Добавлен: 16.05.2023
Просмотров: 76
Скачиваний: 3
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические аспекты финансовой деятельности предприятий
1.1. Сущность, цели и задачи системы управления финансами
1.2. Показатели, характеризующие эффективность управления финансовыми ресурсами
1.3. Финансовые проблемы предприятий на современном этапе
2. Анализ финансового состояния на примере ООО «Ювелирный дом «Кристалл»
2.1. Общая характеристика предприятия
2.2. Оценка финансового состояния ООО «Ювелирный дом «Кристалл»
2.3. Проблемы и основные направления по улучшению финансового состояния предприятия
Продолжение таблицы 4
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
10 |
Излишек (+) или недостаток (–) собственных долгосрочных источников формирования запасов (гр.5 – гр.8) |
-1172905 |
-686463 |
-1177168 |
486442 |
-490705 |
|
11 |
Излишек (+) или недостаток (–) основных источников формирования запасов (гр.7 – гр.8) |
-174399 |
-108466 |
-25485 |
65933 |
82981 |
|
12 |
Показатель финансовой ситуации |
(0.0.0) |
(0.0.0) |
(0.0.0) |
- |
- |
Поскольку на 31.12.2017г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов улучшили свои значения.
Далее проведем анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Ювелирный дом «Кристалл» в таблице 5.
Таблица 5
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
|
Показатели |
Формула расчета |
Норма-тивные значения |
2015 |
2016 |
2017 |
Отклонение |
|
|
2016 от 2015 |
2017 от 2016 |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Коэффициент автономии |
Собственный капитал / Активы |
≥0,5 |
0,20 |
0,22 |
0,24 |
0,02 |
0,02 |
|
Коэффициент самофинансиро-вания |
Собственный капитал / Заемный капитал |
≥1,0 |
0,25 |
0,29 |
0,32 |
0,04 |
0,03 |
|
Коэффициент обеспеченности СОС |
(Собственные средства – Внеборотные активы) / Оборотные активы |
≥0,1 |
0,17 |
0,16 |
0,17 |
0,00 |
0,01 |
Продолжение таблицы 5
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала |
Собственные оборотные средства / Собственный капитал |
0,2-0,5 |
0,80 |
0,68 |
0,64 |
-0,12 |
-0,04 |
|
Коэффициент финансовой напряженности |
Заемный капитал / Валюта баланса |
≤0,5 |
0,80 |
0,78 |
0,76 |
-0,02 |
-0,02 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
(Собственный капитал + Долгосрочные Обязательства) / Активы |
0,8-0,9 |
0,37 |
0,56 |
0,31 |
0,20 |
-0,25 |
Коэффициент автономии ООО «Ювелирный дом «Кристалл» на 31 декабря 2017г. составил 0,24. Полученное значение говорит о недостаточной доле собственного капитала в общем капитале организации. Коэффициент автономии существенно вырос в течение анализируемого периода (на 0,04).
Поскольку величина коэффициента самофинансирования ООО «Ювелирный дом «Кристалл» на протяжении всего исследуемого периода меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), то это говорит о низкой платежеспособности компании.
По состоянию на 31.12.2017г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся 0,17. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за два года практически не изменился и демонстрирует исключительно хорошее значение.
Так как полученные значения коэффициента маневренности собственного оборотного капитала ООО «Ювелирный дом «Кристалл» больше 0,6, то предприятие финансово зависимо, существует высокий риск неплатежеспособности перед кредиторами.
Коэффициент финансовой напряженности ООО «Ювелирный дом «Кристалл» в 2015-2017гг. превышает нормативное значение 0,5, что указывает на недостаточную финансовую устойчивость компании при неблагоприятном развитии событий.
Значение коэффициента финансовой устойчивости на протяжении всего исследуемого периода существенно ниже нормы. Следует отметить, что показатель снизился в 2017г. на 0,06 по сравнению с 2015г.
Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод о низкой финансовой устойчивости ООО «Ювелирный дом «Кристалл».
Далее в таблице 6 проведем анализ ликвидности баланса ООО «Ювелирный дом «Кристалл» в 2015-2017гг.
