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «ДНС Иркутск» за 2014-2016гг. (в процентах) [23]

Крайне отрицательная динамика наблюдается со стороны оборота кредиторской задолженности, столько быстрые обороты, могут свидетельствовать о прямой зависимости предприятия от заемных, краткосрочных средств. Так же, отсутствие дебиторской задолженности, как статьи баланса, окрашивают данные показатели, в негативный характер, так же влияя напрямую и на ликвидность баланса организации. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие ООО «ДНС Иркутск» недостаточно эффективно использует свои средства. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ДНС Иркутск» за 2014-2016 годы, показал, что из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два.

Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации только на 57%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности).

Коэффициент текущей ликвидности в 2016 году уменьшился по сравнению с 2015 годом на 6,41 %, но остался в пределах нормы. Это показывает, что у организации достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, но необходимо аккуратно относиться к ним. Коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился в 2016 году и составил 0,75%. Этот коэффициент в пределах нормативного значения, это говорит о том, что у организации достаточно собственных средств, для финансирования текущей ликвидности.

В ходе анализа прибыли и рентабельности ООО «ДНС Иркутск» были сделаны следующие выводы. Основная деятельность ООО «ДНС Иркутск» в анализируемом периоде не была убыточной, так как выручка превышает себестоимость предприятия. В 2016 году значение выручки составило 305 422 тыс. руб., отметим, что за 2015 год годовая выручка была меньше — 266 021 тыс. руб. (т. е. увеличение составило 39 401 тыс. руб.). В первую очередь, это вызвано поднятие закупочных цен, на фоне роста курса валют, на реализуемую продукцию, и лишь за тем, увеличением продаж.

Кроме того, проанализировав показатели рентабельности ООО «ДНС Иркутск» за 2015-2016 годы, можно сделать вывод, что лишь некоторые имеют отрицательное значение и динамику. Рентабельность продаж увеличилась на 7,4 % в отчетном периоде ООО «ДНС Иркутск» имеет 3,16руб. прибыли с 1 руб. продаж. Такой уровень рентабельности за отчетный год является приемлемым. Рентабельность всего капитала увеличилась в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 1,95. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,22 % в 2016 году по сравнению с 2015 годом. То есть наличие прибыли на собственный капитал возросло, что является положительным фактором. Рентабельность продукции в 2016 году увеличилась на 3,74 % по сравнению с 2015 годом. Рентабельность активов уменьшилось в 2016 году на 4,63 %. Рентабельность основных фондов уменьшилась на 11,7 в 2015 году по сравнению с 2015 годом.

Таким образом, был проведен комплексный анализ финансового состояния ООО «ДНС Иркутск» за три исследуемых периода (2014, 2015 и 2016 года) по результатам которого можно сказать, что предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии, но существуют целый ряд проблем с финансовым состоянием предприятия. Такой вывод позволили сделать: анализ технико-экономических показателей, анализ прибыли и рентабельности, анализ ликвидности баланса, деловой активности и коэффициентов финансовой устойчивости.

Очевидными недостатками финансового состояния предприятия можно назвать следующие факторы:

- неликвидность баланса;

- резко возросшая сумма кредиторской задолженности, и ее доля структуре баланса соответственно;

- сокращение срока оборачиваемости кредиторской задолженности, на фоне увеличивающегося — дебиторской задолженности;

- резкий спад в параметрах финансовой устойчивости, по сравнению с 2014-2015 гг.

Далее представим основные пути решения проблем с финансовым состоянием исследуемого предприятия.

2.2 Направления оптимизации финансового состояния предприятия

В ходе анализа мы рассмотрим основные направления оптимизации, чтобы укрепить финансовую устойчивость предприятия. Прежде всего, планируется проанализировать способы увеличения текущей ликвидности предприятия, тем самым корректируя баланс ликвидности. Также планируется предложить меры по повышению рентабельности. И наиболее важной задачей является оптимизация финансовой ситуации с точки зрения управления текущей кредиторской задолженностью.

Предложенные меры для оптимизации финансового состояния ООО «ДНС Иркутск» следующие:

- привлечение дебиторской задолженности;

- реструктуризация кредиторской задолженности и снижение параметров ее оборачиваемости.

Таким образом, путем подсчета суммы возможной привлеченной дебиторской задолженности выяснилось, что с помощью этой меры можно увеличить ликвидность баланса. Предположим, что в результате этой меры будет привлечено 40 допустимых дебиторских задолженностей.

Экономический эффект в этом случае составит:

(25103,17*0,4)*0,9892=9932,83 (тыс. р.)

Что и составит скорректированный объем дебиторской задолженности.

Результатом привлечения части дебиторской задолженности является изменение всех показателей ликвидности и платежеспособности компании [7].

Баланс предприятия продолжит оставаться недостаточно ликвидным, но платежный дефицит по второй группе будет сокращен в несколько раз. Быстро реализуемые активы после поступления денежных средств в счет погашения дебиторской задолженности будут покрывать 118,8 % наиболее срочных обязательств (по сравнению с фактическим показателем, равным в 0 %). При этом долгосрочные обязательства будут в полной мере покрыты медленно реализуемыми активами, что позволит не нарушить знак неравенства по третьей группе. То есть ликвидность баланса компании будет значительно улучшена благодаря предложенным мероприятиям.