Файл: Определение конкуренции как экономического явления.pdf

Вертикальный анализ баланса показал, что наибольшую долю в структуре активов занимают запасы и затраты, доля которых ежегодно увеличивается за счёт роста доли готовой продукции и товаров для перепродажи. Возрастает доля денежных средств, что также положительно характеризует состояние предприятия. Доля собственного капитала в пассиве баланса ООО «Пластико» ежегодно увеличивается с 79,18% в 2017 году до 79,47% в 2018 году, что положительно характеризует состояние предприятия. Доля кредиторской задолженности увеличивается, что отрицательно для предприятия.

Итак, состояние предприятия практически по всем параметрам улучшается с каждым годом, что подтверждают результаты и горизонтального и вертикального анализов баланса. Результаты проведенного анализа позволяют сделать следующие рекомендации: улучшить взаимоотношение с поставщиками и потребителями с целью снижения дебиторской и кредиторской задолженности; найти выгодные источники краткосрочного финансирования.

1) Анализ ликвидности и платежеспособности.

Центральное место в финансовой отчетности организации занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. Элементы, сформированные в учетной информации о финансовом положении организации, отражаются в бухгалтерском балансе. Этими элементами являются активы, обязательства и капитал.

Сопоставление разделов активов и обязательств баланса позволяет установить общий уровень финансовой устойчивости, определить источники формирования внеоборотных активов, а также то, что является источником формирования оборотных активов.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств организации ее активами, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. Степень ликвидности зависит от того, как долго длится процесс.

Анализ ликвидности баланса представляет собой сравнение активов, сгруппированных по ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания срока погашения^[11].

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

А1: наиболее ликвидные активы, к которым относятся все статьи денежных средств компании и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2: быстро продаваемых активов-краткосрочной дебиторской задолженности;

A3: медленно амортизируемые активы-статьи раздела II баланса, включая запасы, налог на добавленную стоимость и прочие оборотные активы;

А4: труднопродаваемые активы-статьи раздела I балансовых активов-внеоборотные активы.

Пассива баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1: наиболее срочные обязательства-кредиторская задолженность;

П2: краткосрочные обязательства-краткосрочные кредиты, долги перед участниками по выплате дохода, прочие краткосрочные обязательства;

П3: долгосрочные пассивы баланса, относящиеся к разделам IV и V, т. е. долгосрочные кредиты и займы, а также Доходы будущих периодов, Резервы предстоящих расходов и платежей;

П4: фиксированные или стабильные обязательства являются статьями раздела III баланса "капитал и резервы".

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить результаты деятельности группы активов и пассивов (см. приложение 1).

Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении следующих условий:

А1 П1

А2 П2

А3 П3

А4 П4

Исходя из данных баланса ООО «Пластико» видно, что

За 2016 год: За 2017 год: За 2018 год:

А1 П1 А1 П1 А1 П1

А2 П2 А2 П2 А2 П2

А3 П3 А3 П3 А3 П3

А4 П4 А4 П4 А4 П4

В результате сопоставления активов и обязательств на балансе выявлено несоответствие 1-го коэффициента, свидетельствующее о дефиците СДВ по оплате срочной кредиторской задолженности, с учетом других коэффициентов баланса.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет определить соответствующие характеристики:

(а) текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший период времени^[12]:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)

2016 год: ТЛ = (902 + 5784) – (14900 + 170) = - 8384 тыс. руб.

2017 год: ТЛ = (2282 + 5601) – (11652 +169) = - 3938 тыс. руб.

2018 год: ТЛ = (2294 + 5288) – (14657 + 0) = - 7075 тыс. руб.

б) перспективная ликвидность-это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 – П3

2016 год: ПЛ = 15178 – 4539 = 10639 тыс. руб.

2017 год: ПЛ = 15395 – 7335 = 8060 тыс. руб.

2018 год: ПЛ = 11038 – 1680 = 9358 тыс. руб.

Исследование характеристик ликвидности анализируемой фирмы демонстрирует собственную несостоятельность за последние 3 анализируемых года.

Для оценки платежеспособности общества используются 3 условных показателя ликвидности, отличающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых как покрытие краткосрочных обязательств (см. приложение 2).

Проанализируем относительные коэффициенты ликвидности ООО «Пластико»:

1) Общий показатель ликвидности:

2016 год:

2017 год:

2018 год:

2) Коэффициент абсолютной ликвидности:

2016 год:

2017 год:

2018 год:

3) Коэффициент срочной (критической) ликвидности:

2016 год:

2017 год:

2018 год:

4) Коэффициент текущей ликвидности:

2016 год:

2017 год:

2018 год:

Коэффициент абсолютной ликвидности демонстрирует, собственно, что компания сумела погасить лишь только 6% краткосрочной задолженности за счет денежных средств за 2016 год, лишь только 19% краткосрочной задолженности за 2017 год и 16% краткосрочной задолженности за 2018 год.

