Файл: Теоретические основы управления рисками в проектной среде.pdf

0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

Рисунок 7. Сравнение финансовых показателей Chery Automobile в 2014-2017г., млн. руб.

Согласно представленному рисунку выручка Chery Automobile в рассматриваемый период времени была наибольшей в 2017 году и составила 233 826 млн.руб. Стоит отметить, что в компании Chery Automobile имеет место убыток (2016г – 17 726 млн.руб., 2018г. – 1176 млн.руб.). [7, С.78]

Чистая прибыль компании в рассматриваемый период также отрицательна (2017г. – 12384 тыс.руб.). Наличие убытков в компании Chery Automobile в рассматриваемый период указывает на необходимость более детального анализа финансовой отчетности с целью анализа управления возникающими рисками.

2.3 Анализ финансовых рисков в компании Chery Automobile

Исходной информацией для анализа финансовых рисков в компании Chery Automobile является бухгалтерская отчетность за 2016-2017г. (2016г. – НОП, 2017г. – КОП), а именно бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. В работе будет проведена оценка следующих видов рисков для компании Chery Automobile:

риски потери платежеспособности;
риски потери финансовой устойчивости и независимости;
риски структуры активов и пассивов. [8, С.19]

Первым этапом оценки рисков является формирование агрегированного баланса, который будет содержать исходные данные для расчетов. Агрегированный баланс Chery Automobile за 2016-2017г. представлен в таблице.

Таблица 3

Агрегированный баланс Chery Automobile за 2016-2017г., тыс. руб.

Наименование агрегированных статей баланса	Условные обозначения	На начало отчетного периода	На конец отчётного периода
АКТИВ
Иммобилизованные активы	F	106 141 000	92 918 000
Запасы и затраты	Z	14 799 000	17 544 000
Средства в расчётах и прочие активы	R^a	32 334 000	24 038 789
Дебиторская задолженность	r^a	14 856 000	16 581 789
Денежные средства и краткосрочные	d	16 476 000	7 141 000
фин. вложения	d	16 476 000	7 141 000
Валюта актива	Ва	153 274 000	134 500 789
ПАССИВ
Источники собственных средств	U^c	- 104 385 000	- 90 926 000
Кредиты и прочие заёмные средства	K	139 955 000	95 760 000
Долгосрочные кредиты	K^T	96 860 000	95 760 000
Краткосрочные кредиты	K^t	43 095 000	-
Средства в расчётах и прочие пассивы	R^p	66 795 000	69 668 000
Валюта пассива	Вd	102 365 000	74 502 000

Рисунок 8. Агрегированный баланс Chery Automobile за 2016-2017г., тыс.руб.

В таблице представлены результаты расчетов анализа состояния мобильных активов Chery Automobile в 2016-2017г.

Таблица 4

Анализ состояния мобильных активов Chery Automobile в 2016-2017г., тыс. руб. и %

Группа мобильных активов		2016г.		2017г.		Изменения
	тыс руб		% к величине мобильных активов	тыс руб	% к величине мобильных активов		тыс руб	% к величине мобильных активов
Производственные запасы	3 865 442		33	2 165 437	5		- 1 700 005	- 7
в т ч залежалые	552 206		5	309 348	1		- 242 858	- 1
Незавершенное производство	1 267 911		2	3 211 000	8		1 943 089	0
Готовая продукция	677 900		10	489 960	1		- 187 940	7
в т ч труднореалезуемая	67 790		1	48 996	0		- 18 794	0
Расходы будщих периодов	688 344		1	1 889 655	5		1 201 311	- 1
Дебиторская задолженность	14 856 000		48	16 581 789	40		1 725 789	0
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	16 476 000		5	7 141 000	17		- 9 335 000	2
Всего труднореализуемые мобильные активы (1а, 2, 3а, 4, 5а)	1 887 907		8	3 569 344	9		1 681 437	0
Всего мобильные активы	47 133 000		100	41 582 789	76		- 5 550 211	-
Основные средства и внеоборотные активы	99 867 000		68	89 016 000	68		- 10 851 000	0
Всего труднореализуемые активы (7, 9)	101 754 907		65	92 585 344	71		- 9 169 563	- 2
Всего активы	147 000 000			130 598 789			- 16 401 211

