Файл: Анализ денежных средств предприятия.pdf

Реализация модели осуществляется в несколько этапов:

- устанавливается минимальная величина денежных средств на расчетном счете (Он). Она определяется экспертным путем исходя из средней потребности предприятия в оплате счетов, возможных требований банка и др.;

- по статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет (v);

- определяются расходы по хранению средств на расчетном счете (Рх) (обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным ценным бумагам, циркулирующим на рынке) и расходы по трансформации денежных средств в ценные бумаги (Рт) (эта величина предполагается постоянной; аналогом такого вида расходов, имеющим место в отечественной практике, являются, например, комиссионные, уплачиваемые в пунктах обмена валюты);

- рассчитывают размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле:

(4)

- рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Ов), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги:

О_в = О_н + S (5)

- определяют точку возврата (Тв) – «величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала» [14, с. 127] (Он, Ов):

Т_в = О_н + (S / 3) (6)

«С помощью модели Миллера-Орра можно определить политику управления средствами на расчетном счете» [12, с. 317].

Итак, проведенное теоретическое исследование денежных средств предприятия позволяет сделать следующие выводы.

Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а, следовательно, и свободы выбора действий. Они могут находиться в наличной форме в кассе или в безналичной на расчетном или другом счете.

Денежные потоки классифицируются по трем группам, соответствующим разным видам деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой. Анализ движения денежных средств производится двумя способами: прямым или косвенным методом. Анализ денежных средств прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, т.к. он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах. Косвенный метод заключается в перегруппировке и корректировке данных баланса и формы №2.

Система управления денежными средствами на предприятии – это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели. Одной из основных задач управления денежными средствами является оптимизация их среднего текущего остатка.

2. Анализ денежных средств ООО «Завод силикатного кирпича»

2.1. Организационно - экономическая характеристика ООО «Завод силикатного кирпича»

Общество с ограниченной ответственностью «Завод силикатного кирпи­ча» является юридическим лицом, относится к коммерческим ор­ганизациям, имеет самостоятельный баланс, вправе от своего имени приобре­тать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиков в суде.

Предметом деятельности ООО «ЗСК» является производство силикатного кирпича различных форм и цветов - кроме традиционного одинарного полноте­лого кирпича производится утолщенный пустотелый кирпич.

Свою историю завод начинает с 1970 года, когда началось его строитель­ство для производства силикатного кирпича проектной мощностью 100 млн. штук. В 1992 году коллектив осуществил приватизацию, был создан ряд само­стоятельных предприятий, которые вошли в состав нового объединения.

В лаборатории завода постоянно ведутся работы по улучшению качества традиционного кирпича, по внедрению и совершенствованию новых видов продукции, по оптимизации расхода сырья. Финансовая служба предприятия ориентирована на поиск инст­рументов снижения себестоимости кирпича. Высокое качество продукции, гиб­кая ценовая политика, индивидуальный подход к каждому клиенту - делают со­трудничество с Боровичским заводом силикатного кирпича благоприятным.

Управление предприятием осуществляется на базе определенной органи­зационной структуры. В ООО «ЗСК» используется линейно-функциональная система управления деятельностью.

Главным руководящим лицом предприятия является генеральный дирек­тор, который подотчетен общему собранию участников. Он издаёт приказы о назначении на должность работников предприятия, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарное взыскание.

Главный бухгалтер ведет оперативный бухгалтерский и статистический учет, учет средств организации и хозяйственных операций с материальными и денежными ресурсами. Директор и главный бухгалтер несут личную ответст­венность в соответствии с законодательством за соблюдением порядка ведения и достоверности учёта и отчётности.

Основные показатели деятельности ООО «ЗСК» приведены в Приложении 2. За три года производственно – финансовая ситуация на предприятии ухудшилась. Об этом свидетель­ствуют следующие факты.

За три года выручка от реализации продукции снизилась на 53422 тыс.руб. или 30,56%, то есть почти на треть.

Со снижением выручки от реализации продукции уменьшились затраты на производство и реализацию продукцию на 45021 тыс. руб. или на 33,15%. Таким образом, темпы снижения затрат опережают темпы роста выручки от реализации, что нужно рассматривать как положительный факт.

Снижение объемов производства и реализации продукции в 2016 году объясняется падением спроса на силикатный кирпич из-за большой конкуренции на рынке строительных материалов, появлением мелких фирм, занимающихся производством стеновых строительных блоков.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли. Анализ показал, что предприятие в течение 2014-­2016 гг. получает валовую прибыль, а также прибыль от реализации продукции, однако оба показателя значительно снизились в 2016 году (валовая прибыль на 8401 тыс.руб. или 21,54%, прибыль от продаж – на 12520 тыс.руб. или 64,5%). Конечный результат деятель­ности предприятия - чистая прибыль - за три года снизилась на 10725 тыс.руб. или на 74,82%, что является отрицательным фактором.

Снижение объемов производства и реализации продукции повлияло на сокращение работников, в связи с чем в 2016 году снизилась их среднесписочная численность на 59 человек, что составляет 19,34% к уровню 2014 года.

Затраты на рубль произведенной продукции на протяжении анализируемого периода снизились в 2015 году, но в 2016 году выросли.

Среднегодовая стоимость основных фондов возросла в 2016 году на 24542 тыс.руб. или на 150,32% в связи с покупкой и вводом в эксплуатацию в 2015 - 2016 годах нового оборудова­ния по производству тротуарной плитки.

Средняя стоимость имущества также имеет тенденцию к росту: за три года она увеличилась на 36298 тыс.руб. или 93,32%.

Фондоотдача основных средств пред­ставляет собой стоимость реализации (в рублях), приходящуюся на каждый рубль, вложенный в основные средства. На каждый рубль, вложенный в основные средства в 2014 году, пред­приятие получило продукции на 10,71 рублей, в 2015 году на 6,93 рубля, в 2016 го­ду на 2,97 рубля. Таким образом, произошло уменьшение фондоот­дачи в 2016 году на 7,74 рубля (на 72,26%). На уменьшение показателя повлияло то, что стоимость основных средств выросла, а выручка от реализации продукции снизилась в 2016 году.

Важным показателем рентабельности является коэффициент рентабель­ности продукции. Он составляет в 2014 году 14,29%, в 2015 году 20,96%, в 2016 году 7,59%, то есть с каждого рубля, затраченного на производство продук­ции, предприятие получило в 2014 году 14,29 копеек прибыли, в 2015 году 20,96 копеек, в 2016 году 7,59 копеек. Прослеживается динамика снижения данного показателя в 2016 году, что отрицательно влияет на эффективность деятельности предпри­ятия.

ООО «ЗСК» имеет невысокий показатель рентабельности продукции - с каждого рубля выручки получено в 2014 году 11,10 копеек прибыли, в 2015 году 14,7 ко­пеек, в 2016 году 5,68 копеек.

Снижается производительность труда работников (на 79,7 тыс.руб./чел. или 13,91%).

В настоящее время предприятие работает стабильно. Продукции выпус­кается пока на 50% от проектной мощности. Около половины силикатного кирпича за­вод реализует в Новгородской области, остальное - под С.-Петербургом, в Псковской области, в Карелии.

2.2. Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «ЗСК», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

Общее движение денежных средств представлено в таблице 1.

Таблица 1

Остатки денежных средств ООО «ЗСК», тыс.руб.

Можно сказать, что остатки на конец года денежных средств в кассе и на расчетном счете нестабильны и изменяются на протяжении рассматриваемого периода.

Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (таблица 2):

Таблица 2

Анализ источников притока и оттока денежных средств ООО «ЗСК», тыс.руб.

Продолжение таблицы 2