Критический коэффициент ликвидности демонстрирует, собственно, что в 2016 году компания сумела погасить лишь только 44% обязательств за счет денежных средств и расчетов выгоды за 2016 год – 67%, а за 2018 год-51 % краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, по сущности, собственно, что в 2016 году фирме получилось погасить лишь только 1,45 текущих обязательств по кредитам и расчетам, в случае если был задействован целый возвращаемый капитал, за 2017 год – 1,97 текущих обязательств и за 2018 год – 1,27 текущих обязательств.

2) Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - это конкретное положение счетов фирмы, которое гарантирует ее долговременную платежеспособность. В итоге всякой хозяйственной операции экономическое положение фирмы имеет возможность остаться постоянным, или улучшиться или же усугубиться.

Анализ экономической устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия. Характеристики экономической устойчивости позволяют оценить уровень обеспеченности трейдеров и кредиторов, поскольку они отражают возможности компании с точки зрения возможности погашения долгосрочных обязательств.

Одним из самых важных данных на стабильность экономического состояния предприятия, его независимости от заемных источников является коэффициент автономии (независимости), такая же доля источников средств в общем балансе.

Дополняет коэффициент автономии отношение долга и личного капитала компании, равное отношению обязательств компании к цене собственных средств.

Существенная характеристика устойчивости финансового состояния предприятия является коэффициент маневренности, соотношения собственных оборотных средств компании к совместной сумме источников собственных средств. Этот коэффициент показывает, какая доля собственных средств компании находится в мобильной форме, что позволяет относительно активно маневрировать в этих направлениях. Коэффициент имеет большое значение и положительно характеризует экономическую ситуацию^[13].

Следующие сравнительные показатели экономической устойчивости фирмы является коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, равный отношению количества оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия.

Показатели финансовой устойчивости представлены в приложении 3.

Проанализируем финансовую устойчивость ООО «Пластико»:

1) Коэффициент автономии (независимости):

2016 год:

2017 год:

2018 год:

2) Коэффициент заемных средств:

2016 год:

2017 год:

2018 год:

3) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

2016 год:

2017 год:

2018 год:

4) Коэффициент соотношения собственных средств:

2016 год:

2017 год:

2018 год:

5) Коэффициент маневренности:

2016 год:

2017 год:

2018 год:

6) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками:

2016 год:

2017 год:

2018 год:

Коэффициент задолженности находится ниже 1 и постепенно приближается к 0, что свидетельствует о небольшом объеме заемных средств предприятия и их постепенном снижении: в 2016 году – 0,08, в 2017 году – 0,14 и в 2018 году – 0,01.

Снижение задолженности к собственному капиталу свидетельствует о том, что количество заемных средств анализируемой компании снизился за три года в связи с погашением ранее взятых долгосрочных и краткосрочных займов: в 2016-0.14 в 2017 году и 0,26 в 2018 году до 0,02.

Соотношение собственных средств за три анализируемых периода выше нормативного значения, что свидетельствует о наличии у компании достаточных резервов финансовой устойчивости и относительной независимости от внешних источников финансирования, особенно в 2018 году.

Значение коэффициента независимости находится в пределах нормативного значения, что свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия.

Коэффициент маневренности за анализируемый период показывает снижение доли оборотных средств в общем объеме собственных средств: в 2016 году он составил 0,23, в 2017 году – 0,43 и в 2018 году – 0,13.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования находится в пределах нормативного значения, указывая, что предприятие обеспечивает запасы и затраты собственными источниками.

3) Анализ финансовых результатов и рентабельности.

Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности и рентабельности – это одна из методик оценки инвестиционной привлекательности организации и определения того, как перспективен бизнес.

Ведущими задачами анализа денежных итогов считаются^[14]:

1) регулярный контроль за реализацией намерений по реализации продукции и прибыли;

2) определение воздействия как беспристрастных, например и личных моментов на денежные результаты;

3) выявление резервов наращивания суммы выгоды и рентабельности;

4) оценка работы фирмы по применению вероятностей наращивания выгоды и рентабельности;

5) Разработка событий по применению обнаруженных резервов.

Ведущими источниками информации при анализе денежных итогов выгоды работают данные аналитического бухгалтерского учета по счетам денежных итогов, экономической отчетности "доклад о прибылях и убытках".

В отчете о прибылях и убытках наличествует информация обо всех обликах прибылей и затрат за отчетный и прошлые периоды, квартальных, полугодовых, девятимесячных и годичных. Данный тест разрешает любому хозяйствующему субъекту разбирать в динамике состав и структуру прибылей и затрат, их перемена, а еще высчитать ряд моментов, свидетельствующих о производительности применения прибылей и необходимости затрат в сопоставлении с приобретенными доходами.