Файл: Современные проблемы финансов, предприятий.pdf

IV уровень – внутренние документы конкретной организации [13, с. 53].

Основополагающим источником права, непосредственно регулирующим бухгалтерскую практику, является Федеральный закон «О бухгалтерском учете». Отдельные нормы, относящиеся к правилам ведения учета, содержат Законы РФ от 26.12.1995г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (ред. от 27.12.2018) и от 29.10.1998г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (ред. от 16.10.2017) [4, с. 95].

Нормативные документы Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг многочисленны и составляют массив конкретных норм, регулирующих учетную работу.

Нормы бухгалтерского законодательства содержатся в Гражданском кодексе РФ, согласно которому юридические лица обязаны иметь самостоятельный баланс. В бухгалтерском балансе отображаются данные о финансовых ресурсах хозяйствующего субъекта на отчетную дату [2].

Итак, в настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования, что неоднократно подчеркивается в основополагающих законодательных актах.

Таким образом, можно заключить, что управление финансами предприятия в условиях рынка является одним из основных направлений управленческой деятельности, обеспечивающих решение текущих вопросов финансирования производства и реализации продукции, а также задачи выживания в конкурентной борьбе.

1.2. Показатели, характеризующие эффективность управления финансовыми ресурсами

Оценку использования финансовых ресурсов предприятием необходимо проводить с помощью ряда критериев, которые позволят проанализировать и оценить эффективность системы управления финансовыми ресурсами и степень результативности принятия управленческих решений [17, с. 80].

На рис. 1 представлена методика анализа финансового состояния предприятия, которое является следствием эффективности управления финансами.

Рис. 1. Методика анализа финансового состояния предприятия [12, с. 38]

Можно выделить три основных критерия, которые наиболее точно будут характеризовать эффективность использования финансовых ресурсов предприятия:

- платежеспособность;

- финансовая устойчивость;

- эффективность использования финансовых ресурсов [5, с. 47].

Платежеспособность предприятия складывается из двух элементов:

1) наличия активов (имущества и денежных средства), достаточных для

погашения всех имеющихся у предприятия обязательств;

2) степени их ликвидности [15, с. 96].

Оценка платежеспособности проводится с целью определения способности предприятия погашать свои обязательства, как краткосрочного, так и долгосрочного характера по первому требованию кредитора. Она необходима не только для самого предприятия, но и для внешних пользователей (инвесторов, кредиторов, контрагентов), поскольку каждый из них, вступая в деловые отношения с предприятием, хочет знать о его ликвидности и возможностями исполнения своих обязательств [16, с. 134].

Степень платежеспособности предприятия необходимо оценивать с помощью коэффициентов ликвидности: абсолютной, текущей и быстрой, а также специального коэффициента платежеспособности, который показывает долю собственного капитала в общих обязательствах предприятия.

В отличие от критерия платежеспособности, определяющего зависимость оборотных активов от краткосрочных обязательств, финансовая устойчивость учитывает различные виды источников финансирования деятельности предприятия и их соответствие активам.

Анализ финансовой устойчивости предприятия обеспечивает оценку степени использования финансовых ресурсов, определяя дефицит или избыток ресурсов, потребность в их увеличении или росте эффективности их использования. Поэтому основным показателем финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его имущества собственными и заемными источниками формирования, характеризующую степень зависимости или независимости от кредиторов и инвесторов [20, с. 149].

Финансовая устойчивость предприятия включает коэффициент финансовой автономии, показывающий удельный вес собственного капитала в общих активах предприятия. Нормативное значение данного коэффициента должно быть выше 50%. Тем не менее, на практике данный норматив соблюдается предприятиями довольно редко, поскольку большинство из них постоянно испытывает недостаток оборотных средствах для финансирования своей деятельности. Поэтому при привлечении заемного капитала предприятие должно оценить степень риска и размер обязательств, возникающих в данной ситуации [10, с. 438].

Для оценки рентабельности предприятия используются коэффициенты рентабельности активов, инвестиций, собственного капитала, совокупных вложений капитала. Каждый из этих коэффициентов отражает отношение чистой прибыли к величине показателей источников средств и показывает какую выручку предприятие получило на каждый рубль используемого финансового источника того или иного вида. Чем выше значение данного показателя, тем более высока отдача используемых финансовых ресурсов [19, с. 206].

Таким образом, используемые критерии оценки финансового состояния предприятия включают в себя различные показатели, с помощью которых можно проанализировать деятельность предприятия с различных сторон: начиная от способности отвечать по своим обязательствам и заканчивая эффективностью использования его активов. Кроме этого, предложенные критерии дадут возможность комплексно оценить эффективность управления финансовыми ресурсами предприятия в современных условиях [8, с. 67].

На основании вышесказанного можно сделать вывод, что главная цель финансового анализа – это проведение оценки финансового состояния, а также поиск возможности улучшения эффективности предприятия. Финансовое состояние, в свою очередь, характеризует использование капитала и финансовых ресурсов, исполнения обязательств перед предприятиями и государством, а также характеризует финансовую конкурентоспособность.

1.3. Финансовые проблемы предприятий на современном этапе

Проблемы финансов – это ситуации, связанные с острым дефицитом денежных средств в государственной казне, компании или кошельке каждого гражданина. Как правило, проблемы финансов связаны с ошибками в управлении денежным капиталом и финансовом планировании, внешними факторами, безответственным подходом к решению финансовых задач и так далее [12, с. 167].