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса ООО «Ювелирный дом «Кристалл»,
тыс. руб.
|
Показатели |
2015г. |
2016г. |
2017г. |
Отклонение |
|
|
2016г. от 2015г. |
2017г. от 2016г. |
||||
|
Наиболее ликвидные активы |
113134 |
101961 |
152005 |
-11173 |
50044 |
|
Наиболее срочные обязательства |
359572 |
415277 |
412748 |
55705 |
-2529 |
|
Платежный баланс: излишек (+), недостаток (–) |
-246438 |
-313316 |
-260743 |
-66878 |
52573 |
|
Быстрореализуемые активы |
52901 |
212105 |
240233 |
159204 |
28128 |
|
Краткосрочные пассивы |
1007194 |
588493 |
1163110 |
-418701 |
574617 |
|
Платежный баланс: излишек (+), недостаток (–) |
-954293 |
-376388 |
-922877 |
577905 |
-546489 |
|
Медленнореализуемые активы |
1903018 |
1813261 |
1694891 |
-89757 |
-118370 |
|
Долгосрочные пассивы |
358032 |
776744 |
158400 |
418712 |
-618344 |
|
Платежный баланс: излишки (+), недостатки (–) |
1544986 |
1036517 |
1536491 |
-508469 |
499974 |
|
Труднореализуемые активы |
86891 |
161537 |
196699 |
74646 |
35162 |
|
Постоянные пассивы |
431146 |
508350 |
549569 |
77204 |
41219 |
|
Платежный баланс: излишек (+), недостаток (–) |
-344255 |
-346813 |
-352870 |
-2558 |
-6057 |
Из таблицы 6 видно, что из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. ООО «Ювелирный дом «Кристалл» неспособно погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют всего 37% от достаточной величины.
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств [16, с. 71]. В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства ООО «Ювелирный дом «Кристалл» всего на 21%.
В таблице 7 проведем анализ платежеспособности с помощью относительных показателей.
Таблица 7
Анализ динамики показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Ювелирный дом «Кристалл»
|
Показатели |
Формула расчета |
Норма-тивныезначе-ния |
2015 |
2016 |
2017 |
Отклонение |
|
|
2016 от 2015 |
2017 от 2016 |
||||||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
(Денежные средства + Краткосроч. фин. вложения) / Текущие обязательства |
0,2-0,5 |
0,08 |
0,10 |
0,10 |
0,02 |
-0,01 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
(Денежные средства + Краткосроч. фин. вложения + Краткосроч. дебиторская задолженность) / Текущие обязательства |
>1,0 |
0,12 |
0,32 |
0,25 |
0,19 |
-0,07 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы / Текущие обязательства |
1,5-2,0 |
1,52 |
2,14 |
1,33 |
0,62 |
-0,81 |
|
Общий показатель ликвидности |
(А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3) |
>1,0 |
0,73 |
0,80 |
0,75 |
0,07 |
-0,05 |
Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Ювелирный дом «Кристалл» в 2015-2017гг. имел значение ниже нормы. При этом следует отметить, что в 2017г. коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,02 по сравнению с 2015г.
Коэффициент быстрой ликвидности на 31 декабря 2017г. также оказался ниже нормы (0,25). Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. В течение всего периода коэффициент быстрой ликвидности сохранял значение, не соответствующее норме.
На конец 2017г. коэффициент текущей ликвидности ООО «Ювелирный дом «Кристалл» не укладывается в норму. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за последний год коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,81.
Общий показатель ликвидности существенно ниже нормативного значения (1,0), следовательно, уровень ликвидности для ООО «Ювелирный дом «Кристалл» можно считать недостаточным. Это означает, что оборотных активов компании не хватит на покрытие краткосрочных обязательств.
Проанализируем коэффициенты деловой активности в таблице 8.
Таблица 8
Показатели деловой активности ООО «Ювелирный дом «Кристалл»
|
Показатель |
Формула расчета |
2015 |
2016 |
2017 |
Отклонение |
|
|
2016 от 2015 |
2017 от 2016 |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
Выручка от продаж / Средняя стоимость активов |
1,24 |
1,25 |
1,18 |
0,02 |
-0,07 |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Объем реализации продукции / Среднегодовая стоимость собственного капитала |
7,63 |
5,92 |
5,09 |
-1,70 |
-0,83 |
|
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала |
Выручка от продаж / Средний заемный капитал |
1,48 |
1,59 |
1,53 |
0,11 |
-0,06 |
Продолжение таблицы 8
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
Выручка от продаж / Средняя величина оборотных средств |
1,31 |
1,33 |
1,28 |
0,02 |
-0,05 |
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
Выручка от продаж / Среднегодовой размер запасов |
1,46 |
1,51 |
1,54 |
0,05 |
0,03 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Выручка от продаж / Средняя величина дебиторской задолженности |
42,63 |
21,00 |
11,90 |
-21,63 |
-9,10 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Выручка от продаж / Средняя величина кредиторской задолженности |
7,25 |
7,18 |
6,50 |
-0,07 |
-0,68 |