Файл: Роль финансов в регулировании экономики.pdf

В свою очередь, кредитные учреждения предоставляют денежные средства на длительный период под меньшие ставки, так как уверены, что инфляция не обесценит предоставленные деньги. Но необходимо учитывать, что для замедления ценового роста и удержания цен на потребительском рынке требуют время и чётко структурированная антиинфляционная политика^[37].

Если конкретизировать данные меры с точки зрения сегодняшней экономической ситуации, то для реализации развития экономики в краткосрочном и среднесрочном периоде необходимо снижать ключевую ставку Центрального Банка России и повышать доступность кредитов для сельского хозяйства и промышленности, снижать налоговые нагрузки, поддерживать экспорт российской продукции, а также снижать внутренние цены на энергоресурсы, что позволит не только справиться с кризисом, но и запустить механизмы экономического развития. Также необходимо перекрыть незаконный отток капитала, установить налог на вывод денежных средств заграницу и навести порядок на бирже, которая оказывает немаловажное значение в повышении рубля.

Роль финансового сектора в обеспечении экономического роста велика, и от того, насколько эффективно он трансформирует сбережения в инвестиции, в конечном счете, зависят как сами темпы экономического роста, так и их устойчивость. Центральный банк как регулятор банковского сектора должен содействовать развитию финансового сектора. Во-первых, он может участвовать в подготовке и обновлении законодательной базы, чтобы включать возникающие финансовые инновации в легальное поле, делать их доступными для широкого круга участников и контролировать связанные с ними риски, а также осуществлять общее совершенствование законодательства. Во-вторых, ЦБ за счет эффективного регулирования и требований к раскрытию информации способен повысить устойчивость финансового сектора и укрепить взаимное доверие между банками, инвесторами и конечными заемщиками, что усиливает стимулы к инвестициям и содействует экономическому росту. В-третьих, ЦБ может стимулировать конкуренцию в банковском секторе, что также вносит вклад в экономическое развитие, удешевляя фондирование инвестиционных проектов.

Свою роль в развитии финансового сектора как фактора экономического роста играет и достижение устойчиво низкой инфляции. Высокая и волатильная инфляция искажает стимулы к инвестициям в долгосрочные инструменты, поскольку высока неопределенность будущей реальной отдачи от подобных инвестиций. Это удорожает привлечение долгосрочного финансирования и укорачивает горизонт планирования. В таких условиях финансовый сектор не выполняет своей основной функции посредника, осуществляющего качественный отбор инвестиционных проектов и трансформацию краткосрочных сбережений в долгосрочные инвестиции. Возникновение «длинных» денег и становление финансового сектора как элемента экономической системы, который обеспечивает финансирование проектов с длительным сроком окупаемости, позволяют полнее раскрыть потенциал экономического роста, которым обладают страны с формирующимся рынком. Для этого необходима устойчивая покупательная способность национальной валюты.

Финансовый сектор, с одной стороны, играет роль кровеносной системы в экономике, и поэтому кризисы в нем приводят к большим потерям благосостояния. С другой стороны, в странах с формирующимся рынком он в силу недостаточной развитости оказывается особенно уязвимым к различным макроэкономическим шокам. Среди наиболее опасных для таких стран шоков можно выделить конъюнктурные колебания цен на товары сырьевого экспорта и резкий разворот потоков капитала. Эти шоки приводят к значительным движениям обменного курса и могут закрыть доступ на международные финансовые рынки для внутренних экономических агентов, вызвав кризисы ликвидности и платежеспособности.

В таких условиях центральному банку как регулятору финансового сектора важно сфокусироваться на трех аспектах. Во-первых, регулятор должен следить за тем, чтобы несогласованность между временной и валютной структурами активов и пассивов финансовых институтов не становилась чрезмерной. Подобный дисбаланс делает финансовый сектор очень чувствительным к колебаниям обменного курса и конъюнктуре глобального рынка капитала. Во-вторых, ЦБ должен контролировать уровень обеспеченности рискованных активов капиталом. На определенном этапе это может стать фактором, ограничивающим кредитование, а значит, и экономический рост, однако позволит смягчить последствия обесценения данных активов при неблагоприятном развитии событий и, возможно, предотвратит масштабный кризис в финансовом секторе. В-третьих, ЦБ должен осуществлять мониторинг состояния финансового сектора в целом с учетом взаимосвязей различных групп финансовых институтов (коммерческие и инвестиционные банки, взаимные фонды, пенсионные фонды, страховые компании). При этом особое внимание следует уделять рискам, связанным с деятельностью небанковских и системно значимых финансовых институтов.