Финансовая устойчивость компании зависит от целого ряда факторов - платежеспособности, ликвидности, гибкости, стабильности и финансовой безопасности структуры [7, с. 135].

Рис. 2. Сущность финансовой устойчивости предприятия [17, с. 81]

Но в период деятельности может возникать целый ряд сложностей в реализации замыслов. При этом наибольшее значение имеют вопросы, связанные с финансовой сферой. При этом к наиболее распространенным проблемам можно отнести:

- дефицит финансовых средств;

- ошибки в управлении денежными потоками;

- освоение управленческого учета и правил его заполнения;

- бюджетирование и финансовое планирование;

- разработка стратегии (в первую очередь финансово-экономической);

- организационная структура финансового отдела;

- управление расходами и так далее [20, с. 151].

Из всех перечисленных проблем первое место, как правило, занимает дефицит капитала на валютном и расчетном счетах. На практике часть «живых» средств в общем объеме валовой прибыли компании составляет не больше 20%. Что касается большей части капитала (80%), то на него приходятся различные зачеты, бартеры и так далее. Как следствие, появлялся дефицит ликвидных средств, накапливались долги.

Следующая проблема связана с неумением управлять финансовыми потоками. Средние потери, связанные с ошибками руководителей, могут составлять до 25% от общего оборота, что зачастую выливается в крупные суммы. Основная причина – отсутствие нормального планирования в компании, а также качественного контроля имеющихся в распоряжении средств. Все это может привести к увеличению общего период возврата долга или проведению незапланированного бартерного обмена [16, с. 234].

При этом проблемы финансов, связанные с неэффективным управлением, можно условно поделить на две оставляющие:

1. Внутренние:

- низкая эффективность работы сбытовых и маркетинговых служб;

- отсутствие инструментов для автоматизации процессов планирования и управления денежными средствами компании;

- ошибки в процедурах анализа и контроля движении капитала;

- недоработки в финансовом плане и так далее.

2. Внешние:

- применение малоэффективных или слишком сложных расчетных схем с участием дочерних компаний и прочих посторонних структур;

- нестабильность на рынке и невозможность четкого прогнозирования будущего уровня спроса и объемов поступления капитала [13, с. 368].

Часто проблемы финансов вызваны явными недостатками краткосрочных и долгосрочных планов. К таковым можно отнести:

- недоработку при составлении планов и недостаточное внимание таким разделам, как контроль движения материальных или товарно-материальных ресурсов;

- низкую степень детализации (или ее полное отсутствие) по группам товаров, а также маржинальному доходу. В этом случае руководство не имеет возможности проводить правильный анализ доходности имеющегося в распоряжении ассортимента [19, с. 207];

- ошибки в выборе форм составления планов, которые не дают в полной мере получить информацию о динамике движения средств и определить периоды с явным дефицитом денежных средств. Как следствие, затягивается принятие решений по нейтрализации проблемы;

- отсутствие планового баланса компании;

- недостаточное внимание к ключевым показателям на начало планового периода. Все это уменьшает или сводит на «нет» эффективность финансового плана в целом [10, с. 312].

С учетом вышесказанного можно выделить главную причину финансовых проблем компании - отсутствие четкого планирования, как с позиции проведенных платежей, так и в сфере поступлений денежных средств.

В первую очередь внимание должно уделяться профилактике и своевременному устранению финансовых рисков. Основная задача таких мер – предупреждение и недопущение потенциальных проблем, связанных с потерей контроля над финансовыми потоками и ошибочным планированием капитала. Чтобы своевременно и правильно принимать решения, необходимо иметь под рукой всю информацию о развитии компании в прошлом и о текущей динамке движения капитала [12, с. 283].

2. Анализ финансового состояния на примере ООО «Ювелирный дом «Кристалл»

2.1. Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Ювелирный дом «Кристалл» зарегистрировано 19 мая 2004 г. Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы №6 по Липецкой области.

Руководитель организации: генеральный директор Кобзев Анатолий Петрович.

Юридический адрес: 398017, Липецкая область, город Липецк, улица 9-го Мая, д. 10 «а».

Основным видом деятельности является «Торговля розничная ювелирными изделиями в специализированных магазинах», зарегистрировано 35 дополнительных видов деятельности.

История Ювелирного дома «Кристалл» начинается с 2003 года. Именно тогда в Липецке на улице Зегеля открылся первый магазин торговой сети. Успех первого магазина и благоприятная конъюнктура рынка подтолкнули к идее создания межрегиональной торговой сети. Так в течение нескольких лет были освоены Центральный, Южный и Поволжский федеральные округа.

Ювелирные магазины «Кристалл» - это магазины, представляющие на российском рынке ювелирные изделия российских и иностранных производителей из золота, серебра, а также украшения с драгоценными и полудрагоценными камнями [21]. 

Основная особенность всех магазинов «Кристалл» - широкий ассортимент и гибкая ценовая политика.

Благодаря грамотной маркетинговой политике компании удалось избежать значительного падения товарооборота в период экономического кризиса 2008г. Уже к середине 2010 года уровень объема продаж магазинов компании превысил докризисные показатели [21].

В таблице 1 представлены основные результаты деятельности компании в 2015-2017гг.

Таблица 1

Анализ состава и динамики финансовых результатов ООО «Ювелирный дом «Кристалл», тыс. руб.