Далее в таблице представлена динамика состояния текущих активов Chery Automobile в 2016-2017г. и их классификация по категориям риска

Таблица 5

Динамика состояния текущих активов Chery Automobile в 2016-2017г. и их классификация по категориям риска

Степень риска	Группа текущих активов	Абсолютные величины		Доля группы в общем объеме актива, %
Степень риска	Группа текущих активов	2016г.	2017г.	2016г.	2017г.
Минимальная степень риска	Денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги	16 476 000	7 141 000	44	23
Малая степень риска		18 779 346	18 878 842	50	60
Средняя степень риска	Незавершенное производство, расходы будущих периодов, продукция умеренного спроса	1 956 255	5 100 655	5	16
Высокая степень риска	Безнадежная дебиторская задолженность, залежалые запасы, неликвиды, продукция, не пользующаяся спросом	619 996	358 344	2	1
Баланс		37 835 846	31 479 843	100	100

Таким образом, на основании полученных результатов расчетов в работе сделаны следующие выводы. Доля труднореализуемых мобильных активов в общем объеме активов в 2017 году сократилась на 0,08%. Иммобилизовано в основные средства и внеоборотные активы предприятия в 2016г. - 75,57 %, а в 2017 году - 78,07%.

В составе мобильных активов имели среднюю и высокую степень риска в 2016г. - 15,31% активов, в 2017г. - 14,28% активов.

Доля труднореализуемых мобильных активов в составе совокупных активов предприятия Chery Automobile в 2016г. составила 64,86%, в 2017г. - 81,20%. В целом за отчетный период на предприятии Chery Automobile выявлена благоприятная тенденция изменения структуры размещения средств.

Доля мобильных активов Chery Automobile с минимальной группой риска увеличилась за 2017 год с 4,87% до 28,56%.

Также выявлено незначительное снижение доли мобильных активов.

Далее будет проведен анализ финансовой устойчивости компании Chery Automobile в 2016-2017г.

Таблица 6

Определение финансовой устойчивости Chery Automobile в 2016-2017г.

№ п\п	Показатели	Условные обозначения	2016г.	2017г.	Изменение
1	Источники собственных средств	U^c	- 104 385 000	- 90 926 000	13 459 000
2	Основные средства и иные внеоборотные активы	F	106 141 000	92 918 000	- 13 223 000
3	Наличие собственных оборотных средств	E^c= U^c– F	- 210 526 000	- 183 844 000	26 682 000
4	Долгосрочные займы и кредиты	K^T	96 860 000	95 760 000	- 1 100 000
5	Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников средств для формирования запасов	E^T= E^c + K^T	- 113 666 000	- 88 084 000	25 582 000
6	Краткосрочные кредиты и займы	K^t	43 095 000	-	- 43 095 000
7	Общая величина основных источников средств для формирования запасов	E^∑= E^T + K^t	- 70 571 000	- 88 084 000	- 17 513 000
8	Общая величина запасов	Z	14 799 000	17 544 000	2 745 000
9	Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств	± E^c= E^c– Z	- 225 325 000	- 201 388 000	23 937 000
10	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заёмных средств для формирования запасов	± E^T= E^T– Z	- 128 465 000	- 105 628 000	22 837 000
11	Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов	± E^∑= E^∑– Z	- 85 370 000	- 105 628 000	- 20 258 000
12	Тип финансовой устойчивости		Кризисное финансовое положение	Кризисное финансовое положение

Смотрите также файлы

Теоретические основы изучения корпоративной культуры.pdf

Организационный процесс обслуживания гостей на предприятиях питания.pdf

Теоретические основы управления конфликтами ( Определение и характеристика конфликта ).pdf

Теоретические основы управления конфликтами (Конфликт как процесс).pdf

Система источников правового регулирования малого предпринимательства.pdf

Файл: Теоретические основы управления рисками в проектной среде.pdf

2.3 Анализ финансовых рисков в компании Chery Automobile

Смотрите также файлы

Информация

Списки файлов

Дополнительно