Выводы

Для снижения и стабилизации уровня инфляции в РФ необходимо проводить ограничительную политику, которая направлена на снижение инфляции и спроса на иностранную валюту – в том числе при помощи роста ставок процента денежного рынка, ограничения роста заработных плат и субсидирования реального сектора через механизмы налогово–бюджетной политики. При этом предполагается, что «рыночные силы» приведут к ликвидации неэффективного производства, за счет роста курса произойдет ограничение импорта, отрасли, направленные на экспорт продукции, а также отечественные производители получат дополнительные конкурентные преимущества, а рост процентных ставок снизит активность валютных спекулянтов. Суть данных мер заключается в том, что с целью восстановления производственного роста, снижения безработицы и инфляции, а также стабилизации ситуации в денежно–кредитной сфере государству необходимо поддерживать не просто экономику через банки, а стимулировать конкретные отрасли, которые обеспечивают реальную модернизацию экономики, ее выход на новейший научно-технический уклад и обеспечить экономический рост.

Одним из эффективных методов в рамках денежно-кредитной политики является инфляционное таргетирование, которое применяется во многих странах для обеспечения стабильности цен. Таргетирование инфляции – это стратегия денежно-кредитной политики, при которой центральный банк страны публично устанавливает значения среднесрочных целевых показателей инфляции и, если его инфляционные прогнозы отклоняются от планируемой инфляции, он корректирует краткосрочные процентные ставки.

Россия в настоящее время пытается внедрять практику таргетирования. В «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики» из года в год в качестве главной цели указывается снижение темпа инфляции. Однако, в данном случае речь идет о формальном инфляционном таргетировании, так как для действительного еще недостаточно всех условии. До настоящего времени основным показателем, который служит для ЦБ РФ целью денежно-кредитной политики, является валютный курс.

Все эти меры в стратегическом плане призваны решать основную цель развития России – переход к инновационному, независимому, природосберегающему типу развития отраслей экономики для повышения уровня и качества жизни большинства населения страны.

Заключение

Финансы – это совокупность экономических отношений по поводу распределения, накопления и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, то есть получение доходов от внешнеэкономической деятельности и части национального богатство для обеспечения функций и задач государств.

В общей совокупности финансовых отношений могут быть выделены три крупные сферы: финансы предприятий, учреждений и организаций; страхование; государственные финансы. Внутри каждой из названных сфер выделяются звенья, причем группировка финансовых отношений осуществляется в зависимости от характера деятельности субъекта, оказывающей определяющее влияние на состав и назначение целевых денежных фондов.

Финансовое регулирование экономики – это целенаправленное и последовательное использование форм и методов воздействия на субъектов хозяйствования, оказание влияния на поступательное развитие экономики и экономическое равновесие на каждом конкретном периоде ее функционирования.

Финансово-экономическую ситуацию в России в 2014-2015 гг. можно характеризовать как кризисную. В 2014-2015 гг. произошли снижение темпов роста ВВП, рост инфляции, снижение курса рубля. Введение режима свободного плавания резко увеличило волатильность рубля, создав большую неопределенность для субъектов экономики.

Для стабилизации валютного рынка регулятор ограничил предоставление рублевой ликвидности, что, естественно, приведет к снижению темпов экономического роста. Другой причиной снижения будет медленный рост денежной базы и денежной массы, что прогнозируется в Основных направлениях денежно-кредитной политики ЦБ РФ на текущий период и на перспективу.

Бюджет РФ является в 2015 г. дефицитным. Если в прежние годы основным источником финансирования бюджетного дефицита в российской экономике была внешняя сфера, то в период санкций, когда доступ к внешним займам ограничен, необходимо искать внутренние источники его финансирования.

С учетом вероятности кризисного развития событий в России следует создать механизмы, минимизирующие воздействие внешних шоков. Особую актуальность приобретут меры по обеспечению валютно-финансовой стабильности, уменьшению зависимости от международного финансирования и увеличению значения внутренних источников финансовых ресурсов. При этом необходимо активизировать деятельность национальных монетарных властей по формированию «длинной» ресурсной базы как основы долгосрочного развития. В целом можно использовать широкий круг мер, которые обеспечат России запас геоэкономической и геополитической прочности, необходимый для повышения ее системообразующей роли в новых условиях возможной глобальной нестабильности.

Список литературы

Ведерников А.С. Антиинфляционная политика России // В сборнике: Начало в науке материалы IV международной научно-практической конференции школьников, студентов, магистрантов и аспирантов: в 3 частях. 2017. С. 34-37.

Воронцов В. Государственный бюджет и государственные долги России. – М.: Инфра-М, 2012.

Горбунова О. Финансовое право. – М.: Инфра-М, 2011.

Грачева Е. Денежно-кредитная политика как составная часть финансовой политики государства (финансово-правовой аспект). – М.: Проспект, 2014.

Грицюк Т., Котилко В., Лексин И. Бюджетная система Российской Федерации. – М.: Финансы и статистика, 2013.

