Файл: Теоретические основы управления оборотными активами.pdf

Необходимо следить за дебиторской задолженностью во взаимосвязи с продажами компании. Если у компании выросли продажи за счет роста дебиторской задолженности, то это уже должно настораживать. Если дебиторская задолженность растет более быстрыми темпами, чем продажи компании, то это говорит о том, что компания ведет плохую работу по сбору своих долгов. Потенциально, это может быть уже серьезное проблемой, потому что компании могут брать кредиты исходя из своих активов. Если "плохой" дебиторской задолженности много, то компания может подорвать свое финансовое состояние.

Финансовые вложения - это инвестиции в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, а также в виде предоставленных другим организациям займам.

Классификация финансовых вложений производится по разным признакам. По назначению выделяют финансовые вложения, приобретенные с целью получения дохода по ним или приобретенные для целей перепродажи.

В зависимости от срока, на который осуществляются вложения - долгосрочные (более 1 года) и краткосрочные.

Согласно ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений" для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение условий:

наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;

переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, неплатежеспособности должника, ликвидности и др.);

способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста стоимости.

Виды финансовых вложений представлены в таблице 3:

Таблица 3 - Виды финансовых вложений

К финансовым вложениям относятся:

К финансовым вложениям не относятся:

1. государственные и муниципальные ценные бумаги, 2. ценные бумаги других организаций, в т. ч. облигации, векселя; 3. вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в т. ч. дочерних и зависимых хозяйственных обществ); 4. предоставленные другим организациям займы, 5. депозитные вклады в кредитных организациях, 6. дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр. В составе финансовых вложений учитываются также вклады организации-товарища по договору простого товарищества

1. собственные акции, выкупленные у акционеров; 2. векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за продукцию, работы, услуги; 3. вложения в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые за плату во временное пользование с целью получения дохода; 4. драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности. Активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями.

---

В строке "Финансовые вложения" отражаются данные о краткосрочных финансовых вложениях. Тут речь идет об активах со сроком обращения или погашения не больше 12 месяцев. Например, это займы, выданные на срок меньше года, векселя или облигации со сроком погашения не более 12-ти месяцев.

Данная статья оборотных активов, представляет собой деньги, вложенные в облигации или другие ценные бумаги, которые могут быть конвертированы в деньги в течение года. Такой вид оборотных активов, приносит более высокую норму прибыли, чем просто наличные деньги. Такие активы, чуть менее ликвидны, чем наличные деньги, и потребуются некоторые усилия, чтобы конвертировать их обратно в наличные деньги. Но в большинстве случаев, инвесторы могут объединять их с наличными деньгами, чтобы выяснить, сколько компания имеет денег под рукой, чтобы удовлетворять свои потребности.

В строке "Денежные средства и денежные эквиваленты" в бухгалтерском балансе указывают сведения о деньгах компании - как в рублях, так и в иностранной валюте. Так, по строке "Денежные средства и денежные эквиваленты" баланса отражают:

 деньги в кассе фирмы, а также стоимость денежных документов (например, почтовых марок, оплаченных проездных билетов, путевок и т.д.);

 деньги на расчетных счетах в банках;

 деньги в иностранной валюте, находящиеся на валютных счетах в банках;

 прочие денежные средства, например деньги, находящиеся на специальных счетах в банках, переводы в пути и т.д.

В этой строке баланса не всегда находятся деньги в сейфах, обычно к ним относятся высоколиквидные инвестиции, деньги на счетах, а также другие высоколиквидные инвестиции, которые могут быть быстро конвертированы в деньги, которые компании может использовать на свое усмотрения. Эти оборотные активы являются самыми высоколиквидными.

К прочим оборотным активам, относятся все другие оборотные активы, которые могут быть конвертируемы в денежные средства в течении одного рабочего цикла. Однако некоторые активы не способны превращаться в денежные средства. Обычно к таким активам относятся расходы будущих периодов. Например, страховой полис, который оплачен на один год вперед. Каждый квартал, компания будет списывать этот страховой полис, как купленный актив - страховку.

В отечественной практике актив баланса строится, как правило, в порядке возрастания ликвидности активов.

Ликвидность активов - это время, необходимое для превращения активов в денежные средства.

---

Ликвидные активы - это активы, которые могут быть быстро и с минимальными затратами обращены в денежные средства.

Самый высоколиквидный актив - денежные средства (наличные в кассе, на счетах в банках, краткосрочных депозитах).

Другими высоколиквидными активами принято считать такие оборотные активы, как краткосрочные финансовые вложения (например, ценные бумаги, котирующиеся на бирже, которые можно в любой момент продать).

Краткосрочную дебиторскую задолженность нельзя назвать высоколиквидным активам, но ее относят к активам, более ликвидным, чем запасы и прочие оборотные активы. На самом деле, чтобы оценить ликвидности дебиторской задолженности нужно смотреть, может ли она быть легко взыскана или продана (уступлена). Признаком ликвидного актива является наличие свободного рынка, где обращаются подобные активы.

Самым наименее ликвидным из оборотных активов считают запасы (сырье, материалы, затраты в незавершенном производстве).

Таким образом, оборотные активы по степени ликвидности делят на:

1. Абсолютно ликвидные активы (А1) - денежные средства и финансовые вложения:

А1 = стр.1240 + стр.1250.

2. Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и часть прочих оборотных активов:

А2 = стр.1230 (часть или стр.1231) +1260 (часть).