Гузенкова О.В., Качаева А.В., Петлина В.А. Анализ инфляционных процессов в Российской Федерации и современная антиинфляционная политика // В сборнике: Молодёжь Сибири - науке России международная научно-практическая конференция. Сибирский институт бизнеса, управления и психологии. 2017. С. 100-103.

1. Ефимова Л.А. Особенности функции общественного благосостояния в экономической системе России // Финансы и кредит. – 2015. – № 2. – С. 57–66.
2. Койбаева М. Х. Финансовое регулирование экономики в современных условиях // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2014. № 4. С. 35–38.

Лобанова С.С., Лысенко А.Е., Рахматова А.Э. Антиинфляционная политика и ее особенности в России // В сборнике: АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ СОВРЕМЕННОГО МЕНЕДЖМЕНТА сборник научных трудов. 2017. С. 148-153.

Любецкий В.В. Мировая экономика и международные отношения. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015.

Мищенко С.В. Механизмы координации денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики. // Изв. С.-Петер. ун-та экономики и финансов. 2012. № 2. С. 16–26.

Николаева Т. Н. Бюджетная система Российской Федерации. – М.: Юрайт, 2012.

Петров Н.Р., Гягяева Л.Г. Антиинфляционная политика России: проблемы и перспективы // В сборнике: Научные исследования и разработки Материалы XIX Международной научно-практической конференции. Электронный ресурс. 2017. С. 180-183.

Рахматулин Е.Р., Строганова М.Д. Антиинфляционная политика России: проблемы и перспективы // В сборнике: ТРАДИЦИОННАЯ И ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА: ИСТОРИЯ, СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ, ПЕРСПЕКТИВЫ сборник статей Международной научно-практической конференции: в 2 частях. 2017. С. 235-238.

Ревазян Э.Г., Андреев С.Ю. Современная антиинфляционная политика России // В сборнике: ИНСТРУМЕНТЫ И МЕХАНИЗМЫ СОВРЕМЕННОГО ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ. сборник статей международной научно-практической конференции: в 2 частях. 2017. С. 123-125.

Стешенко А.В. Пути совершенствования антиинфляционной политики в РФ // В сборнике: КОНЦЕПЦИИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ НАУКИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ сборник статей Международной научно-практической конференции: в 2 частях. 2017. С. 79-82.

1. Третьякова С. Н. Некоторые теоретические аспекты денежно-кредитного регулирования в России. [Электронный ресурс]. Режим оступа: http:// itterref.ru/ otrrnaotrotrqasujg.html

Химичева Н. Финансовое право. – М.: Инфра-М, 2011.

1. Цветков В.А., Сухарев О.С. Экономический рост России: Новая модель управления. - М.: ЛЕНАНД, 2017.
2. Эскиндаров М.А. Переход к «кросс-секторному» регулированию финансового рынка: фактор стабильности национальной экономики или новый вид системного риска // Экономика. Налоги. Право. 2013. № 5. С. 4–9.
3. Мониторинг «Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации в 2016 году (Минэкономразвития РФ)». http://economy.gov.ru/ minec/ activity/ sections/ macro/ 2017070204.

Официальный сайт ЦБ РФ: http://www.cbr.ru

1. Грачева Е. Денежно-кредитная политика как составная часть финансовой политики государства (финансово-правовой аспект). – М.: Проспект, 2014. – С. 45. ↑

2. Николаева Т. Н. Бюджетная система Российской Федерации. – М.: Юрайт, 2012. – С. 97. ↑

3. Грицюк Т., Котилко В., Лексин И. Бюджетная система Российской Федерации. – М.: Финансы и статистика, 2013. – С. 112. ↑

4. Грицюк Т., Котилко В., Лексин И. Бюджетная система Российской Федерации. – М.: Финансы и статистика, 2013. – С. 112. ↑

5. Николаева Т. Н. Бюджетная система Российской Федерации. – М.: Юрайт, 2012. – С. 99. ↑

6. Воронцов В. Государственный бюджет и государственные долги России. – М.: Инфра-М, 2012. – С. 81. ↑

7. Николаева Т. Н. Бюджетная система Российской Федерации. – М.: Юрайт, 2012. – С. 54. ↑

8. Грачева Е. Денежно-кредитная политика как составная часть финансовой политики государства (финансово-правовой аспект). – М.: Проспект, 2014. – С. 126. ↑

9. Химичева Н. Финансовое право. – М.: Инфра-М, 2011. – С. 91. ↑

10. Горбунова О. Финансовое право. – М.: Инфра-М, 2011. – С. 113. ↑

11. Воронцов В. Государственный бюджет и государственные долги России. – М.: Инфра-М, 2012. – С. 81. ↑

12. Койбаева М. Х. Финансовое регулирование экономики в современных условиях // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2014. № 4. С. 35–38. ↑

13. Третьякова С. Н. Некоторые теоретические аспекты денежно-кредитного регулирования в России. [Электронный ресурс]. Режим оступа: http:// itterref.ru/ otrrnaotrotrqasujg.html ↑

14. Николаева Т. Н. Бюджетная система Российской Федерации. – М.: Юрайт, 2012. – С. 99. ↑

15. Эскиндаров М.А. Переход к «кросс-секторному» регулированию финансового рынка: фактор стабильности национальной экономики или новый вид системного риска // Экономика. Налоги. Право. 2013. № 5. С. 4–9. ↑

16. Третьякова С. Н. Некоторые теоретические аспекты денежно-кредитного регулирования в России. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http:// itterref.ru/ otrrnaotrotrqasujg.html ↑

17. Третьякова С. Н. Некоторые теоретические аспекты денежно-кредитного регулирования в России. [Электронный ресурс]. Режим оступа: http:// itterref.ru/ otrrnaotrotrqasujg.html ↑

18. Эскиндаров М.А. Переход к «кросс-секторному» регулированию финансового рынка: фактор стабильности национальной экономики или новый вид системного риска // Экономика. Налоги. Право. 2013. № 5. С. 4–9. ↑

19. Мищенко С.В. Механизмы координации денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики. // Изв. С.-Петер. ун-та экономики и финансов. 2012. № 2. С. 16–26. ↑

20. Ефимова Л.А. Особенности функции общественного благосостояния в экономической системе России // Финансы и кредит. – 2015. – № 2. – С. 57–66. ↑

21. Цветков В.А., Сухарев О.С. Экономический рост России: Новая модель управления. - М.: ЛЕНАНД, 2017. – 352 с. ↑

22. Мониторинг «Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации в 2016 году (Минэкономразвития РФ)». http://economy.gov.ru/ minec/ activity/ sections/ macro/ 2017070204. ↑

23. Мониторинг «Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации в 2016 году (Минэкономразвития РФ)». http://economy.gov.ru/ minec/ activity/ sections/ macro/ 2017070204. ↑

24. Мониторинг «Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации в 2016 году (Минэкономразвития РФ)». http://economy.gov.ru/ minec/ activity/ sections/ macro/ 2017070204. ↑

25. Официальный сайт ЦБ РФ: http://www.cbr.ru ↑

26. Официальный сайт ЦБ РФ: http://www.cbr.ru ↑

27. Официальный сайт ЦБ РФ: http://www.cbr.ru ↑

28. Официальный сайт ЦБ РФ: http://www.cbr.ru ↑

29. Официальный сайт ЦБ РФ: http://www.cbr.ru ↑

30. Рахматулин Е.Р., Строганова М.Д. Антиинфляционная политика России: проблемы и перспективы // В сборнике: ТРАДИЦИОННАЯ И ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА: ИСТОРИЯ, СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ, ПЕРСПЕКТИВЫ сборник статей Международной научно-практической конференции: в 2 частях. 2017. С. 235-238. ↑

31. Ревазян Э.Г., Андреев С.Ю. Современная антиинфляционная политика России // В сборнике: ИНСТРУМЕНТЫ И МЕХАНИЗМЫ СОВРЕМЕННОГО ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ. сборник статей международной научно-практической конференции: в 2 частях. 2017. С. 123-125. ↑

32. Любецкий В.В. Мировая экономика и международные отношения. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. – С. 201. ↑

33. Ведерников А.С. Антиинфляционная политика России // В сборнике: Начало в науке материалы IV международной научно-практической конференции школьников, студентов, магистрантов и аспирантов: в 3 частях. 2017. С. 34-37. ↑

34. Петров Н.Р., Гягяева Л.Г. Антиинфляционная политика России: проблемы и перспективы // В сборнике: Научные исследования и разработки Материалы XIX Международной научно-практической конференции. Электронный ресурс. 2017. С. 180-183. ↑

35. Гузенкова О.В., Качаева А.В., Петлина В.А. Анализ инфляционных процессов в Российской Федерации и современная антиинфляционная политика // В сборнике: Молодёжь Сибири - науке России международная научно-практическая конференция. Сибирский институт бизнеса, управления и психологии. 2017. С. 100-103. ↑

36. Лобанова С.С., Лысенко А.Е., Рахматова А.Э. Антиинфляционная политика и ее особенности в России // В сборнике: АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ СОВРЕМЕННОГО МЕНЕДЖМЕНТА сборник научных трудов. 2017. С. 148-153. ↑

37. Стешенко А.В. Пути совершенствования антиинфляционной политики в РФ // В сборнике: КОНЦЕПЦИИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ НАУКИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ сборник статей Международной научно-практической конференции: в 2 частях. 2017. С. 79-82. ↑