3. Медленно реализуемые активы (А3) - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и частично прочие оборотные активы:

А3 = стр.1210 (без расходов буд. периодов) + стр.1220 + стр.1230 (часть или 1231) +1260 (часть).

Глава 2 . Анализ управления оборотными активами АО "Дикси Юг"

2.1 Организационно-экономическая характеристика АО "Дикси Юг"

АО "ДИКСИ Юг" в своей деятельности руководствуется законодательными актами Российской Федерации и Уставом.

Целью АО "ДИКСИ Юг" являются извлечения прибыли и наиболее полное удовлетворение потребности населения, компаний, организаций и учреждений в товарах, работах, услугах.

---

Главным видом деятельности АО "ДИКСИ Юг" является продажа продовольственного и непродовольственного товара населению, предоставление услуги розничной торговли.

В данной работе рассматривается магазин АО "ДИКСИ Юг", расположенный по адресу 150060 г. Ярославль, ул. Панина, 44.

По виду торговых предприятий магазин является стационарным, так как размещен в специально оборудованных помещениях, предназначенных для продажи товара и оказаний услуг покупателю.

Формат, в котором работают магазинАО "ДИКСИ Юг" - супермаркет, который предлагает своему покупателю доступные цены, стабильные широкие ассортименты и удобства совершений покупок. АО "Дикси Юг" - супермаркет для всей семьи, где любой найдет товары по своему вкусу.

По ассортиментным признакам АО "ДИКСИ Юг" - универсальный. Продаются все группы товара (хлеб и хлебобулочные изделия, кондитерские, бакалейные, мясные, рыбные, гастрономические товары, ликероводочные изделия, детское питание). Методы продаж - самообслуживание.

Магазин начинает работу в 9.00 и закрывается в 23.00, без перерывов на обед и выходных.

Планировка магазина линейная. Оборудования магазина расположены вдоль стен. При помощи линейной планировки удобно регулировать направление движения покупательского потока, организовать единые узлы расчета.

Для результативной реализации коммерческой деятельности "ДИКСИ" располагает соответственной материально-технической базой в виде здания. Торговые помещения АО "ДИКСИ Юг" связаны с помещением для хранения и подготовки товара к продаже, что обеспечивает оперативные пополнения товарного запаса в торговом зале, используя короткие пути движений товара. Торговые залы и кладовые расположены на одном уровне.

Помещения для хранений расположены вблизи с помещением для приемок и подготовок товара к продаже. Административно-бытовые помещения связаны с торговыми помещениями, а также с помещением для приемок, хранений и подготовок товара к продаже.

Приемки продукций производятся через входы с тыльной стороны. Поступившие товары попадают в зону приемок, где товароведы по приемкам принимают товары по количеству и качеству сверяют сопроводительные документы, дальше образцы принятых товаров передаются в операторскую, где товары вносятся в компьютерную базу данных посредством санирования.

Рядом с зоной приемки и операторской расположены две кладовые места для хранений установленных видов товаров. Кладовые для хранений товаров находятся близко друг от друга, что позволяет экономить время для разгрузок и отправок товаров в торговые залы и на хранения.

---

В торговом зале АО "ДИКСИ Юг" по периметру магазина расположены стеклянные витрины, которые предназначены для открытой выкладки алкогольной продукции в количестве 145 штук.

В центе торгового зала АО "ДИКСИ Юг" определены островные остекленные витрины, в которых располагают наиболее дорогостоящую марочную и коллекционную алкогольную продукцию.

В магазинеАО "ДИКСИ Юг" работает 25 человек. Структура управления коллективами магазина устанавливаются директорами самостоятельно и имеет линейное построение. Организационная структура управления представлена на рисунке 2.

Из рисунка 2 можно сделать выводы, что схема управлений компании является линейно-функциональной, где общие руководства деятельностью магазином реализует директор.

Проведем анализ экономических показателей по итогам работы магазина АО "ДИКСИ Юг" за 2014 год.

Директор магазина

Администратор

Бухгалтер

Оператор ПК

Продавцы

Вспомогательный персонал

Рисунок 2 − Организационная структура управления магазина АО "ДИКСИ Юг"

Таблица 4 - Анализ продажи товаров по общему объему

Кварталы	Отчетный год				% выполне-ния плана
	План		Факт
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
I	96871,66	22,10	92863,06	21, 20	95,86
II	111336,66	25,40	107318,16	24,50	96,39
III	140704,99	32,10	136666,39	31, 20	97,13
IV	89419,99	20,40	101185,69	23,10	113,16
Итого за год	438333,30	100,00	438033,30	100,00	99,93

Так, план продажи товара по общим объемам исполнен на 99,93%. Наибольший удельный вес в итоге за год имеет 3 квартал. План исполнен лишь в 4-м квартале.

Таблица 5 - Анализ продажи товаров по ассортименту (структура товарооборота)

№ п/п	Товарные группы	Отчетный год				% выполнения плана
		План		Факт
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1	Хлебобулочные изделия	140704,99	32,10%	145427,06	33, 20%	103,36%
2	Кисломолочные продукты	93452,66	21,32%	88000,89	20,09%	94,17%
3	Фрукты	106514,99	24,30%	116254,04	26,54%	109,14%
4	Овощи	97660,66	22,28%	88351,32	20,17%	90,47%
	Итого по магазину	438333,30	100,00%	438033,30	100,00%	99,93%

---